金融风险管理

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1、1、金融风险是指金融变量的各种可能值偏离英期望值的可能性和幅度。教材：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。2、金融风险管理是指经济主体为了最大限度地减少由金融风险可能带来的不利影响，运用适当的方法、政策和措施，对金融风险进行识别、评估、对策制定和控制的行为过程。3、预期损失指损失的数学期望，即损失分布的均值。设损失为随机变量X,其密度函数为f(x),则预期损失为EL。预期损失代表银行持续经营该类业务时,或在通常情况下每笔业务必然要支付的成木，是一种运作业务的成木。由于预期损失的大小

2、与损失的不确定性无关，因此，预期损失不是风险。4、经济资本是一种“虚拟”资木，是均值至目标破产率的距离，在数值上等于在一定时间和一定置信区间内商业银行非预期损失的倍数。5、RAROC是英文RiskAdjustedReturnOfCapital的缩写，即为风险调整资木回报率，其计算公式为：RAROC二经风险调整的某项'I[(务收益该业务对应的经济资本6、市场风险定义为“由丁•市场价格，包括金融资产的价格和商品价格波动而导致金融机构表内和表外头寸遭受损失的风险”。狭义的市场风险巴塞尔协议对市场风险的定义侧重于

3、交易账户，包括了利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险以及期权等衍生工具的价格风险广义的市场风险广义的市场风险还应包括银行账户的市场风险以及客户提前还贷风险、重定价风险、基差风险等内容。7、广义自回归条件异方差模型GARCH(p,q)定义为：条件方差是条件均值方程的残弟平方项的p期滞后值和条件方差的q期滞后值的线性组合。8、利率敏感性缺口(GAP)是指在一定时期以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额。9、风险价值VaR的定义指市场处于正常波动的状态下，对应于给定的置信度水平，投资组合或资产组合在

4、未來特定的一段时间内所遭受的最大可能损失。10、传统的观点认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义己经不能反映现代信用风险及其管理的本质。现代意义上的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。信用风险广义概念：信用风险和市场风险Z外的风险狭义概念：由于客户、设计不当的控制体系、控制系

5、统失灵及不可控事件导致的各类风险。英国银行家协会又给出了一个内容更完整的定义：曲于不适当或失败的内部程序、人员、系统或外部事件造成直接或间接损失的风险。11、流动性风险指一家银行而临这样的一种风险：即它不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求。12、全面风险管理是企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程，应用于企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动，用于确认可能影响企业的潜在事项，并在其风险偏好范围内管理风险，对企业目标的实现捉供合理的保证。13、风险偏好是金融机构

6、对风险的基木态度，是金融机构决策层综合考虑多种风险因索后作出的一种战略高层次的承诺。14、风险容忍度是考虑到风险状况的不断变化，为每一貝体的风险因素设定可接受的量化风险水平。15、风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的风险设定的限额，它是根据风险调整后资木收益率（RAROC）的最大化原则应用资产组合分析模型设定的风险敞口（EAD）或风险价值（VaR）的最高上限。代表了银行在特定风险偏好下对某项业务，某个客户，某个组合维度所能容忍的最大风险。1、金融风险对经济的影响金融风险对微观经济的影响1・金融风险可能

7、给经济主体带来直接的经济损失。2•金融风险会给经济主体带來潜在的损失。3•金融风险增大了经营管理的成本。4.金融风险降低了部门生产率。5.金融风险降低了资金利用率。6•金融风险增大了交易成木。金融风险对宏观经济的影响1.金融风险将引起实际收益率、产出率、消费和投资的卜•降，风险越大，卜•降的幅度越大。2.严重金融风险还会引起金融市场秩序混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序,甚至使社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。3.金融风险影响着宏观经济政策的制订和实施。4.金融风险特别是国际金融风险，直接影响着一个国家的国

8、际收支，影响该国国际经贸活动和金融活动的进展。、2.风险管理流程1•风险识别是指对经济主体面临的各种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析。风险识别是金融风险管理的基础环节。•2金融风险评估是对金融风险水平的分析和估量,包括：衡量各种风险导致损失的可能性的大小——风险概率预测衡量损失发生的范围和程度——风险结果预测金融风险评佔是金融风险管理的首要步骤，同吋也是金融风险管理屮最为重要的环节3.金融风险监控是指风险管理部门以及业务部门