Excel在财务分析中的应用教材.ppt

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1、六EXCEL在财务分析中的应用一财务比率分析模型的建立根据企业报表数据，设计比率分析模型，根据年度报表数据自动计算出偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各项比率指标，并根据计算结果进行初步判断分析。财务比率分析法是指把财务报表中有关项目进行对比计算，得出相应的比率指标，根据指标的大小揭示企业的财务状况等情况的分析方法，是财务报表分析的主要方法。利用EXCEL进行比率分析模型的设计，关键问题一是比率指标体系的选择，二是确定各指标中的计算数据来源。比率指标体系的选择，企业的经营范围不同，其经营管理所

2、需的指标也各有差异。本企业根据管理决策者的需要选择常用财务比率指标作为计算分析对象。财务比率指标计算所用财务数据的来源，主要来源于企业的资产负债表和利润表。企业财务分析常用财务比率指标体系指标计算公式指标分析说明短期偿债能力指标1.流动比率流动资产÷流动负债该比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强，但同时表明企业闲置资金持有过多。国际上一般认为指标值为2时较为恰当。2.速动比率速动资产÷流动负债速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负

3、债的流动资产，该比率比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力，国际上通常认为该比率值为1时较为合适。企业财务分析常用财务比率指标体系长期偿债能力指标1.资产负债率负债总额÷资产总额该比率显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。该比率越小，企业长期偿债能力越强。2.产权比率负债总额÷所有者权益总额该比率表明股东权益占总资产的比重，揭示自有资金对偿债风险的承受能力。一般产权比率必须达到２５％以上，该公司的财务才算是键

4、全的。3.已获利息倍数（利息支出+利润总额）÷利息支出该比率用于测试公司偿付利息的能力。利息保障倍数越高，说明债权人每期可收到的利息越有安全保障；反之则不然。该指标至少应大于1，一般达到3比较合适。企业财务分析常用财务比率指标体系营运能力指标1.应收账款周转率营业收入÷平均应收账款余额该比率表明公司收帐款效率。数值大，说明资金运用和管理效率高。2.存货周转率营业成本÷平均存货该比率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。3.流动资产周转率营业收入÷平均流动资产总额该比率越

5、高，说明企业流动资产利用效果越好，企业的营运能力越强。4.固定资产周转率营业收入÷固定资产平均净值该比率越高，说明固定资产周转速度越快，固定资产利用率越高，闲置越少。5.总资产周转率营业收入÷平均资产总值该比率越高，说明企业全部资产的利用效率越高。企业财务分析常用财务比率指标体系获利能力指标1.营业利润率营业利润÷营业收入该比率越高，说明企业市场竞争力越强，获利能力越强。2.成本利润率利润总额÷成本费用该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。3.销售净利率净

6、利润÷销售收入该指标越高，表明企业每一元的销售收入带来的净利润越多，获利能力越强。4.总资产报酬率（利息支出净额+利润总额）÷平均资产总值该比率越高，说明企业资产总利用情况越好，企业经营管理水平越高，获利能力越强。5.净资产收益率净利润÷平均净资产该比率越大，表明企业自有资金获利能力越强。企业财务分析常用财务比率指标体系发展能力指标1.营业收入增长率本年营业收入增长额÷上年营业收入总额该指标若大于0，说明本年营业收入增长，若小于0，表示营业收入负增长，企业需要进一步查明原因，解决问题。2.资本保值增

7、值率年末所有者权益÷年初所有者权益该指标值越高，说明企业资本增长越快，企业发展前景越好。3.资本积累率本年所有者权益增长额÷年初所有者权益该指标如果大于0且越高，说明企业资本积累越多，抵抗风险的能力越大。4.总资产增长率本年总资产增长额÷年初资产总额该指标越高，说明企业资产经营规模扩张速度越快，发展后劲越足。5.营业利润增长率本年营业利润增长额÷上年营业利润总额该指标越高，说明企业营业利润增长越快，企业发展速度越快，发展前景越好。1.1将财务比率分析的数据源表放在分析工作簿中，以备取数。新建工作簿，

8、为其命名为“2012年财务报表分析”，将企业2012年度的资产负债表、利润表复制到该工作簿中，作为分析的数据来源。1.2建立财务比率分析表的格式，将所选定的指标类型及项目输入其中。打开“2012年财务报表分析”工作簿，追加表页，将其命名为“财务比率分析”，输入标题、表内比率指标项目，并设置其格式如图所示1.3依次定义各指标的计算公式。设计思路说明：计算公式的中的数据来源可以直接引用数据所在报表的单元格地址，也可以先给报表的数据单元取名，然后使用单元格名称定义公式。建议