富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告.pdf

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1、富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年四月二十二日第1页共14页富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，

2、于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。§2基金产品概况基金简称国富中国收益混合基金主代码450001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年6月1日报告期末

3、基金份额总额2,367,280,250.85份本基金以富兰克林邓普顿基金集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的投资目标原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。资产配置量化策略：投资策略一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资2富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金

4、经理和研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。股票选择策略：为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿基金集团的全球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重

5、评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。债券投资策略：本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。40%×新华富时A200指数+55%×中债国债总指数（全业绩比较基准价）+5%×同业存款息率本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品风险收益特征种。风险系数介于股票和债券之间。基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人中国

6、工商银行股份有限公司3富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益36,184,475.322.本期利润-30,473,247.183.加权平均基金份额本期利润-0.01284.期末基金资产净值1,514,829,625.705.期末基金份额净值0.6399注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计

7、入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率①-③②-④长率①收益率准差②标准差③④2010年第1季度-1.85%0.89%-1.92%0.53%0.07%0.36%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其

8、与同期业绩比较基准收益率变动的比较4富兰克林国海中国收益证券投资基金2010年第1季度报告富兰克林国海中国收益证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年6月1日至2010年3月31日）注：1、本基金的基金合同生效日为2005年6月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下：“股票投资为基金资产的