基于ahp法信用评级机构执业环境研究

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1、基于AHP法信用评级机构执业环境研究　　【摘要】经过近10年的发展，与其他中介机构相比，信用评级机构的发展非常缓慢，甚至还相当落后，已经难以适应金融市场健康发展和社会信用体系建设的需要。本文以浙江省为例，对信用评级机构发展缓慢的情况进行了实证研究，认为宏观环境、信用报告使用人环境、被评估人环境、信用评估机构内部环境、监管环境是影响评级机构发展的重要因素。【关键词】信用评级，发展缓慢，AHP一、问题的提出经过近10年的发展，信用评级业在评级理念、评级方法、评级指标体系、执业标准等方面都得到了不同程度的进步。评级结果也在银行信贷、债券发行、工程招投标、食品安全等方面都得

2、到了不同程度的应用。但是，我们应该注意到，与审计、资产评估等行业相比，目前信用评级业发展缓慢，甚至还相当落后，具体表现在评级机构小而杂、多而乱、评级标准不统一、评级质量不高甚至出具虚假的评估报告、业务需求不足、认同度低等方面，已经难以适应信用经济健康发展和社会信用体系建设的需要。二、信用评级机构的执业环境调查与结果分析-以浙江省为例8（一）调查主要内容为比较全面而清晰地了解信用评估机构的执业环境，我们调查了浙江省部分有代表性的信用评估机构、已使用过或潜在的信用报告使用者（简称信用报告使用者）。问卷分两种：一是针对信用评级机构的问卷调查，共108份。二是用于调查信用报

3、告使用者对信用评级机构的整体评价，共200份。调查的主要内容包括：1、信用评级机构对执业环境的总体评价。我们根据对信用评估机构执业影响力的大小分成五个方面：宏观环境、监管环境、被评估人环境、信用报告使用人环境、信用评估行业内部环境。我们试图通过对信用评估机构的调查，了解哪些环境因素存在问题，导致信用评级机构发展缓慢，以及这些环境因素的影响力的大小。2、信用报告使用者对信用评级机构的整体评价。信用报告使用者包括企业、金融机构、工商行政管理局、债券投资者，他们对信用评估的社会认同度是影响信用评估机构生存的重要因素，因为他们是信用评估报告的现实或潜在的需求方和评价方，是信

4、用评估机构的“衣食父母”，他们的态度会影响到信用评估机构及人员的执业心态和职业行为。通过调查，我们想了解现阶段信用报告使用者对信用评估的整体看法？信用评估报告到底在企业和社会经济生活中发挥着何种作用？8（二）调查结果分析1、信用评级机构的基本情况。除杭州资信评估公司成立于1992年外，浙江省的其余信用评级机构绝大部分在2000年后建立，目前登记在册的大约有30家信用中介机构，主要分布在杭州和宁波等地。相比于我省经济发展而言，我省的信用评级机构存在着评级机构多、“婆家”多、标准多、规模小、管理乱、发展能力弱、供应和需求双重不足等问题，至今尚未形成与我省经济发展水平相匹

5、配的知名信用评级机构。问题在哪里？带着问题，我们对其中较有代表性的20家评级机构进行了问卷调查，共发放问卷108份，回收有效问卷100份。2、影响信用评级机构执业环境的因素调查。根据调查可知，影响信用评级机构的执业环境的因素众多，它们相互关联、相互制约。但我们把可以把这些因素概括成五大类，即宏观因素、信用报告使用人因素、被评估人因素、信用评估行业内部因素和监管因素。同时我们利用层次分析法（AHP）来分析这五个环境因素对信用评级机构的执业影响力的大小。8（1）将影响因素层次化。根据因素分析指标性质和要达到的总目标，将指标分为不同的组成因素，并按照因素之间的相互关联影响

6、及隶属关系将因素按不同层次聚集组合，形成一个多层次的分析结构模型，并最终将系统分析归结为最低层相对最高层的相对重要权数的确定或相对优劣次序的排序问题。我们的最终目标是确定各个环境因素对信用评级机构执业的影响力的大小。我们将影响因素归结为B1、B2、B3、B4和B5五个方面，通过AHP分析，最终分析出五个因素对执业环境的相对重要性及影响的权数，以便我们有重点的、有针对性的提出改善执业环境的措施建议。（如图1所示）C1：经济环境C11、政治环境C12、法律法规制度环境C13、文化素质环境C14、国际环境C15C3：公司性质和治理结构C31、被评估人的信用意识C32、会计

7、基础C33、被评估人的内部控制C34、被评估人的管理水平和业务水平C35C4：信用评级标准C41、信用评级人员素质C42、评级技术C43、评级市场的恶性竞争C44、内部控制C45（2）指标权重的确定①两因素相对重要程度的确定两因素相对重要程度的确定由Satty教授提出的1-9标度法提供，见表1②判断矩阵的构建8我们登门拜访了信用评级行业的专家、政府工作人员及学术界专业人士，采用专家打分取平均值的方法得到判断矩阵B。构建判断矩阵的方法是：向填写人（专家）反复询问：针对判断矩阵的准则，其中两个元素两两比较哪个重要，重要多少，对重要性程度进行赋值，评分代入Expert