金融风险流动性风险管理.pdf

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1、第七章流动性风险管理金融第一节流动性风险的识别风第二节流动性风险的评估险第三节流动性风险的应对与控制管理1第一节流动性风险的识别金融一、流动性与流动性风险风二、流动性风险的危害及其表现险三、流动性风险的成因管理2金一、流动性与流动性风险融（一）流动性根据银行业约定俗成的定义，流动性是指银行风在一定时间内以合理的成本筹集一定数量资金以满足客户当前或未来资金需求的能力险理解三个要素：把握三个层面：管•时间•产品•成本•机构理•数量•市场3金一、流动性与流动性风险（一）流动性融机构的流动性风需求供给客户提取存款客户存款险合格客户的贷款要求提供非存款服务所得收入把握

2、有利的投资机会客户偿还贷款管偿还非存款借款投资到期收回提供和销售服务中产生资产出售理的营业费用和税收向股东派发现金股利吸收存款以外的各种借款4金一、流动性与流动性风险融（二）流动性风险定义风根据巴塞尔委员会的定义，流动性风险是指银险行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本管迅速增加负债或变现资产以获得足够的资金，从而影响其盈利水平。理5金一、流动性与流动性风险（二）流动性风险融机构的流动性风险风流动性供给等流动性均衡：理想状态于流动性需求险流动性供给小流动性不足：风险管于流动性需求理流动性供给大流动性过剩：是否应视为风险

3、？于流动性需求6金二、流动性风险的表现及危害融（一）不同机构的流动性风险表现风商业银行的流动性风险开放式基金的流动性风险险投资银行的流动性风险管保险公司的流动性风险理7金二、流动性风险的表现及危害融（二）流动性风险的危害流动性头寸的风•危机、挤兑、破产或倒闭极度不足险流动性头寸偶•筹资成本增加或投资机会丧失，当期收益减少然性不足管•筹资成本增加或投资机会丧筹资能力的持失，当期收益减少理续性下降•企业价值下降8案例分析：工行招股说明书中披露的流动性风险金客户存款一直是本行资金的主要来源。于2006年6月30日，到融期期限为一年或一年以下的定期存款及活期存款，

4、合计占客户存款总额91.0%（包括存款证）。本行的资金来源到期期限与资产到期期限存在不匹配。根据本行的经验，短期存款通常不会在存款到期风日之前提取，因而形成了一项稳定的资金来源，部分原因是由于国内缺少替代性投资产品。然而，本行不能保证这种情况会继续下去。险如果大量存款人提取活期存款或者不再续存到期的定期存款，本行可能需要寻求其他成本更高的资金来源以满足本行的资金需求。本管行不能保证本行在有需要时能按正常商业条款融资。此外，本行获取额外资金的能力，也可能因其他因素而受到影响，包括一些本行理难以或完全无法控制的因素，比如整体市场状况恶化、金融市场受到严重干扰、或是本行

5、有重大信贷敞口的行业的前景不佳。9金三、流动性风险的成因融（一）内部诱因风•资产或负债的内部结构不合理•资产与负债的期限不匹配险•管理层的经营目标偏好(流动性与盈利管性）理•其他风险的影响10金三、流动性风险的成因融（二）外部诱因风•中央银行的金融政策：如法定存款准备金政策•金融市场的发育程度险•突发性事件管•行业性危机理11次数时间调整前调整后调整幅度1807年09月25日12%12.5%0.5%1707年08月15日11.5%12%0.5%我国1607年06月5日11%11.5%0.5%法1507年05月15日10.5%11%0.5%定1407年04月16日1

6、0%10.5%0.5%存1307年02月25日9.5%10%0.5%款1207年01月15日9%9.5%0.5%准1106年11月15日8.5%9%0.5%备1006年08月15日8%8.5%0.5%金906年07月05日7.5%8%0.5%率的804年04月25日7%7.5%0.5%历703年09月21日6%7%1%次699年11月21日8%6%-2%调598年03月21日13%8%-5%整488年9月12%13%1%387年10%12%2%285年央行将法定存款准备金率统一调整为10%184年企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%第二节流动性风险的评估

7、金融一、指标度量法风二、缺口度量法三、现金流量法险四、压力测试和情景分析法管理13金一、指标度量法融（一）流动性比率风（二）存贷比率险（三）核心负债依存度比率管（四）超额储备比率理14金（一）流动性比率融1、计算公式：流动性比率=流动性资产/流动性负债×100%风2、指标警界值：流动性比率≥25%险3、分析国内部分银行的流动性比率（%）管年度工行中行招行浦发民生华夏深发200445.237.755.3644.1259.3764.2925.39理200548.948.956.5241.5745.7751.7935.89200648.935.351.144.2451.

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