基于盈余管理动机的R&D资本化研究.pdf

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1、TheStudyofR&DCapitalizationbasedonEarningsManagementMotivationAthesissubmittedtoXIDIANUNIVERSITYinpartialfulfillmentoftherequirementsforthedegreeofMasterinBusinessAdministrationByRenQingqingSupervisor:Prof.WangYanniNov.2014摘要摘要当今社会是知识经济时代，公司之间的竞争从原来的资源竞争转变成

2、为现在的科技技术创新竞争。在激烈的竞争环境下，提高公司的研发投入力度可以使企业保持核心竞争力。新会计准则对R&D采用有条件资本化处理模式，由于准则的可操作性不强，为企业利用R&D会计政策进行盈余管理提供了机会。我国上市公司的研发支出资本化会计处理到底受到哪些盈余管理动机的影响呢?本文在总结国内外相关研究的基础上，结合我国的具体制度背景，选择2007-2012年之间沪深两市A股对研发支出进行资本化会计处理的公司作为研究对象，根据需要对数据进行筛选，按不同盈利水平对样本进行分类后，选取盈余管理的收益平滑动机、契约

3、动机（债务契约动机、报酬契约动机）和资本市场动机（配股动机、扭亏为盈动机）对研发支出资本化的影响进行了实证检验，研究我国企业进行研发支出资本化时是否受到上述因素的影响及不同盈利水平下研发支出资本化与盈余管理动机两者之间的关系。实证结果发现：我国上市公司选择研发支出资本化会计处理，会受到盈余管理动机的影响，且在不同盈利水平的公司中受到的影响因素也不同，即使是同一个盈余管理的动因对不同盈利水平的公司的影响也是不同的。具体而言，在亏损企业中，债务契约是资本化研发支出的主要动机；在微利企业中，债务契约和扭亏为盈是资本

4、化研发支出的主要动机；在盈利良好企业中，利润平滑、债务契约、报酬契约和配股是资本化研发支出的主要动机；在高盈利企业中，利润平滑、债务契约、报酬契约和配股是资本化研发支出的主要动机；且在盈利良好的企业中，配股动因与研发支出资本化强度正相关，在高盈利企业中，配股动因与研发支出资本化强度负相关。关键词：研发支出，R&D资本化，盈余管理，盈余管理动机论文类型：基础研究类IABSTRACTABSTRACTEnterprises'competitionbecomestechnologicalinnovationcompe

5、titionfromcompetitiveresourcenow.Inordertosurviveinsuchacompetitiveenvironment,companiesmustenhancetheircorecompetitivenessandincreaseR&Dinvestment.BecauseofthepooroperabilityofthenewaccountingstandardsforR&Dcapitalconditionalprocessingmode,itprovidestheopp

6、ortunityforenterprisesusingR&Daccountingpolicyforearningsmanagement.WhatistheinfluenceofthechoicesofcapitalizedR&DexpendituresinlistedcompaniesinChina?ThearticleinitiallyreviewsthedomesticandforeignliteratureofthemotivesofaccountingpolicychoiceandR&Dexpense

7、scapitalizationmotivation.CombinedwithChina'sspecialeconomicenvironment,thepaperdoesanempiricalstudyofwhatmotivationsaffectfirms'decisionstocapitalizeR&Dexpenditures,whichbasedonthesampleoflistedcompaniesfromtheyear2007totheyear2012.Accordingtotheneedofdata

8、,wechoosethedifferentlevelofprofitabilitytoclassifythesamples.CombinedwithChina'sspecificinstitutionalcontext,wechoosethreefactors:incomesmoothingmotivation,contractmotivation(debtcovenants,compensatio