商业银行资产负债管理培训教程.ppt

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1、本资料来源第五章商业银行资产负债管理第一节商业银行资产负债管理理论及其发展一、资产管理理论（AssetManagement）是一种传统管理办法，20世纪60年代以前，资金来源以活期存款为主，资金来源的水平和结构被认为是不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标1.商业性贷款理论（TheCommercialLoanTheory）资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，是以真实的商业票据作抵押的短期贷款也称为自偿性贷款理论(Self-LiquidationTheory)和真实票据理论(Real-BillTheory)第一节商业银行资产负债管理理论及其发展2

2、.资产可转换性理论（TheShiftabilityTheory）仍强调资产的流动性，但可放宽资产运用范围，资金运用中可持有可转换性资产第一节商业银行资产负债管理理论及其发展3.预期收入理论（TheAnticipatedIncomeTheory）银行的流动性状况从根本上来说取决于贷款的按期还本付息，这与借款人的未来预期收入和银行对贷款的合理安排相关第一节商业银行资产负债管理理论及其发展二、负债管理理论（LiabilityManagement）商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整负债项目，在货币市场上的主动性负债来实现银行三性原则的最佳组合第一节商业银行资产负债管理理论及其发展三、资产负债

3、管理理论（Asset-LiabilityManagement）商业银行应当运用各种手段对资产和负债进行综合计划、调控和管理，实现三性目标管理方法：线性规划模型、利率敏感性缺口管理、存续期缺口管理等等第一节商业银行资产负债管理理论及其发展四、资产负债表外管理理论产生于20世纪80年代末，该理论认为存、贷款只是商业银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以发展多样化的金融服务第一节商业银行资产负债管理理论及其发展第二节商业银行利率风险及其管理一、利率风险(InterestRateRisk)的含义及影响因素含义：由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。利率风险银

4、行自身的资产负债结构和数量市场利率波动货币供给货币需求存款种类、数量、期限贷款种类、数量、期限中央银行货币政策国际货币市场股票和债券市场经济增长投资需求通货膨胀影响银行利率风险的主要因素第二节商业银行利率风险及其管理二、资产负债利率敏感性管理技术采用融资缺口模型(FundingGapModel)来衡量银行净利息收益对市场利率变动的敏感性，通过资产负债的配比减轻利率波动带来的震荡，甚至有可能用这种波动来牟利1.几个定义（1）利率敏感资金(Rate-SensitiveFund)：那些在一定时限内到期的或需要重新定价的资产或负债利率敏感资产RSA（Rate-SensitiveAsset）利率敏感负债

5、RSL（Rate-SensitiveLiability）第二节商业银行利率风险及其管理（2）资金缺口FG（FundingGap）指利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额即：FG=RSA-RSL，表示了缺口的绝对量的差额正缺口、负缺口、零缺口（3）敏感性比率SR（SensitiveRatio）SR=RSA/RSL，反映了利率敏感资产负债的相对量的大小SR=1即零缺口，SR>1即正缺口，SR<1即负缺口第二节商业银行利率风险及其管理返回固定利率资产固定利率负债利率敏感资产利率敏感负债固定利率资产固定利率负债利率敏感资产利率敏感负债固定利率资产固定利率负债利率敏感资产利率敏感负债零缺口：RSA=RSL

6、，利率风险处于“免疫”状态正缺口：在利率上升时获利，利率下降时受损负缺口：在利率上升时受损，利率下降时获利注意点：该结论只有在利率变化完全一致时才正确，故现实中，即使资金缺口为零，利率变动也会影响到净利息收入返回2.缺口模型的应用当能较准确地预测利率波动趋势时，预测利率上升时应采取何种缺口策略？当发生变化时,该如何应对?ttrSRab1第二节商业银行利率风险及其管理3.利率敏感资金配置状况的分析技术衡量缺口的时间区间，如称“计划期”，是理解利率敏感头寸的关键所在累积缺口：是一个总体上衡量利率风险敞口程度的有用指标，即在一个既定时间内可重新定价的银行资产与负债的差额净利息收入的变化=利率变动×累

7、积缺口缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小利率敏感资金报告(Rate-SensitiveReport)第二节商业银行利率风险及其管理银行A（负缺口）银行B（正缺口）中介机构（保证收付）付固定利息收固定利息收浮动利息付浮动利息利率互换避免利率风险第二节商业银行利率风险及其管理案例巴内特第一国民银行目前资产负债表上利率敏感型资产与负债如下(单位:百万元)联邦基金贷款