国际资本流动对我国商业银行脆弱性的影响研究.pdf

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1、AthesissubmittedtoZhengzhouUniversityforthedegreeofMasterStudyontheinfluenceofintemationalcapitalflowonfragility，’／⋯’●10t1,511lna。SCOmmerclalDanKByRuiruiChenSupervisor：Prof．YanyanLi11rlnanceBusinessSchoolMay,2013学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得

2、的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者：随。蕊，篾，日期：)Oj妒岁月印日学位论文使用授权声明本人在导师指导下完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属郑州大学。根据郑州大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权郑州大学可以将本学位论文的全部或部分编入有关数据库进行检索，可

3、以采用影印、缩印或者其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。本人离校后发表、使用学位论文或与该学位论文直接相关的学术论文或成果时，第一署名单位仍然为郑州大学。保密论文在解密后应遵守此规定。学位论文作者：而燕蕊，日期：肋年5月习日摘要银行体系在现代金融和经济体系之中居于至关重要的地位，银行业的稳健与否关系着我国金融和经济的健康发展，我国虽然没有发生过系统性的大规模的银行危机，但是银行体系的脆弱性依然引起大家的高度关注。银行体系具有内在的脆弱性，随着金融自由化进程不断加快，国际资本流动规模不断扩大，使得这种脆弱性在

4、国际间传染。2006年以来我国银行业实现全面对外开放，对国际资本流动的限制进一步放松，国际资本流动日趋频繁，这使得我国银行业面临着更加严峻的冲击和挑战，在此背景下对我国商业银行的脆弱性进行研究，对于维护我国银行业的稳定与健康发展有着至关重要的意义。论文采用理论分析和实证分析相结合的方法，首先着眼于分析我国国际资本流动和商业银行脆弱性的现状。其次，论文分析了国际资本流动对银行脆弱性的作用机制，包括直接影响和间接影响两个方面。接下来论文从实证角度进行分析，从宏观经济、金融环境和微观银行三个层面选取了GDP增长率、

5、通货膨胀率、贷款增长率、M2增长率、银行资本充足率和银行不良贷款率六个指标，利用银行脆弱性预警体系和临界值，对1985—2011年我国商业银行的脆弱性进行了测度，并以银行脆弱性综合指数作为被解释变量，选取外商直接投资、国际证券投资、其他资本流入、短期外债占外汇储备比率、货币供给量占外汇储备比率和汇率变动率六个指标作为解释变量，建立多元回归模型，运用单位根检验、格兰杰因果关系检验、协整检验和脉冲响应函数四个方法分析了国际资本流动对我国商业银行脆弱性的影响。最后，论文对全文进行了总结，并提出了缓解我国商业银行脆弱

6、性，维护银行体系稳定的政策建议。通过实证分析可以看出：1985—2011年我国商业银行有16年处于相对正常状态，有11年处于相对脆弱状态，外商直接投资的增加可以在一定程度上缓解我国商业银行的脆弱性；国际证券投资、其他资本流入、短期外债占外汇储备比率、货币供给量占外汇储备比率和汇率变动率的增加会在一定程度上加剧我国商业银行的脆弱性。关键词：国际资本流动商业银行脆弱性AbstractInthemodemfinancialandeconomicsystem，bankingsystemisinacriticalpos

7、ition，banking’Sstabilityornothastodo证t}lthehealthydevelopmentofourcountry’Sfinanceandeconomy．AlthoughtherehavebeennomassiveandsystemicbankingcrisesinChina,thefragilityofbankingsystemstillcausehighattention．Thebankingsystemhasintrinsicvulnerability,asfinanci

8、alliberalizationaccelerates，thescaleofintemationalcapitalflowexpandsunceasingly,makesthefragilitytransmitamonginternationalmarket．Since2006，China’Sbankingindustryhasrealizedtheopeningtotheoutsideworld，