商业银行资产管理与负债管理.ppt

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1、第2章商业银行经营管理的基本理论2.1资产管理理论2.2负债管理理论2.3资产负债综合管理理论2.4资产负债管理方法7/22/20211资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论资产负债外管理理论商业银行经营管理理论的演进7/22/202122.1资产管理理论（20世纪60年代之前）1、产生背景（1）金融市场不发达，融资工具有限，金融机构以商业银行为主。资金盈余方只能选择将钱存入银行，保证银行有稳定的资金来源（2）银行只有主动安排资产结构和运用进行盈利不利于鼓励进取银行被动负债以银行资产的安全性和流动性为管理重点7/22/202132、主要观点银行

2、收入主要来自资产业务，负债业务的主动性在客户，因此，银行管理的重点是通过对资产的管理来保持其流动性，实现经营管理目标。3、资产管理理论三个发展阶段第一阶段：商业贷款理论（真实票据理论）第三阶段：预期收入理论第二阶段：资产转移理论发放短期贷款(以票据为抵押)也可以投资证券哦如果有预期收入做保证,也可以发放长期贷款哦7/22/20214（1）商业贷款理论（TheCommercialLoanTheory）银行存款以活期存款为主客户可以随时提取银行不宜发放长期贷款，应主要发放短期自偿性贷款保证银行资产流动性以真实交易为基础，并以商业票据作抵押保证银行的流

3、动性和安全性制约银行业务/加剧经济波动经济景气信贷扩大经济萧条信贷收缩7/22/20215（2）资产转移理论（TheShiftabilityTheory）保持资产的流动性，关键在于持有的资产能否随时在不发生损失的前提下变现可转移资产（国债/国库券）符合这样的要求不仅可发放短期贷款，还可以投资有价证券扩大了资产运用范围过分强调运用可转移资产来保持流动性，限制了高赢利性资产的运用。同时在发生经济危机时，证券价格下跌会影响银行流动性的实现。现金/短期贷款7/22/20216（3）预期收入理论（TheAnticipatedIncomeTheory）贷款的

4、安全性和流动性取决于借款人的预期收入，如果一项贷款的预期收入有保证，即使期限较长，银行仍可以接受。银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相应的资产。只要有预期收入做保证，银行可发放长期/非生产性的消费贷款扩展了银行资金运用范围，但也增加了信贷风险7/22/20217(4)超货币供给理论（20世纪70年代以后）银行在购买证券和发放贷款以提供货币的同时，应积极开展多方面全方位的配套服务，使银行的资产管理达到一个相当的广度和深度。扩大银行经营的范围导致银行集中和垄断增大银行风险7/22/202184、资产

5、管理方法（1）资金库法将商业银行的各种负债汇合成一个资金库进行利用活期存款定期存款储蓄存款次级票据和债券非存款性短期借款权益资本资金库银行资金使用顺序银行资金来源第一准备贷款第二准备固定资产长期公开市场证券7/22/20219第一准备库存现金在中央银行的存款（法定/超额准备金）同业存款在途现金第二准备国库券短期票据机构债券银行承兑票据短期公开市场证券现金资产7/22/202110（2）资金转换法将银行的各类资金来源予以区别看待，银行应根据不同资金来源的流动性和法定准备金要求，来确定银行的资产分配。第一准备贷款第二准备固定资产长期公开市场证券活期存

6、款定期存款储蓄存款次级票据和债券非存款性短期借款权益资本银行资金来源7/22/2021112.2负债管理理论（TheLiabilityManagementTheory）1、产生背景（1）经济的发展贷款需求急剧增加（2）存款业务不稳定，发展受限其他金融机构的竞争Q条例Q条例：禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活期存款(30天以下)支付利息，并对上述银行所吸收的储蓄存款和定期存款规定了利率上限。贷款资金不够了7/22/202112（3）完全依靠资产业务来保证银行的流动性要求不能顺利实现贷款结构不良、贷款亏损（3）大额可转让定期存单的出现，标志以

7、负债业务为核心的负债管理方式的开端。主动负债CDsNegotiableCertificateofDeposit7/22/2021132、主要观点银行应主动管理负债，从被动负债到主动负债，主张借入资金以保持流动性。3、主动负债的渠道银行自有资本下降，负债成本增加，风险增大在资金管理上更富有进取性，更为主动和灵活中央银行借款、同业拆解、欧洲货币市场、回购协议7/22/2021143、负债管理方法（1）准备金头寸负债管理通过购入资金来弥补短期流动性需要，即买入期限很短的资金以补充第二准备金，满足提取存款和贷款需求增加的需要。购入资金提取存款存款资本账户

8、第一准备第二准备贷款投资增加预期收益增加风险发行短期债券/短期借贷7/22/202115（2）贷款头寸负债管理银行运用购入资金来持久扩大