项目融资风险管理4.ppt

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1、项目融资风险管理2007.3风险及风险管理概述风险的含义字典的解释：危险；遭受损失、伤害、不利或毁灭的可能性；其他定义：(1)风险是可测定的不确定性；(2)风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客观体现；(3)风险是遭受损失的一种可能性。综上所述，风险包含了两方面的内容：一方面，风险意味着损失，或者没有实现预期目标；另一方面，损失是否出现是一种不确定性随机现象。风险特征客观性:无处不在，无时不有潜在性:风险往往不显露在表面可测性:可以对潜在风险进行预测、估量和评价相对性:风险与活动主体、行为方式、决策有关随机性:风险事件的发生带有一定的随机性、风险的效应风险对活动主体及内外环境的

2、有形或无形的影响诱惑效应:风险的有力后果作为一种外部刺激使人们萌发了某种动机、进而作出了某种选择并采取行动.约束效应:当人们感受到可能要付出的风险代价后所作出的回避风险代价的选择以及采取的回避行动平衡效应:人们对风险的诱惑与约束力要进行的比较和平衡风险管理定义:有目的地通过计划、组织、协调和控制等管理活动来防止风险损失发生、减少损失发生的可能性以及消弱损失的大小和影响程度，同时创造条件，促使有利后果出现和扩大，以获取最大利益的过程项目风险管理的基本过程项目风险管理的基本过程风险规划风险识别风险估计风险评价风险应对风险监控项目风险管理计划风险来自何方，有几类风险后果，发生的可能性，先

3、后顺序风险之间因果关系，损害程度，项目整体风险水平应对风险计划及措施风险监视，风险控制风险规划的含义风险规划的含义项目风险管理的一整套计划。主要包括定义项目组及成员，风险管理的行动方案及方式，选择适合的风险管理方法，确定风险判断的依据等，用于对风险管理活动的计划和实践形式进行决策。制定风险规避策略以及具体实施措施和手段的过程。风险规划的目的通过制定风险规划，实现：尽可能消除风险；隔离风险并使之尽量降低；制定若干备选行动方案；建立时间和经费储备以应付不可避免的风险。风险规划的任务考虑两个问题：风险管理策略本身是否正确、可行？实施管理策略的措施和手段是否符合项目总目标？最基本的任务：把

4、风险事故的后果尽量限制在可接受的水平上选取行动方案、选择风险规避策略风险规划的内容方法、工具和数据资源；角色定位、任务分工和要求；时间周期；风险评估和量化的类型级别；基准；汇报形式；跟踪。风险识别的含义风险识别的含义确定何种风险事件可能影响项目，并将这些风险的特性整理成文档。是识别风险来源、确定风险发生条件、描述风险特征并评价风险影响的过程。风险损失认知认知分析风险来源认知方法企业目标严重性(按部门划分)财务合同与法律设计人力资源施工方法进度计划机械设备建筑材料机电设备工业安全质量管理标准化调查财务报表记录与档案流程图亲自检视聘请专家生存继续营运盈余稳定成长企业形象法例要求损失频率

5、损失幅度项目风险识别技术与工具检查表流程图头脑风暴法情景分析法德尔菲法风险评价风险评价的含义风险测定，风险估算，风险衡量。对已识别的风险，采用各种方法衡量发生的可能性和后果。风险事件发生的可能性风险事件发生的后果风险事件预期发生的时间风险事件发生的频率风险不确定性概率风险事件状态：风险事件发生概率*后果大小0.501概率后果严重性风险小风险大风险应对风险应对的含义对风险提出处理意见和办法制定风险应对的依据风险的性质自身的承受能力可供选择的风险应对措施风险应对措施非财务措施风险预防风险回避风险分离风险分散风险转移风险自留财务手段保险风险准备金…...项目可行性是否等同于项目的可融资性

6、？项目融资风险分析与管理项目融资风险分析概念项目融资风险分析是在可行性研究的基础上，按照项目融资的特点和要求，对项目风险作进一步的分类研究，并根据这些分析结果，为在项目融资结构设计中减少或分散风险提供基本的依据。项目风险的识别、评价和分配，是项目融资成功的关键和重要的基础工作。项目融资的全过程就是风险识别、风险评价、风险分摊和风险控制的过程。项目融资风险分类方法按照项目建设的进展阶段划分按照项目风险的表现形式划分项目项目风险内部可控性划分按照项目建设的进展阶段划分项目建设开发阶段风险设计或技术风险；成本超支风险；原储量不够；竣工延期；不可抗力等等；需要强有力的担保：投资者或承包商项

7、目试生产阶段风险商业完工：项目产品的产量和质量，原材料、能源消耗定额及其它一些技术经济指标在规定的时间范围能够达到项目融资文件具体规定时，视为正式完工。只有项目在规定的时间范围内满足这些指标时，才被贷款银行接受为正式完工。项目生产经营阶段风险生产经营风险、市场风险、政治风险、法律风险和环境风险等。按照项目风险的表现形式划分信用风险完工风险生产风险市场风险金融风险政治风险环境风险信用风险一个基建项目涉及的当事人很多，一旦任何一方的当事人不能按时履行其付款的义务时，均可能