基于盈余管理动机的财务重述研究【文献综述】

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1、本科毕业论文文献综述财务管理基于盈余管理动机的财务重述研究基于盈余管理动机的财务重述，我认为，就是基于合法的手段，在规则允许的范围之内，使用财务会计手段，粉饰上市公司的财务状况，以获得或者保持继续发行股票向股民进行融资的资格。所不同的是，这一切都是在合法的盈余管理的框架内进行，而非进行非法的利润操纵。但是财务重述就如同“狼来了”的故事一样，如果过于频繁甚至变成一种必需的手段，那么就会最终影响公司的信誉，进而引起非常大的麻烦。1财务重述和盈余管理美国会计总署在2002年10月的一份调查报告中指岀，财务报告重新表述（FinancialRes

2、tatement）是指公司自愿或在审计师，监管当局的敦促下修正先前报告的公共财务信息。财务报告发布后若发现存在错误或是误导性信息，而且发布者知道或者应该知道人们仍然信任全部或部分报告内容，那么公司管理层就有责任纠正先前的财务报告。财务报告重新表述（简称财务重述）是对存在错误或误导性信息的历史财务报告进行事后补救的公告行为。财务重述木意在于通过提供更为准确完善的信息来保护投资者，但管理层可能通过财务重述达到自利性目的。而H财务重述表明先前财务报告的低质量和不可信可能引发投资者对公司财务报告可靠性的质疑和对公司管理者诚信与能力的信任危机。同

3、时，发生财务重述的公司市场价值大幅下滑,给投资者带来了巨大损失，严重威胁到投资者对证券市场的信心。对于另一个主题，盈余管理，国内外有很多不同的认识，张昕和任明（2007）认为：盈余管理，就是管理盈余，操控利润。并且引用美国会计学家Healy和Whalen（1999）的意见认为，盈余管理发生在管理人员运用职业判断，编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。盈余管理有目的性和干预性两个基本特征，它存在于信息不对称的情况下。2盈余管理的动机在此，

4、我认为以盈余管理为动机的财务重述现象，即通过财务重述这一手段，使得盈余管理达到己方理想的效果，究其原因，不外乎通常的盈余管理动机，只是多了财务重述这一手段而已。而通常的盈余管理动机，现整理如下：由于中国的体制原因，家族企业（即传统的私营企业）的盈余管理动机和国有企业盈余管理的动机多有不同，家族企业是指企业所属家族将企业看成家族的私有财产。并不愿意成为公众企业而丧失企业的控制权。因此他们基本不愿意采用股权集资的形式，所以家族企业盈余管理的动机主要包括税务筹划、降低政治成本和规避债务契约约束(刘甜2010)o2.1降低政治成本的目的国家相关

5、的金融监管机构对会计数据的管制和监控较为严格。企业一旦触及到这些危险区域财务成果高于或低于了规定的界限。就会面临严厉的政策限制，从而影响到企业的生存与发展。对于国有企业，政治动机是非常重要的一环，这是由于中国的体制所决定的，张晓东(2008)提出了一个例子：在高油价条件下，石化行业通过向下盈余管理行为,调低会计利润，以此作为依据，游说政府改变现行油价或者申请财政援助。如果没有考虑盈余管理的幅度，直接将石化行业公司提供的会计数字作为决策依据，那么油价的提升幅度和财政援助的水平都会背离政府干预经济运行的初衷，导致资源配置效率下降的负面经济后

6、果。2.2税务筹划目的避税可说是盈余管理中十分明显的目的，刘巍(2011)认为企业往往会尽量降低报告净收益，尽管税务部门在计算企业应纳税额吋，会执行税务会计，减小了企业盈余操纵的空间，但企业仍有可能选择其他的会计政策调整利润，在“现金为王"的吋代，现金支出的节约就提升了企业的营运资本，对增加企业盈利水平和改善财务有较大帮助。由此可知，税费的减少对企业大有裨益，所以企业会出于此目的进行盈余管理。值得指出的是，避税的利益驱动对上市公司来说并不强烈，因为利润的高低决定了上市公司能否发行新股、配股，决定了股票的价格的高低，相对于发行股票所募集的

7、人量资金而言，多报利润多交所得税所增加的现金流就显得微不足道了(彭瑶2009)o2.3规避债务契约约束债务契约是为了限制管理者进行那些企图以债权人的利益为代价而使公司的股东受益的行为。在债务契约中经常包含一些管理者的保证条款以保护债权人利益。如不能过度发放股利，不能进行额外贷款等。随着金融体制改革，金融机构的信贷风险意识不断加强，金融机构在向企业贷款的同吋。一般与上市公司签定各种要求遵循的条款，一旦上市公司超出这些条款所允许的变动范围，就会相应提出一些惩罚措施。郑振，孙长江(2011)发现，在公司普遍面临资金短缺的情况下，一些财务状况欠

8、佳的公司不得不进行盈余管理，美化会计报表，以应付金融机构。2.4发行股票动机与非上市家族企业相比，上市公司的盈余管理，最大的特点是与为了己方融资筹股的顺利进行。这也是郑振，孙长江(2011)提出的。对于上市