财务管理讲义p0001).ppt

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1、目录一、入门初探—财务管理概述二、理财的两大支柱—时间价值与风险价值三、企业的营运资金从哪里来——筹资决策四、为企业大厦建造地基——资本成本和资本结构五、投资前的必要准备——项目投资决策六、用闲置资金开辟一条财源——证券投资七、生命在于运动——流动资金管理八、年底收成大家分——股利分配九、企业利润起跑线——利润规划一、入门初探—财务管理概述1、财务活动有哪些？2、企业财务关系有哪些？3、财务管理的目标是什么？4、财务管理的环境有哪些？5、财务管理的环节有哪些？6、如何有效组织财务管理工作？7、财务管理的指导原则有哪些？引言（一）财务管理的内容极其繁杂，新的实务不断涌现，本部分阐述财务管理的基

2、础知识，为深刻领会后面的理财技巧打造一个平台。1、财务活动有哪些？企业财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为（1）企业筹资引起的财务活动（2）企业投资引起的财务活动（3）企业经营引起的财务活动（4）企业分配引起的财务活动2、企业财务关系有哪些？企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系（1）企业与投资者之间的财务关系（2）企业与债权人之间的财务关系（3）企业与政府之间的财务关系（4）企业与受资者之间的财务关系（5）企业与债务人之间的财务关系（6）企业内部各单位之间的财务关系（7）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的目标是什么？财务管理的目标是

3、指在特定的理财环境中，企业通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的最终目的（1）利润最大化（2）每股盈余最大化（3）股东财富最大化4、财务管理的环境有哪些？财务管理的环境是指对企业财务活动产生影响作用的企业内部与外部的各种因素（1）法律环境（2）金融市场环境（3）经济环境5、财务管理的环节有哪些？财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般程序（1）财务预测（2）财务决策（3）财务预算（4）财务控制（5）财务分析6、如何有效组织财务管理工作？要搞好企业财务管理，顺利实现财务管理目标，必须合理有效地组织企业财务管理工作（1）建立企业财务管理法规制度（2）完善企业财务管理体制（3）健全企业财务管理

4、机构7、财务管理的指导原则有哪些？财务管理的原则，也称理财原则，是指人们对财务活动共同的、理性的认识（1）有关竞争环境的原则：自利行为原则、双方交易原则、信号传递原则、引导原则（2）有关创造价值和经济效益的原则：有价值的创意原则、比较优势原则、期权原则、净增效益原则（3）有关财务交易的原则：风险—报酬权衡原则、投资分散化原则、资本市场有效原则、货币时间价值原则二、理财的两大支柱—时间价值与风险价值1、为什么“现在的1元钱不等于将来的1元钱”？——资金时间价值的意义2、银行利息怎么算？——单利计算3、利滚利怎么算？——复利计算4、每期该存多少钱？——年金计算5、什么是风险？6、风险有哪些？7、

5、风险和报酬是什么关系？8、如何计算风险报酬？案例引言（二）货币在不同的时点上有不同的价值，财务管理的目的就是将企业资源在各个时点上合理配置，以创造最大价值。风险和收益是一对孪生兄弟，高风险要求高收益，这条原则贯穿于全部的财务决策。1、为什么“现在的1元钱不等于将来的1元钱”？——资金时间价值的意义资金时间价值是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值。也就是说，资金由于投放与收回的时间不同所产生的差额价值。现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值不相等，或者说其经济效用不同：现在的1元钱比一年后的1元钱经济价值大一些。企业的资金在生产经营过程中的不同时点上具有不同的价值。资金周转使用的

6、时期越长，资金的增值额也越大，如果资金是向银行借入的，银行则要以利息的形式分享一部分资金的增值额。这部分增值额实质上是资金的所有者向资金使用者索取的报酬，这就是资金的时间价值。——资金时间价值的意义（续）因此，一定量的资金存入银行或投入生产经营，会取得一定的利息和利润，由此产生出资金的时间价值。一定量的资金，无论是自有的还是借入的，供企业使用均需要得到回报，资金的时间价值就是使用资金的最低成本。资金时间价值有绝对数和相对数两种表示方式。绝对数的表示方式是利息，相对数的表示方式是利息率。企业通过利息率以表示资金时间价值的大小。2、银行利息怎么算——单利计算以银行存款为例，开始存入的本钱叫本金，

7、利息是按照事先确定的利率和存款期的长短，通过一定方法计算出来的存款报酬，一定时期后的本金和利息的合计数叫本利和。单利是一种不论时间长短，仅按本金计算利息的方法P——本金（期初金额或现值）i——利率I——利息t——时间n——计息期数S——本金和利息之和，又称本利和或终值——单利计算（续）（1）单利终值的计算：单利终值是指一笔资金按单利计算的未来价值。其计算公式为：S=P·（1+i·t）例：将10000元存入银行