证券投资基金 第二版课件 教学课件 作者 郗修方 主编 于明霞 副主编第二章 证券投资基金分类.ppt

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1、第二章证券投资基金分类学习目标掌握契约型基金和公司型基金的基本概念、当事人之间的区别了解封闭式基金和开放式基金的基本概念，掌握开放式基金的种类、开放式基金与封闭式基金的区别了解股票基金、债券基金、货币基金及混合基金的概念、投资对象和投资风险了解公募基金、私募基金呢的概念和区别第一节按组织形式分类的证券投资基金一、公司型基金公司型基金是指依据基金公司章程设立的、通过发行股份筹集资金，以投资盈利为目的具有独立法人资格的股份有限公司。（一）公司型基金的法律基础（二）公司型基金当事人1.投资者2.基金公

2、司3.基金管理公司4.基金托管公司（三）公司型基金的组织结构二、契约型基金契约型基金又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。（一）契约型基金的法律基础（二）契约型基金的当事人1.投资人2.管理人3.托管人（三）契约型基金的组织结构三、公司型基金与契约型基金的比较（一）法律基础不同（二）运作依据不同（三）资金性质不同（四）融资渠道不同（五）投资者地位不同第二节按可否赎回分类的证券投资基金一、封闭式基金封闭式基金是指经核

3、准的基金份额在基金合同期内固定不变，基金份额可以再依法设立的证券交易所交易，按基金份额持有人不得申请赎回的基金二、开放式基金（一）传统的开放式基金传统的开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位数额随时增减，投资者可以按保价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。（二）交易所交易基金（三）上市型开放式基金（四）ETF与LOF得比较1.相同点2.不同点（五）创新型基金1.结构分级2.“救生艇条款”3.开放式基金封闭式管理三、封闭式基金与开放式基金的比较1.存续期不同2.规模的可变性不同3.交易对

4、象与交易方式不同4.可赎回性不同5.定价方式不同6.投资策略不同第三节按投资风格分类的证券投资基金一、证券投资基金的投资风格二、按投资风格分类的证券投资基金（一）成长型、收入型和平衡型基金1.成长型基金2.收入型基金3.平衡型基金（二）大盘蓝筹及基金和中小盘基金1.大盘蓝筹基金2.中小盘基金第四节按投资对象分类的证券投资基金一、股票基金（一）股票基金的优势（二）股票基金的投资风险二、债券基金（一）债券基金（二）可转债基金三、货币市场基金（一）货币市场基金的特点1.安全性高2.流动性强3.收益稳定

5、4.投资成本低5.投资门槛低（二）货币市场基金的风险1.货币市场基金的系统性风险2.货币市场基金的费系统性风险四、混合型基金（一）混合型基金的定义（二）混合型基金的分类（三）混合型基金的风险第五节按资金筹集方式分类的证券投资基金一、公募基金1.公开性2.流动性3.高规范性二、私募基金三、公募基金与私募基金的比较（一）投资主体不同（二）信息披露不同（三）法律法规不同（四）投资决策不同第六节证券投资基金的其他分类一、伞型基金二、保本基金三、对冲基金四、基金中的基金五、国内基金、国际基金、海外基金和离

6、岸基金本章小结证券投资基金按组织形式分为公司型基金和契约型积极按是否赎回分为封闭式基金和开放式基金ETF基金是一种在交易所上市的基金份额可变的一种基金运作方式证券投资积极的投资风格是指基金投资过程中所表现出来的风险收益。按投资风格可分为成长性积极、收入型积极和平衡型基金按投资对象分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合型基金按募集方式不同分为公募基金呢和私募基金重要概念契约型基金股票基金国际基金公司型基金债券基金海外基金封闭式基金货币市场基金开放式基金混合型基金交易开放式基金公募基金上市开放式

7、基金私募基金创新型基金伞形基金收入型积极呢保本基金成长型基金对冲基金平衡型基金国内基金复习思考题什么是公司型基金？什么是契约型基金？他们之间的区别有哪些？封闭式基金和开放式基金的联系与区别有哪些？什么是ETF？什么是LOF？比较它们之间的异同。成长型基金与收入型基金的区别何在？什么是伞形基金？三型基金的特点体现在哪些方面？简述创新型基金并分析其结构分级。什么是货币市场基金？货币市场基金的特点有哪些？什么是对冲基金？什么是保本基金？简述公募基金与私募基金的区别。