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时间：2020-04-01
《因素分析运用於股票与基金市场相关性探讨.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、因素分析運用於股票與基金市場相關性探討趙曉晴輔仁大學應希統計硏究所摘要本硏究運用ECM模型，將財務時間序列資料間存在的關聯性，如自我相關，共整合抽離，使得資料做初步分析後，能排除這些干擾的成份，讓訊息更顯強烈，也讓模型的殘差序列資料穩定合乎因素分析假設。進而對殘差序列資料做因素分析，萃取出資料短期的關聯因子。運用EM演算技術在因素分析的參數估計上，這樣的方法相當可行及具效率。實證結合股票與基金市場，找出共同波動的因素，發現台灣股票市場及開放股票型基金只存在一個主要的關連性，也就是所謂的伴隨效應，AR及共整合效應並不顯著。關鍵詞：因
2、素分析、時間序列、誤差修正模型、EM演算法
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