《MBA财务管理讲义》PPT课件

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1、财务管理财务管理第一篇财务管理基础第二篇长期投资决策第三篇风险与收益第四篇营运资本管理第五篇长期筹资决策第一篇财务管理基础一、财务管理的内涵二、财务管理的目标三、财务管理的方法一、财务管理的内涵财务原始含义：关于财产物资方面的事务。★财务管理是组织资本运动、协调财务关系,创造企业价值的一项经济管理活动。★资本运动是财务管理的对象，财务关系是财务的表现形式。★财务与会计的关系：会计是提供信息的信息系统，财务是利用会计信息决策的决策系统。（一）资本运动（财务活动）1、资本运动的过程筹集资本----投放资本----资本收益分配２、财务管

2、理的基本内容：筹资管理---投资管理---收益分配管理投资管理（2、3、5）项目投资管理与营运资金管理项目投资管理（固定资产）：可行性分析证券投资管理（风险与收益）营运资金管理（流动资产—现金、应收账款、存货）：沉淀与流失问题筹资管理筹资方式：直接投资、银行贷款、发行优先股、普通股、发行债券、内部积累、商业信用、融资租赁资本结构：借入资本/权益资本收益分配管理流转税缴纳（增值税、营业税、消费税、销售税金及附加）成本费用补偿利润形成缴纳所得税税后利润分配（二）财务关系（经济关系）企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。1、企

3、业与税务部门之间的财务关系2、企业与投资者之间的财务关系3、企业与受资者之间的财务关系4、企业与债权人之间的财务关系5、企业与债务人之间的财务关系6、企业内部各单位之间的财务关系7、企业与职工之间的财务关系★如何协调财务关系？一个真实的案例：光明科技有限公司2001年销售额为2亿元，产品增值率1．5%，当地税务局认定其为小规模纳税人，并考虑其产品销售额高、增值率低的特点，核定其征收率为7‰，该公司当年实际缴纳增值税，100万，分析其纳税情况并提出筹划方案。一般纳税人：增值税=销售额×增值税率-购进额×增值税率=销售额×增值率×增值

4、税率小规模纳税人：增值税=销售额×征收率（平衡点）增值率＝征收率/增值税率=４％÷１７％＝２３．５３％实际增值率=２３．５３％两种纳税人纳税人相同实际增值率＞２３．５３％选择小规模纳税人实际增值率＜２３．５３％选择一般纳税人公司若为小规模纳税人：应交增值税=200000000×7‰=1400000公司若为一般纳税人：应交增值税=200000000×1．5%×17%=510000小规模纳税人比一般纳税人多纳税890000建议公司向税务局申请作一般纳税人，或作小规模纳税人要求降低税率。理论税率为：1．5%×17%=2．55‰，二、财务

5、管理的目标（一）财务管理目标的概念：财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果。（二）关于财务管理目标的不同观点利润最大化资本利润率最大化企业价值最大化利润、资本利润率最大化最大化的局限：没有考虑风险的影响。没有考虑资金的时间价值。易导致企业产生短期行为。企业价值最大化企业价值不是其账面价值，而是其市场价值，它反映了企业未来的潜在获利水平。优点：考虑了资金时间价值和风险因素。有利于克服企业短期行为。三、财务管理的方法财务预测财务决策财务预算财务控制会计核算财务分析★首先了解财务管理六种方法的基本含义★其次了解财务管理六种方

6、法的内在逻辑关系★再次了解财务管理的两大循环★重点掌握财务分析的方法（一）财务分析的内涵（二）财务分析的依据（三）财务分析的基本方法及应用（一）财务分析的内涵财务分析：以财务报表为主要依据，对企业经营成果和财务状况进行评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者决策提供依据的一门经济应用科学。（二）财务分析的依据:1、会计报表2、审计报告3、会计报表附注4、企业环境因素1、会计报表资产负债表×××2年×××2年×××1年×××1年股东权益合计4、未分配利润（三）股东权益（二）长期负债流动负债合计2、应付帐款1、短期借款（一

7、）流动负债二、负债类（三）总资产合计长期资产合计3、无形资产固定资产净值减：固定资产折旧2、固定资产原值流动资产合计3、存货2、应收帐款1、货币资金（一）流动资产一、资产类长期借款长期负债合计1、股本金2、资本公积金3、盈余公积（二）长期资产1、长期投资损益表净利润减：所得税利润总额加：投资收益、营业外收入减：投资损失、营业外支出营业利润减：营业费用、管理费用、财务费用加：其他业务利润主营业务利润减：主营业务成本主营业务税金及附加主营业务收入××2年××1年××0年五、四、三、二、一、年度2、审计报告审计报告出具四种基本类型审计意

8、见：无保留意见的审计报告(范围段、意见段)保留意见的审计报告(范围段、说明段、意见段)否定意见的审计报告(范围段、说明段、意见段)拒绝表示意见的审计报告(范围段、说明段、意见段)★无保留意见的审计报告，注册会计师经过审计后，认为被审计企业会计报表在