中融-津文1号集合资金信托计划推介材料(中融版).pdf

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1、中融—津文1号集合资金信托计划推介材料一、信托计划概要信托计划名称中融-津文1号集合资金信托计划委托人合格投资者，最低认购金额人民币100万元受托人中融国际信托有限公司保管人民生银行总行营业部信托规模预计人民币10亿元，可分期发行，最低成立规模人民币1亿元认购金额100万-300万（不含）的预期收益率为8.8%预期收益率认购金额300万（含）以上的预期收益率9.5%4年，每期信托单元的期限为3年，受益人可于固定开放日赎回信托期限其持有的所属信托单元存续满整年的信托单位　©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTDP2每满半年分配一次信托收益，信托本金于信托到期或受

2、益人信托利益分配赎回时分配2013年3月1日至2013年3月31日（受托人可根据资金募集情况发行期调整）信托资金用于向天津政通建设发展有限公司（“天津政通”）发放信托贷款，信托贷款根据信托资金募集情况分期发放信托资金投向，贷款总金额预计为人民币10亿元，借款人将贷款用于天津理工大学新校区建设及相关事项1、天津市房地产开发经营集团有限公司（“天房集团”）为借款人偿还信托贷款本息提供连带责任保证担保；2、天房集团以其持有的借款人90%股权为借款人偿还贷款本息提担保措施供质押担保；3、天津天房投资有限公司（“天房投资”）以其持有的借款人10%的股权为借款人偿还贷款本息提供质押担保。二、交易对手简介（

3、一）项目相关方股权结构图天房集团100%天房投资90%10%天津政通（项目公司）（二）天房集团1、概况★天津市人民政府国有资产监督管理委员会出资设立的国有独资公司，注册资本54008万元★全国房地产百强，服务业五百强，2010年中国房地产百强企业排名43位，天津市本地企业排名第一★主要经营范围为国家授权资产投资、控股，房地产开发、销售，物业经营及管理等★累计开发面积3000多万平方米©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTDP52、财务状况2009年末-2012年9月末，总资产分别为226亿、359亿、460亿、496亿，资产增长率分别为58.60%和27.99%，

4、2012年前三季度报表显示总资产已经增长7.89%，有可能保持前三年的高增长规模。近三年资产负债率为70%、75%、80%。　　从资产结构来看，近三年流动资产占总资产比例分别为73%、77%、78%，公司资产流动性增强，资产质量有所提高。（三）天津政通1、概况★天房集团下属子公司，注册资金76000万元人民币★主要经营范围为基础设施、房地产项目的投资、建设、经营、管理、咨询、服务等★自成立以来，先后组织代建了天津空港物流加工区司法中心、天津师范大学和天津工业大学新校区等重点工程，积累了类似项目的丰富开发经验，也同学校、教委建立了良好的合作关系。2、财务状况2009年末-2011年末，公司总资产

5、为10.9亿，18.1亿，25.8亿，资产增长率分别为66.33%和42.20%，近三年资产负债率为79.27%、56.33%、70.04%。2012年第三季度总资产已达60.64亿。从资产结构来看，近三年流动资产占总资产比例分别为33.83%、60.16%、70.92%，流动资产增长率分别为195.78%和67.62%，表明公司资产流动性增强，资产质量有所提高。2012年第三季度，流动资产占总资产比重为83.84%，货币资金、预付款项和其他应收款都有很强加强，货币资金的增加证明政通公司的变现能力得以很高提升。©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、项目简介本

6、次融资用途为天津理工大学新校区后续开发建设，该项目被天津市发改委列为2012年重点项目（津政办发[2012]25号）。目前理工大学新校区已取得《建设用地规划许可证》（2012西青地证0012），《建设工程规划许可证》（2012西青建部申字0008），《建筑工程施工许可证》（12111050201212008）。本项目建筑面积318100㎡，建设成本合计149033.85万元。©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD四、还款来源1、天津政通未取得天津理工大学老校区土地的情况下，天津理工大学老校区土地拍卖价超过21.36亿元的部分为本项目的还款来源。参考近两年附近地块

7、成交价格，预计老校区土地成交价1600万元/亩，老校区占地面积203.4亩，成交价32.54亿元。2、天津政通取得天津理工大学老校区土地的情况下，开发老校区地块形成的收入为本项目的还款来源。　　　项目在信托计划期限内预计实现销售收入574136万元，扣除成本、税金，预计税前利润116601万元、税后利润102247万元。©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD五、项目