巴塞尔新资本协议实施路径的国际差异比较及其发展趋势.pdf

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1、环球金融巴塞尔新资本协议实施路径的国际差异比较及其发展趋势巴曙松牛播坤向坤内容提要：本文比较巴塞尔新资本协议在全球实施的进展，重点比较了巴塞尔新资本协议在欧洲和美国实施的进展，从金融体系、银行结构等方面分析了两个地区实施差异的原因并讨论了巴塞尔新资本协议的实施对美国乃至全球银行竞争格局的影响。在此基础上，本文探讨了巴塞尔新资本协议实施对我国的影响，提出了相应的建议。关键词：巴塞尔新资本协议欧洲银行美国银行中图分类号：F831文献标识码：Atest）满意。如果以目前的进展看，考虑到内部一、巴塞尔新资本协议在评级方法（IRB）对数据年限以及使用测试的要全球实施进展求，估计有大量的银行

2、并不能达到2007年实施的目标。因而各国调整巴塞尔新资本协议执行自2004年巴塞尔新资本协议的最终版本发时间表的可能性非常大，美国已于2005年9月布以来，各个国家和地区的监管机构和银行都宣布了比原定计划推迟一年实施。已经不同程度的介入了巴塞尔新资本协议的实从地区差距来看，全球实施的区域性差异施当中。可以说，巴塞尔新资本协议的实施是非常明显——欧洲、加拿大和澳大利亚银行远当前全球金融界最为引人注目的一个政策实践。远领先于美国和亚洲的银行，60%的欧洲银行从不同经济体对于巴塞尔新资本协议的实进入了实施阶段，即建立、检验和执行，而亚施目标来看，除亚洲外，大多数银行计划在洲新兴市场和美

3、国分别只有21%、12%的银行2010年之前采用IRB高级方法；对于操作风达到这个阶段。这种差距还体现在方法的采用险，短期来说，到2007年计划采用标准法和上，出于成本和收益的权衡，更多的亚洲银行AMA的银行各占40%，但中期来看，70%的银选择了基本的IRB方法，日本11家受访银行中行计划到2001年执行AMA。而对照目前全球仅有一家计划实施IRB高级法。由于亚洲金融范围内的实际进程，实施的进展特点可以归结危机的后续影响，采用高级方法可能使亚洲银为两个差距：一是计划和实践的差距，二是地行的资本充足率进一步恶化，另外，实施内部区间的显著差异。评级法所需要的高额成本也是亚洲选择基本

4、方根据2005年7月咨询公司Accenture发布法的重要原因。的调查，一半以上计划在2007年实施巴塞尔新这种区域差距一方面是受各个地区监管当资本协议的银行尚未进入评级工具的建立和检局态度的影响，相较于欧洲监管当局采取的更验阶段，20%的还在进行差距分析（gapanaly-为积极果断的措施，美国的监管者在巴塞尔新sis），而且仅有30%的银行对使用测试（use资本协议的实施方案上则难以达成共识，而亚作者简介：巴曙松，男，博士，国务院发展研究中心金融研究所副所长，研究员，博士生导师，享受国务院特殊津贴，中央国家机关青联常委，金融学教授；牛播坤，中央财经大学金融学院2004级硕士研

5、究生；向坤，中央财经大学金融学院2004级硕士研究生。52国际金融研究(2006%4)环球金融洲的监管者总体上相对不是十分主动。另一方歧的跨境合作监管规则进行了探讨，对风险资面，各区域银行的风险管理能力是更为主导的本做了特殊规定等。与巴塞尔新资本协议平行因素，特别是实施新协议可能带来的资本充足的欧盟指引对各成员国的要求也不尽相同。如，率的变化也是十分重要的考虑因素。尽管美国对德国的银行，指引鼓励尽可能广泛地采用当局要求美国的大银行必须实施IRB的高级方IRB法，而对瑞士，除了两家最大的银行，其法和AMA，并且有67%的美国中型银行也决定他仅被要求采用标准法。自愿采用高级方法，但是

6、欧洲银行良好的风险2.美国执行巴塞尔新资本协议的特点管理能力使得其遥遥领先：仅有35%的美国银相对于欧盟，美国在实行巴塞尔新资本协行认为他们的评级模型运行的很好，而欧洲是议的道路上进度相对缓慢。其主要标志是200550%，仅有6%的美国银行的使用测试较好，而年10月6日，美国当局发布了BASEL1A欧洲则高达40%。具体到各个区域内部，在既（ANPR）。ANPR明确了巴塞尔新资本协议推迟定的监管环境下，银行的资产规模往往是决定到2008年在美国执行，增加了风险权重分类的其具体方法的最关键因素之一，可以看到，资种类，将风险权重的种类增加到9个，包括了产规模在10-100亿美元及其以

7、上的银行是IRB35%、75%、150%和350%；允许使用外部评法的主要使用者。美国就提出资产超过2千级，因为更广泛的使用外部评级使得每个评级能500亿美元或国外应收账款超过350亿美元的够与有国家许可的评级机构（NRSRO）评级的必须执行巴塞尔新资本协议，这其中既有考虑风险权重联系起来；扩展抵押品的种类，包括拥到金融体系的稳定问题，也有一个实施新体系有NRSRO投资评级的短期和长期债券，还包括的规模经济问题。了某些担保人，如优先债务被NRSRO评为投资级别的实体等。二、巴塞尔