安信证券投资基金2004.pdf

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1、〔安信证券投资基金〕2004年第4季度报告安信证券投资基金季度报告（2004年第4季度）基金管理人：华安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行签发日期：二○○五年一月二十四日1〔安信证券投资基金〕2004年第4季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2005年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚

2、实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况1、基金概况基金简称:基金安信交易代码：500003基金运作方式:契约型封闭式基金合同生效日：1998年6月22日期末基金份额总额：20亿份基金存续期：15年基金上市地点：上海证券交易所基金上市日期:1998年6月26日2、基金的投资投资目标:本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略：本基金为成长型基金，本基金的

3、证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在股票资产中，70%投资于具有良好成长性的上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP增长率的上市公司股票。业绩比较基准：无风险收益特征：无2〔安信证券投资基金〕2004年第4季度报告3、基金管理人:华安基金管理有限公司4、基金托管人:中国工商银行三、主要财务指标和基金净值表

4、现1、主要财务指标（未经审计）财务指标2004年4季度基金本期净收益：-24,473,629.30加权平均基金份额本期净收益：-0.0122期末基金资产净值：2,035,119,374.06期末基金份额净值：1.01762、净值表现A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较净值净值增长业绩比较业绩比较基阶段增长率率标准差基准收益准收益率标①－③②－④①②率③准差④04年4季度-3.40%1.47%----注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。B、自基金合同生效以来基金份额净值表现基金安信份额累计净值增长率历史走势图1998/6/22-

5、2004/12/31180%140%100%60%20%-20%1998-6-221999-7-242000-8-242001-9-252002-10-272003-11-282004-12-29基金安信3〔安信证券投资基金〕2004年第4季度报告四、管理人报告1、基金经理林彤彤先生：工商管理硕士，12年银行、证券从业经历。曾就职于中国银行漳州分行信贷管理处，进入华安基金管理有限公司后先后担任研究发展部高级研究员、基金安信、基金安顺、基金安瑞、基金安久的基金经理。现任基金安信的基金经理。2、基金运作合规性声明本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法

6、规和《安信投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行基金合同承诺的行为存在。3、基金经理工作报告9.14行情的爆发最终仍然未能改变市场的运行轨迹,上证综指在第四季度的第一个交易周上涨1.87%之后即一路下跌,在整个第四季度的13个交易周里仅仅有三周是拉阳线,同时在临近年底更是连续六周收阴,市场人气之低迷由此可见。安信认为影响大盘持续走弱的主要原因有两点：一是投资者普遍认为2005年上市公司的业绩增长速度将放缓，尤其是部分周期性行业的盈利水平会出现较大程度的下滑；二是交易所颁布《上市公司非流通股转让规则

7、》，市场认为由于比价因素会对现有A股的价格体系带来较大冲击。鉴于大盘后市走势的不确定，总体上基金安信在第四季度继续采取了较为谨慎的操作策略，只是针对人民币的可能升值而在航空股上积极增仓，且效果良好，加上组合原有重仓品种普遍属于非周期性行业且业绩具备可持续增长能力，股价再度表现出较强的抗跌性，因此安信四季度的3.4%跌幅远低于同期沪深两市综合指数表现，在所有封闭式基金中的排名情况较第三季度也继续呈上升趋势。结合2004年下半年以来市场和基金安信的表现分析，我们认为根据基本面选股的重要性将日益突出且成功的概率也在逐日递增。五、投资组合报告(一)基金资产组

8、合序号资产组合金额(元)占总资产比例(%)1股票1,338,028,072.0765.572债券532,62