富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告.pdf

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1、富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司日期:2007年7月19日富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人—中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值

2、表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金季度财务报告未经审计。二、基金产品概况（一）基金概况基金简称：富兰克林国海收益基金代码：450001基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2005年6月1日报告期末基金份额总额：2,802,696,954.84份（二）基金投资概况1、投资目标：本基金以富兰

3、克林邓普顿基金管理集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。2、投资策略：资产配置量化策略：一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交

4、一份对未来一个季度投资组富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。股票选择策略：为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿基金集团的全球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；通过综合最优评价系统对潜

5、在的股票进行优化分析。债券投资策略：本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。3、业绩比较基准：40%X新华富时A200指数+55%X汇丰中国国债指数+5%同业存款息率4、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险系数介于股票和债券之间。（三）基金管理人名称：国海富兰克林基金管理有限公司（四）基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标（未经审计

6、）单位：人民币元项目2007年4月1日至2007年6月30日1.基金本期净收益80,591,620.902.加权平均基金份额本期净收益0.07093.期末基金资产净值2,986,847,005.994.期末基金份额净值1.0657提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1、基金本期份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第2季度报告净值增长业绩比较净值业绩比较基准率

7、基准收益阶段增长率收益率标准差①－③②－④标准差率①④②③2007年第二季14.12%1.31%13.42%0.96%0.70%0.35%度2、自基金合同生效以来本基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图138%118%98%78%58%38%18%-2%05年5月05年9月06年1月06年5月06年9月07年1月07年5月中国收益基金业绩比较基准四、管理人报告（一）基金经理简介张惟闵先生，传媒政策及工商管理硕士，11年证券从业经历。历任马丁可利资产管理公司（爱丁堡）投资分析师及投资经理；ING霸菱证券（

8、台湾）董事，资深副总经理；美林证券投资顾问公司（台湾）董事，总经理；申万巴黎基金管理有限公司投资总监。现任国海富兰克林基金管理有限公司投资总监。黄林先生，中国人民大学国际企业管理专业学士，中央财经大学金融学硕士，历任湘财荷银基金研究部行业研究员，国海富兰克林基金研究部行业研究员。从事石化、钢铁、有色、建材、地产、纺织服装以及造纸等