增发招股意向书.pdf

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1、新兴铸管股份有限公司XINXINGDUCTILEIRONPIPESCO.,LTD.增发招股意向书（封卷稿）发行人注册地址：河北省武安市上洛阳村北(2672厂区)股票简称与代码：G铸管（000778）招股意向书公告时间：2006年5月24日保荐机构/主承销商中国银河证券有限责任公司ChinaGalaxySecuritiesCompanyLimited本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书

2、及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。重大事项提示1、随着国内钢铁生产规模的扩大，钢铁生产资源供应趋紧，原材料涨价、焦煤资源紧张等因素对公司成本及毛利率产生较大的影响。公司钢材产品平均

3、单位成本2003年较2002年增长31.23%，2004年较2003年增长40.39%，2005年较2004年增长1.98%；近三年公司综合毛利率分别为28.45%、20.42%和17.30%，呈逐年下降的趋势。如果原燃料价格持续攀升，将进一步增加公司生产成本，从而影响公司利润水平；如果原燃料供应不能保证，将影响公司正常的生产经营。2、本公司铸管产品所应用的管线工程项目一般较大，实施周期长，因此资金回收期长。随着公司产品销量及销售收入的增长，2003年末、2004年末、2005年末公司应收账款余额分别为76,636.73万元、85,530.43万元、

4、118,649.15万元，呈逐年上升的趋势。公司面临因铸管产品应收账款绝对额的增长造成坏账增加的风险和资金占用增加的风险。3、面对铁原料价格上涨，公司于2003年10月开始全面提高铸管产品出厂价格，2004年公司铸管产品市场销售价格与2003年相比上涨20%左右；2005年铸管产品销售价格较2004年上涨1.74%。从实际情况看，上述提价措施并未对公司铸管产品的市场占有率产生负面影响，公司在国内铸管市场占有率仍保持在40%左右，但铸管产品售价的上升可能导致其他管材如：PVC管、PE管、PCCP管等产品挤占铸管产品在管材市场的份额，从而对公司进一步拓展

5、铸管产品的市场份额产生不利影响。目录一、释义............................................................................................................1-1-1-1二、本次发行概况..............................................................................................1-1-2-1（一）发行人基本情况......................

6、...............1-1-2-1（二）本次发行概况.......................................1-1-2-1（三）发行方式和发行对象.................................1-1-2-2（四）承销方式和承销期...................................1-1-2-2（五）发行费用...........................................1-1-2-2（六）承销期间的停、复牌安排及本次发行证券上市的时间安排、申请上市证券交易所.

7、..............................................1-1-2-3（七）本次发行的有关机构.................................1-1-2-4三、风险因素......................................................................................................1-1-3-1（一）燃料及原材料价格波动的风险.........................1-1-3-1（二）应收账款发生坏

8、账及资金占用增加的风险...............1-1-3-1（三）产品涨价影响公司市场份额的风险...