excel在投资财务分析中的应用

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1、EXCEL在投资财务分析中应用主要内容：投资财务分析常用方法及其模型EXCEL常用投资财务函数的功能及参数应用举例上机作业三交流与疑难解答上机作业四要求与知识要点阅读与参考上机作业四要求与主要知识点上机作业四要求同一问题用不同指标评价同一指标用不同方法计算（函数与公式）常用财务分析指标FVPVNPVPMTIRR常用的投资决策方法净现值法(净现值与现值指数）；内部收益率法常用投资财务分析指标投资未来值（FV）及其计算模型投资现值（PV）及其计算模型净现值（NPV）及其计算模型分期付款/偿还额（PMT

2、）及其计算模型内部报酬率（IRR）及其计算模型常用投资决策方法净现值法净现值(NPV)评价模型现值指数评价模型PVR=/内部收益（报酬）率法内部收益（报酬）率(IRR)评价模型投资未来值(FV)及其计算模型假设某项投资每期期初（或期末）投入Pmt元，期利率为Rate，投资总期数为Nper期，投资期首投入为PV元，则这项投资在第Nper期末的值（即未来值）可用以下公式计算：（推导过程）Fv=式中Type表示付款类型，其值为0或1，1为期初付款，0为期末付款。函数投资现值（PV）及其计算模型假设某项投

3、资每期期初（或期末）收回Pmt元，期利率为Rate，投资总期数为Nper期，投资期末一次性收回FV元，则这项投资的现值可用以下公式计算：Pv=式中Type表示付款类型，其值为0或1，1为期初付款，0为期末付款。函数净现值（NPV）及其计算模型假设某项投资各期期末收回净现金Ci（i为期序号）元，期贴现率为Rate，投资总期数为Nper期，则这项投资的净现值可用以下公式计算：NPV=其中Ci为第i期的现金流入量与流出量之差。函数投资偿还额（PMT）及其计算模型假设某项投资期初一次性投入（或贷款）PV元

4、，期收益率（或期利率）为Rate，投资总期数为Nper期，投资期末尾款为FV，则这项投资（或贷款）的等额回收额（或偿还额）可用以下公式计算：PMT=其中Type为付款方式，含义和取值同前。函数内部收益率（IRR）及其计算方法假设某项投资各期期末收回净现金Ci（i为期序号）元，投资总期数为Nper期，则这项投资的内部收益率IRR可从以下方程中解出：其中Ci为第i期的现金流入量与流出量之差。函数FV函数格式：=FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type）功能：基于固定利率及等额分期付款方式，计算

5、某项投资的未来值。模型参数说明：Rate——各期利率，是一个固定值；Nper——该项投资的总的付款期数；Pmt——各期支出金额，如果忽略，默认值为0；Pv——从该项投资开始时已经入账的款项，即为投资现值，若忽略，默认值为0；Type——期初/期末付款方式，1为期初，0为期末。PV函数格式：=PV（Rate，Nper，Pmt，Fv，Type）功能：计算某项年金的现值。模型参数说明：Rate——各期利率，是一个固定值；Nper——总的偿还期数；Pmt——各期获得的金额，如果忽略，默认值为0；Fv——最

6、后一次付款期后所获得的款项，即一次性尾款，若忽略，默认值为0；Type——期初/期末付款方式，1为期初，0为期末NPV函数格式：=NPV（Rate，Value1，Value2，……）功能：基于一系列现金流量和固定的各期贴现率，计算某项投资的净现值。参数说明：Rate——各期现金流量折算成当前值的贴现率，是一个固定的值；Value1，Value2，…——代表支付及收入的各个参数，并按时间均匀分布在每期末出现。模型PMT函数格式：=PMT（Rate，Nper，Pv，Fv，Type）功能：基于固定利率及

7、等额付款方式，计算某项投资或贷款的等额偿还额。参数说明：Rate——各期利率，是一个固定的值；Nper——该项投资或贷款的总付款次数；Pv——未来各期年金现值的总和；Fv——尾款，如果忽略，默认值为0；Type——同前。模型IRR函数格式：=IRR（Value，Guess）功能：基于一系列现金流量，计算某项投资方案的内部报酬率。参数说明：Value——一组现金流，可以是一个数组，也可以是对数字单元格区域的引用；Guess——是内部报酬率的猜测值，若忽略，则默认为0.1。模型上机作业三疑难问题解答（

8、1）1.COUNTIF（）函数中的条件只能是简单关系式，不能用复杂的逻辑表达式。如何实现成绩分段统计？2.指导研究生工作量计算的逻辑模型。3.是否可以用算术运算符“*”和“+”实现逻辑运算功能“与”和“或”？4.如何预设工作量计算公式，使数据不完备时不进行计算只显示空白？上机作业三疑难问题解答（2）5.补充1-4如何补上已经丢失的学号前置0？6.补充3-1如何将带单引号的数字数据转换为真正的数值型数据？7.补充1-2如何利用数据筛选功能高效地选课？