长 信利 息收 益开放 式证 券投 资基金2 0 0 9 年 第一.pdf

《长 信利 息收 益开放 式证 券投 资基金2 0 0 9 年 第一.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、长信利息收益开放式证券投资基金20092009年第一季度报告2009年第一季度报告2009年03月31日基金管理人：长信基金管理有限责任公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2009年04月20日第1页共9页§§§1§11重要提示1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

2、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。§§§2§22基金产品概况2基金产品概况基金简称长信利息收益货币基金前端交易代码519999基金后端交易代码519998基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年03月19日报告期末基金份额总额6,557,772,317.15

3、份在尽可能保证基金资产安全和高流动性的基础上，追投资目标求超过银行存款利率的收益水平。（1）利率预期策略通过对宏观经济、货币政策、短期资金供给等因素的分析，形成对利率走势的判断，并确定投资组合的平均剩余期限。（2）资产配置策略根据对市场利率走势的判断，结合各品种之间流动性、收益性及风险情况，确定组合的资产配置，在保证组合高流动性、低风险的前提下尽量提升组合的收益。（3）无风险套利策略投资策略由于市场分割，使银行间市场与交易所市场的资金面和市场短期利率在一定时间可能存在定价偏离。同时在一定时间内市场中也可能出现跨品种、跨期限套利机

4、会。本基金将在充分论证套利的可行性基础上谨慎参与。（4）现金流预算管理策略通过对未来现金流的预测，在投资组合的构建中，采取合理的期限和权重配置对现金流进行预算管理，以满足基金运作的要求。同时在一部分资金管理上，将采用滚动投资策略，以提高基金资产的流动性。业绩比较基准银行活期存款利率（税后）本基金为货币市场基金，其预期收益和风险水平低于风险收益特征债券型、混合型和股票型基金，属于证券投资基金产第2页共9页品中低风险的投资品种基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国农业银行股份有限公司注：本基金的业绩比较基准自2009年3月

5、17日起，由“一年期存款税后利息率”，即（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率，变更为：“银行活期存款利率（税后）”，即银行活期存款利率×(1－利息税率)。具体情况详见本基金2009年3月17日“关于变更长信利息收益开放式证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同的公告”。§§§3§33主要财务指标和基金净值表现3主要财务指标和基金净值表现3.13.1主要财务指标3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2009年01月01日-2009年03月31日）1.本期已实现收益27,559,617.222.本期利润27,55

6、9,617.223.期末基金资产净值6,557,772,317.15注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.23.2基金净值表现3.2基金净值表现3.2.13.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较较较较业绩比业绩比净值收

7、较基准净值收较基准阶段益率标收益率①-③②-④益率①收益率准差②标准差③④过去三个月0.3523%0.0026%0.4838%0.0020%-0.1315%0.0006%注：（1）本基金收益分配按月结转份额；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2.23.2.23.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收

8、益率变动的比较第3页共9页基基基基14%12%10%8%6%4%2%0%2004-03-192004-12-062005-08-262006-05-152007-02-022007-10-222008-07-112009-03-31注：1、图示日期为2004年3