利率市场化对商业银行的影响分析-论文.pdf

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1、第2：{卷总第106期广东广播电视大学学报2014年第4期Vol23SumNo．106J0URNAL0FGUANGDONGRADIO＆TVUNIVERS【TYNo．4．2014利率市场化对商业银行的影响分析肖亮(西华师范大学商学院，四川南充，637000)【摘要】我国当前正处于利率市场化进程的关键时期，存款利率上限有望全面放开。利率市场化改变了利率的决定方式，影响商业银行的存贷款利率和存贷利差，进而影响商业银行的资产负债业务，要求商业银行具备更强的金融创新能力。因此，商业银行应采取相应对策。【关键词】利率市场化；商业银行；存贷款利率

2、；资产负债结构I中图分类号lF832．1l文献标识码】AI文章编号】1008—9764(2014)04-0102—05商业银行具有存贷款利率的自主决定权。(2)利率一、利率市场化概述的期限结构和风险结构也是市场选择的结果。(3)货币当局对利率调控是间接的，资金市场上一般存利率即资金要素的价格，处于社会资源市场化在一个起主导作用的基准利率。配置的关键地位。在自由竞争的市场环境下，利率直接受到资金供求关系的影响，对于间接融资市场二、我国利率市场化的进程来说，资金的供求关系又是由作为借贷主体的借款我国利率市场化改革的整体思路是：“先外币、

3、人和贷款人以及作为中介机构的商业银行决定的。后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小套用新制度经济学的观点，借贷双方以及金融中介额”，按照先放开货币市场利率和债券市场利率，再拥有的资金的自主产权决定了利率的合理与否。逐步推进存、贷款利率市场化的渐进式方式进行。利率市场化是指货币管理当局放开对利率的纵览我国利率市场化的进程，当前我国货币市场利直接管制，将资金价格的决定权交给市场，由市场率、银行间债券市场利率、贴现和再贴现利率、外币主体自主决定利率水平，使利率在市场资金供求关存款利率、人民币贷款利率都己实现了市场化，只系作用下按

4、照价值规律自发进行调节。利率市场剩利率市场化的最后一步也是最关键的一步——化的特征一般包括：(1)利率水平由资金供求决定，人民币存款利率的上限尚未放开(见表1)。表1我国利率市场化进程1996缸建立全国统一的同业拆借市场，放开了银行间同业拆借市场利率。1997生启动银行问债券市场，放开债券市场债券回购和现券交易利率，实现了银行间债券利率的市场化。1998年改革再贴现利率和贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率1999年放开外资银行人民币借款利率。2000拄改革外币存贷款利率管理体制，放开了外币贷款利率2004缸扩大金融机构贷款利

5、率浮动区间，企业贷款(不包括城乡信用社)利率最高上浮幅度扩大到70％，同时实行人民币存款利率下浮制度。2007正报价制的中国货币市场基准利率——上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行。【收稿日期l2014-05—18【作者简介l肖亮(1991一)，男，河南信阳人，硕士研究生，西华师范大学。经济·管理肖亮：利率市场化对商业银行的影0向分析2012缸下调金融机构人民币存贷款基准利率，调整金融机构利率浮动区间，允许存款利率上浮，上限为基准利率的1．I倍，放宽贷款利率浮动区间，贷款利率下限调整为基准利率的0．7倍。l2013年7月自

6、2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制：取消金融机构贷款利率0．7倍的下限，由金融机构根l9日据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。2014年2月央行上海总部宣布从3月i日起放开上海自贸试验区小额外币存款利率上限，在全国率先实现外币存款利率26目的完全市场化。2014年3月2014年政府工作报告指出，2014年金融体制改革的主要任务是建立存款保险制度，稳步推进政策性金融机构改I5号革、民间资本发起设立中小型银行等金融机构，健全金融机构风险处

7、置机制，推进利率市场化，扩大金融机构自主定价权。数据来源：中国人民银行网站(http：／／www．pbc．gov．ca)据最新动态，存款保险制度被认为是放开存款阶段利率改革期间，存款实际利率由1993年初的利率之前，保证系统性金融安全的重要制度保证，3．896上升到1996年末的4．91％，贷款实际利率则由李克强总理在今年的“两会”上指出建立存款保险3．896上升到6．；台湾地区在利率市场化初期存制度是2014年政府金融改革的主要任务，央行副贷利率均逐步上升，分别从1985年末的5．96％和行长易纲也表示存款保险制度有望在今年推出；

8、9．18％上升至1990年末的7．22％和10．5％。央行行长周小川I表示，存款利率放开在计划之中，将在最近一两年内实现。三、利率市场化对商业银行影响的国际经验(----)利率市场化前后银行存贷款利率、存贷利数据来源：根据Gerard