保险集团资本规划管理-姚波.ppt

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1、保险集团公司资本规划管理姚波2012年3月一、资本管理概述二、集团资本管理架构三、平安集团资本补充四、融资渠道研究一、资本管理概述二、集团资本管理架构三、平安集团资本补充四、融资渠道研究一、资本管理概述资本定义：资本是用以抵御超出预期的损失，用于吸收风险的稀缺资源；资本管理问题提出：金融机构的实质是通过承担风险来获取收益；资本追求价值增值，又是防范风险的最后防线。通过对资本的有效管理，平衡风险、收益，实现公司发展的目标。资本管理目标：综合考虑股东、监管者、债权人等各方利益，平衡风险、收益与增长之间的关系，促进股东利益最大化，最终实现公司的稳健经营和可持续发展。增

2、长收益风险--资本确保偿付能力充足优化资本使用效率股东短期回报和长期收益长期、稳定、可持续发展重大风险识别和评估一、资本管理概述二、集团资本管理架构1、资本规划2、资本监控3、资本补充方式三、平安集团资本补充四、融资渠道研究中国平安保险（集团）股份有限公司平安保险集团组织架构一览表平安人寿保险99.51%99.51%平安养老险平安信托99.88%100%100%80%平安健康险平安资产管理公司平安财产保险52.38%平安保险海外(控股)100%平安保险(香港)平安资产管理(香港)100%100%平安数据科技100%平安科技100%二、平安集团资本管理架构（1/2

3、)：组织架构平安证券86.77%平安创新资本100%平安银行90.75%平安证券（香港）100%60.7%深圳发展银行平安大华基金平安期货100%资本规划资本管理战略目标集团作为统一融资平台，根据集团价值最大化原则分配资源偿付能力（资本）充足资本结构资本回报要求资本监控资本补充●年度预算●中长期规划●调整再分配●压力测试●偿付能力/资本充足监控报告●内外部监管报告●运用内生资本●创新融资渠道：混合资本债、可转债二、平安集团资本管理架构（2/2)集中管理，统一规划，持续监控（一）资本规划制定资本管理的指导原则和要求管理集团本部可动用资金拟订全集团年度资本规划方案监

4、督子公司对其资本的持续监控统一规划统筹管理集团资金部负责审核年度资本规划方案，保证资本规划与公司整体预算匹配；审核资本事项是否符合公司整体战略及业务发展的需要等。就资本事项对集团合并层面的影响（如关联交易披露、持股比例超过20%、三会决议等）进行评估并出具意见。子公司职能部门子公司资本管理部门统筹、协调资本规划工作；制定3-5年资本需求规划；建立内部资本充足评估机制，按要求完成资本压力测试；资本日常监控及资本监控报告的报送；集团企划部集团财务部集团合规部集团风管部集团法律部集团董办就资本事项对子公司的影响进行评估并出具意见集团可用资本测算子公司资本需求预测调整优

5、化平衡（二）资本监控（1/3）各专业公司负责本公司及下属公司资本的日常监控集团负责全面风险管理年度压力测试在假设的极端情况下，对资本充足性进行测试资本压力测试每年末或必要时（与资本规划同时进行）报告内容应包括但不限于以下：1.市场环境极端恶化情景下的资本充足率情况；2.各种情景下公司的最大分红能力等；根据公司的经营发展战略、市场状况、外部监管环境等的变化对资本的充足性及安全性进行评估报告内容应包括但不限于以下：1.报告时点主要监管指标情况；2.报告期内资本变动情况；3.报告期内资本监管政策的变动情况；4.资本回报率及同行业资本回报率的平均水平；5.资本充足性评估

6、及可能的资本需求。每季度结束后30个工作日内或必要时资本监控报告内容要求性质报送时效（二）资本监控（2/3）——偿付能力管理参考国外现行的偿付能力监管体系，多角度考量偿付能力状况关注会计准则及风险管理技术的发展对偿付能力管理影响积极参与并准备中国第二代偿付能力监管制度体系偿付能力监管体系变革-国际会计准则变化-风险管理技术发展-欧盟偿付能力II(SolvencyII)-美国RBC现代化工程-中国第二代偿付能力监管制度体系国外现行监管体系-以NAIC风险资本标准计算公司RBC及RBC比率-RBC比率更为敏感，可作为公司偿付能力状况的参考-试算SolvencyII下

7、的偿付能力资本要求，衡量新方法下公司资本充足率状况当前偿付能力监管体系-偿付能力充足率充足-合理规划法定资本-偿付能力充足率为公司经营决策的重点考虑因素偿付能力管理（二）资本监控（3/3）——偿付能力充足率管理以偿付能力充足率达到充足Ⅱ类要求的150%为目标，保证偿付能力充足构建多层次管理体系，以偿付能力充足率为经营决策的核心指标核心指标：偿付能力充足率资本规划-中长期规划及调整-资本补充机制利润分配-关注偿付能力影响-统筹规划各专业公司分配方案战略资产配置-偿付能力敏感性测试-配置比例以偿付能力为基础业务及产品策略-优化业务及产品结构-合理规划资本金消耗制度支

8、持《偿付能力管理制度》《