共同行销效益与公司治理变数对金融控股公司经营绩效之.pdf

《共同行销效益与公司治理变数对金融控股公司经营绩效之.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、共同行銷效益與公司治理變數對金融控股公司經營績效之影響1共同行銷效益與公司治理變數對金融控股公司經營績效之影響─二系統DEA與超級效率DEA﹢模型之應用PerformanceMeasurementofFinancialHoldingCompanies,Cross-Selling,andCorporateGovernance–AnApplicationofTwo-SystemDEAModelandSuper-EfficiencyModel*趙莊敏林培茵*Chuang-MinChaoPei-YinLin國立臺北科技大學經營管理系摘要本研究利用資料

2、包絡分析法（DataEnvelopmentAnalysis，簡稱DEA）觀察台灣「金融控股公司」，包含兩系統模式(Two-systemmodels)、對比模式(Bilateralmodels)及超級效率模式(Super-efficiencymodels)瞭解各評估指標對於效率之重要性來探討2002年至2005年台灣金融控股公司之效率。根據無母數統計檢定(Rank-Sum-Test)分析結果顯示，除了2003年外，金控旗下擁有保險公司與否，對其整體效率的差異不大，代表銀行加保險公司的共同行銷效益並不明顯。然而，在OLS的迴歸分析中，則發現金控關

3、係企業的家數與超級效率值呈顯著正相關，代表多角化的經營所帶來的好處，對金控的績效會產生正面的助益，而金控公司的控制股東控制權與超級效率呈現正相關，符合學者Agrawal(1990)所提出的積極監督假說。關鍵詞：金融控股公司、資料包絡法、共同行銷。投稿受理時96年11月7日審查通過時間：97年2月15日間：2臺北科技大學學報第四十一之一期ABSTRACTThisresearchappliesthedataenvelopmentanalysis（DEA）toevaluatetherelativeefficienciesamongtheFHCsbe

4、tweenyear2002and2005.Thetwo-systemmodel,bilateralmodel,andthesuper-efficiencymodelsareappliedinthisstudy.Accordingtotherank-sumtest,thereisnotmuchdifferencebetweenthoseFHCswithinsurancecompaniesandthosewithout.Itimpliesthatthecross-sellingsynergiesbetweenbanksandinsuranceco

5、mpaniesdonothaveasignificantcontributiontotheconglomerateasawhole.Furthermore,theOLSregressionanalysisshowsthatthesuper-efficiencyscoreofanFHCissignificantlyrelatedtothenumberofaffiliatedcompanies.ItindicatesthatwhenanFHCengagesinavarietyoffinancialactivities,thepotentialbe

6、nefitsofcross-sellingsynergiesenhancetherevenueoftheconglomerate.Furthermore,thecontrollingshareholder’svotingrightshaveapositiveeffectonthesuper-efficiencyscoresoftheFHCs,whichaccordswithAgrawal(1990)activemonitoringhypothesis..Keywords:Financialholdingcompany,Dataenvelopm

7、entanalysis,Cross-selling.省、資源有效配置。所以金融控股公司可以壹、緒論藉由旗下之聯屬事業以共同行銷、資訊交互運用及設備共用等方式，組合多樣化商品，分攤營運成本，建立起「規模經濟」之競爭面對全球金融環境的變遷，我國金融改優勢，發揮金融綜合經營效益。革的壓力逐漸沉重，行政院遂定2001年為金控公司的主要利基在於金融產品的金融改革元年，推動「金融機構合併法」及跨售，然而在與異業合組金控所追求的交叉「金融控股公司法」，促使金融機構為了提銷售(CrossSelling)、成本縮減(Cost高本身國際競爭力，紛紛合併。在金融合

8、併Saving)，及資本配置效率(CapitalEfficiency)案例中，主要以銀行業、證券業、保險業等三大綜效目標上，如何整合跨銀行、證券、三大金融異質合併為