公司治理视角下税收规避行为对公司价值的影响——基于中国上市公司的经验数据研究.pdf

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1、ABSTRACTCorporationsingeneralprefertousetaxshelterandtaxavoidancetransactionstodecreasetheirtaxexpensesthusretainmoreprofit，，：executivemodelandvariances.Fifthpartistheempiricalstudy,bystatisticalanalysestiiesampledata,examinecorrelationofthevarianceandregressionanalysis,

2、andconfirmthecorrectnessofthehypothesis.Sixthsectionistheconclusionbasedontheresearchontheresultandrelatedsuggestionsconcerningthetaxavoidancebehaviorandrelatedpolicies.Lastbutnotleast，，录躲选题背景税收规避行为具有普遍性税收规避研究具有广泛性研究意义理论意义实用价值研宄框架与研究方法研宄框架研宄方法创新点研宄视角新颖：研宄具有时效性和实用性文献综述传统观

3、念下税收规避行为对公司价值影响的研究传统观念下税收规避的研究传统观念面临的挑战公司治理视角下税收规避行为对公司价值影响的研宄税收规避过程中的管理者自利行为公司治理在税收规避过程中的作用文献评述研究视角不断拓展公司治理角度研究尚待完善理论分析与研宄假设概念界定税收规避行为公司价值公司治理3.2理论基础信息不对称理论委托代理理论公司治理理论假设提出基于信息不对称及委托代理理论的逻辑推演提出假设基于公司治理理论提出假设基于不同产权性质下的公司治理差异提出假设研宄设计样本选取及数据来源样本选取数据来源模型设定税收规避行为与公司价值关系的模型设定

4、公司治理作用下的模型设定变量选取公司价值变量的选取税收规避行为变量的选取公司治理变量的选取控制变量的选取实证检验主成分分析下的公司治理综合指标确定总体样本的实证检验及分析描述性统计分析相关性分析回归分析基于产权性质的分组样本实证检验及分析描述性统计分析回归分析稳健性检验6研宄总结及相关建议研究结论相关建议建立科学的公司治理观念完善公司治理体系与制度通过有效途径减少管理者的自利行为局限性与进一步研宄方向参考文献1绪论绪论本部分是全文研宄进行的基础，起到统领全文的作用。首先阐述本文进行研宄的现实背景；然后提出了这一选题的研宄意义；最后列示本

5、文的研宄框架、方法以及创新点。选题背景美国著名政治家、科学家曾经说过，世界上只有两件事是不可避免的—税收与死亡。税收通过强制征收的手段将个人利益转移到国家与政府，将会降低个人财富的价值。因此，自税收出现以来，纳税人便开始采取各种各样的方法对其进行逃脱与规避。税收规避行为具有普遍性随着经济的不断发展，公司这一法律组织也具有了法人资格，成为了税收的征管对象。不可避免地，公司也开始了运用各项手段降低纳税负担的历程。根据美国审计署年所提供的数字资料进行分析后发现，至年度约有三分之一的美国公司上报税负为零，并且这个比例仍在不断上升。与他们研究结果

6、相同，认为企业普遍存在隐瞒利润行为。其中，个体企业与非农业小企业所公布的所得税纳税额度需要分别乘以和才是其真实的收入。在我国，公司的税收规避行为同样普遍存在。年我国审计署在全国个省市范围内随机抽取了家企业进行纳税情况调査，公布的审计结果显示，这些企业年全年少缴纳税款亿元人民币，年前个月少缴纳税款亿元人民币。这些研宄均证明公司普遍实施税收规避行为。税收规避研究具有广泛性公司获取的总收益扣除向政府部门缴纳的各项税款费用后形成公司的税后收益，即净利润。公司支付的税款费用越多，留存的税后收益越少，公司价值越低。这一价值关系使得公司所有者支持甚至

7、主动要求管理者在其经营活动公司治理视角下税收规避行为对公司价值的影响—基于中国上市公司的经验数据研究中实施税收规避行为。正是因为税收规避行为存在普遍性，其产生原因、实施途径及造成的经济后果等方面内容一直受到学术界广泛的研宄。随着研宄的不断深入，现代企业理论的发展又为税收规避行为的研究提供了一个全新的思路。越来越多的学者从公司治理的角度出发，以信息不对称理论及委托代理理论为基础，探索性地研宄了公司实施税收规避过程中管理者的自利倾向。由于管理者自利行为将会导致管理者通过非效率投资或在职消费等渠道降低公司经营的有效性并使公司利益向其自身进行转

8、移，这一行为的存在将会损害公司的价值。因此，简单地认为实施税收规避行为能够增加公司价值这种思维模式不具有科学性，正确的思路应该是考虑公司税收规避过程中可能的管理者自利问题，辩证地看待公司价值的最终变动，将其