(莆田学院 管理学院 财务报表分析)财务分析(第十一次课).ppt

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1、第三章财务分析管理学院李洪宇学习目标：1、了解：财务分析的目的、基础和基本方法2、熟悉：偿债能力、营运能力、获利能力、成长能力和现金流量表相关比率的分析法3、掌握：企业财务状况的趋势分析和综合分析方法。比率分析法财务分析概述趋势分析法综合分析法营运能力分析偿债能力分析盈利能力分析成长能力分析现金流量表相关比率第一节财务分析概述目的1基础2方法3财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。一、财务分析的目的企业投资人债权人政府管理层供应商财务报表的使用者商业债权人——资产流动性债券持有人——资本结构、资金的来源和运用、获利能力普通

2、股投资人——获利能力、利用资金的能力、股利政策、成长能力管理层——内部控制、是否满足资金供应者的要求债权人财务分析重点二、财务分析的基础1、资产负债表2、利润表3、现金流量表1、资产负债表原理：资产=负债+所有者权益2、利润表原理：利润=收入-成本费用3、现金流量表原理：现金净增加额=现金流入-现金流出=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)资产负债表（2-1）资产负债表（2-2）利润表现金流量表（3-1）项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关

3、的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金支出经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额简要现金流量表（3-2）项目金额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额简要现金流量表（3-3）项目金额三、筹资活动

4、产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动收到的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润获偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额三、财务分析的基本方法（一）比较分析法（二）趋势分析法（三）比率分析法（四）因素分析法（一）比较分析方法又称对比分析法，是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况存在的差异的分析方法。同类企业或行业指标历史

5、指标计划预算指标上期同一指标的实际数历史上同一指标的最好水平历史上同一指标的平均数本期期末的实际数行业中先进标杆企业的指标行业同一指标的平均数在运用比较分析法时，应注意指标的相关性，分析的指标在性质上是同类，能够说明经济业务的内在联系。还应注意指标的可比性。具体表现在：1、计算口径的一致性2、期间长度的一致性3、计算方法的一致性。（二）趋势分析法企业财务状况的趋势分析主要是通过比较企业连续几个会计期间的财务报表或财务比率，来了解企业财务状况变化的趋势，并以此来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。（三）比率分析法比率分析法是将企业同一时期的财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列

6、财务比率，以此来揭示企业的财务状况的分析方法。1.结构比率=个体指标/总体指标2.相关比率=相互联系的指标之间的对比（四）因素分析法因素分析法是以指标差异为对象，分析导致差异产生的内在影响因素及其影响程度的一种财务分析方法。在分析某一因素变化时，假定其他因素不变分别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法。具体推算如下：设某一经济指标为N，N由A、B、C三个因素的乘积所构成，实际指标N1=A1×B1×C1基期指标N0=A0×B0×C0实际与基期的差异为：D=N1-N0测算各因素变化对N1-N0的影响：A变化对N1-N0的影响为DA，DA=A1B0C0-A0B0C0=（A1-A0

7、）B0C0B变化对N1-N0的影响为DB，DB=A1B1C0-A1B0C0=（B1-B0）A1C0C变化对N1-N0的影响为DC，DC=A1B1C1-AAB1C0=（C1-C0）A1B1最终，D=DA+DB+DC例1：某企业本月甲产品材料的消耗如下产量(件)单耗(公斤/件)单价(元/公斤)总成本(元)计划100351500实际903.24.81382.4（1）总差异：材料计划成本=100×3×5=1500(元)材料实际成本=90×3.2×4.8=1382.