商业银行资产负债管理备

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1、什么是资产负债管理?Ø中式定义：银行在控制各种金融风险的前提下，为完成既定经营目标而对其资产和负债的总量、结构、成本、收益进行统一计划、指导和控制的全过程Ø西式定义：在宏观经济和利率环境下，承受合理的风险,短期内确保净利息收入增长,长期内确保市场净经济价值增长，保持资产负债表的稳定和良性运作第十章商业银行资产负债管理第一节商业银行资产负债管理理论与发展v一、资产管理理论Ø1.商业贷款理论Ø2.资产转移理论Ø3.预期收入理论v二、负债管理理论v三、资产负债综合管理理论v四、资产负债外管理理论一、资产管理理论--1.商业贷款理论v最早的资产管理理论，由18世纪英国经济学家亚当.斯密

2、在其《国富论》一书中提出v理论思想Ø商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款Ø因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款Ø以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性

3、短期自偿性贷款•主要指短期的工、商业流动资金贷款•由于这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动清偿理论•又由于该理论强调商业银行放款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为真实票据论一、资产管理理论--1.商业贷款理论（续）v理论的局限性Ø没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。Ø忽视了贷款需求的多样性。1

4、4•不主张不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高Ø忽视了贷款清偿的外部条件•贷款的清偿受制于贷款性质，同时也受制于外部的市场状况一、资产管理理论--2.资产转移理论v美国经济学家莫尔顿1918年提出v理论思想Ø银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产Ø这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金Ø最典型的可转换资产是政府发行的短期债券v理论的优点Ø沿袭了商业贷款理论中银行应保持高度流动性的主张Ø扩大了银行资产运用的范围，丰

5、富了银行资产结构Ø突破了商业贷款理论拘泥于短期自偿性贷款的资金运用限制，是银行经营管理理念的一大进步v理论的不足之处Ø过分强调通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用Ø可转换资产的变现能力在经济危机时期或证券市场需求不旺盛时会受到损害，从而影响银行的流动性和盈利性的实现一、资产管理理论--3.预期收入理论v由美国经济学家普鲁克于1949年提出v理论思想Ø银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短Ø借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可安全收回，预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性Ø强调贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷

6、款的期限与贷款流动性之间的关系v理论的优点Ø为银行拓展盈利性的新业务提供了理论依据，使银行资产运用的范围更为广泛，巩固了商业银行在金融业中的地位Ø依据借款人的预期收入来判断资金投向，突破传统做法，丰富了银行的经营管理思想v理论的不足14Ø对借款人未来收入的预测具有主观性，可能产生偏差，使银行的经营面临更大风险一、资产管理理论：简要评述v资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念v其管理思想的发展经历了三个阶段，对管理的手段、内容及银行流动性保持的认识也在逐渐深化v在20世纪60年代以前的100多年里，其对整个商业银行业务的发展以及商业银行在金融业地位

7、的巩固起到了重要作用二、负债管理理论v理论思想Ø主张银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产流动性Ø支持资产规模的扩张，获得更高的盈利水平v理论的兴起背景Ø与20世纪五六十年代的经济、金融环境变化相适度•金融竞争加剧下，开辟新的资金来源渠道•各国在加强金融管制下，多渠道筹措资金•金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性v意义Ø开辟了满足银行流动性需求的新途径Ø改变了仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法v优点Ø主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调Ø使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、安全性、盈利性并重Ø使银行在管理手段上有

8、了质的变化，由单纯资产管理扩展到负债管理，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产的盈利水平v缺陷Ø依赖货币市场借入资金来维持主动性，外部不可测因素增大了银行经营风险Ø借入资金增加银行的经营成本Ø负债管理不利于银行的稳健经营三、资产负债综合管理理论v产生背景Ø产生于20世纪70年代中后期Ø市场利率大幅上升，单存的负债管理不能满足银行经营管理需要Ø各国金融管制放松，银行吸收存款压力减少Ø商业银行由单纯偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理v理论思想Ø商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达