《证券投资基金分类》PPT课件

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1、第三节证券投资基金证券投资基金的类型三、证券投资基金的类型（四）根据基金投资目标1、成长型基金2、收入型基金3、平衡型基金成长型基金：以追求资本增值为目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。这类基金风险与潜在收益都较高。成长型基金成长型基金——股票型基金积极成长关注资本利得，投资于未来有发展潜力公司的股票，投机性比较强。成长型投资于业绩稳定增长的公司，投机性较前者弱。成长兼收入型既注重资本利得，由追求较高股利收入。华夏成长广发大盘成长广发小盘成长易方达积极成长招商平衡基金收入型基金收入型基金：以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。成长性小，风险较小。主要以

2、大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。收入型基金股票收入型投资业绩稳定，注重投资回报的蓝筹股债券收入型投资信用级别较高公司债券、政府债券混合收入型投资于以上两者的结合平衡型基金平衡型基金：既注重资本的增值，又注重当期收入的基金。经常分散投资于股票与债券，也叫股债平衡型。平衡型基金偏股型偏债型股债平衡型比较：一般来讲，成长型基金风险大，预期收益高；收入型基金风险小，预期收益低；平衡型基金介于二者之间。华夏成长证券投资基金简介基金全称:华夏成长证券投资基金基金简称:华夏成长基金代码:000001基金类型:契约型开放式投资类型:股票基金经理：童汀基金面值:1.0000元发行日

3、期:2001-11-28基金成立日:2001-12-18基金存续期:无基金托管人:中国建设银行股份有限公司管理公司:华夏基金管理有限公司成立日期:1998-04-09华夏成长证券投资基金简介投资目标:本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。风险收益特征:本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。投资范围:限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资的重点是预期利润或收入具有良好增长潜

4、力的成长型上市公司所发行的股票，这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。华夏成长基金(000001)持仓前10位华夏大盘精选证券投资基金简介基金全称:华夏大盘精选证券投资基金基金简称:华夏大盘基金代码:000011基金类型:契约型开放式投资类型:混合型基金经理：王亚伟（中国最牛的基金经理）基金面值:1.0000元发行日期:2004-07-06基金成立日:2004-08-11基金存续期:无基金托管人:中国银行股份有限公司管理公司:华夏基金管理有限公司风险收益特征:本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金，低于成长型股票基金。投资目标:

5、追求基金资产的长期增值。投资范围:包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产比例范围为40%～95%。现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。权证投资比例范围为0%～3%.华夏大盘精选基金前十大重仓股票华夏成长、华夏大盘单位净值增长率2009-03-272011-4-29单位净值（元）最近6个月增长率成立以来增长率华夏成长1.14901.1600414.69%华夏大盘6.359012.8839.28%1437.19%第三节证券投资基金（五）根据基金投资理念1、主动型基金2、被动

6、型基金主动型基金：是一类力求取得超越市场表现的基金。大部分基金是主动型基金。被动型基金：即指数型基金，并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金。指数型基金一般选取特定指数为跟踪对象，基金管理人针对某种证券指数，按照该指数的证券构成和数量比例进行投资。被动型基金目标:是使基金净值的增减变化与基金指数的涨跌变化尽量保持一致，使投资者能获取与市场平均收益相近的投资回报。交易型开放式指数基金（ETF)（六）特殊类型基金1、交易型开放式指数基金（ETF)ExchangeTradedFunds概念：在交易所上市交易，采取跟踪某一标的指数的被动投资策略，基金份额可变的一种开放式基金

7、。交易型开放式指数基金（ETF)ETF特点：（1）指数型基金（2）既可像开放式基金申购、赎回，又可像封闭式基金在证券交易所交易。（3）申购、赎回必须用一篮子股票换取基金份额，或用基金份额换取一篮子股票。(大宗申购或赎回）（4）可通过交易所交易价格与场外基金单位净值变化套利。我国ETF：上证180ETF、深证100ETF、上证红利ETF、上证５０ETF、中小板ETF上市开放式基金（LOF）2、上市开放式基金（LOF在深交所上市）)Li