偿二代的技术框架与最新进展.pdf

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1、偿二代的技术框架与最新进展C-ROSS:TECHNICALFRAMEWORK&RECENTDEVELOPMENT保监会财会部赵宇龙2014年5月28日报告提纲一、偿一代简述二、偿二代技术框架三、偿二代最新进展1偿一代的历史分期2003年以前起步探索阶段2003至2007年制度建设为主，第一代偿付能力监管标准成型2008年以来监管标准与监管机制并重2五维模型•保险保障基金–保险公司按季度•公司治理51缴纳保障基金•内部审计破产救济–产险和寿险公司内部风险管理•内部控制缴纳比例不同4监管干预2•限制资金运用渠道偿付能力•资产负债评估标准•责令停止展业或停报告•最低资本标准

2、批分支机构•动态偿付能力测试•禁止股东分红财务分析和财•保险集团•接管务检查•对外信息披露3•其他•季度偿付能力报告和经审计的年度偿付能力报告•季度分析偿付能力•检查保险公司财务状况3偿付能力充足率•资产认可标准实际资本•法定准备金制度•非寿险:f(自留保费，赔款)最低资本•寿险:f(准备金，风险保额)偿付能力•充足率=实际资本/最低资本充足率4监管措施YourtextinhereYourtextinhere5历史意义实质性的偿付能力监管从无到有推动保险公司树立了“有本经营”和资本管理理念在守住风险底线、促进保险业科学发展方面发挥了重要作用6存在

3、的问题科学性有待改进•偿付能力额度要求不能全面、准确地反映保险公司风险•与国际趋势不协调，也不完全符合IAIS最新的保险监管核心原则•监管干预机制不够完善，随意性较大Yourtextinhere实践中已经不适应保险业发展和监管的需要Yourtextinhere•无法为“放开前端”的市场化改革提供“管住后端”的保障•不利于提升公司和行业的风险管理能力•缺乏统一的监管框架，不利于发挥监管合力7报告提纲一、偿一代简述二、偿二代技术框架三、偿二代最新进展8C-ROSS'sCROSSCROSS可行性报告初步设计图施工设计图C-ROSS建设规划（2012年4概念

4、框架（2013年5技术框架（2014年4月月）月））9偿二代概念框架10总体目标基本原则•科学全面地计量保险公司的风险，使资本要求与风险更相关•风险导向•确定合理的资本要求，提高行业竞争力；•中国特色建立有效的激励机制，促进保险公司提高风险管理水平•国际可比•积极探索适合新兴市场的偿付能力监管模式，为国际偿付能力监管提供中国经验11统一监管制度特征新兴市场价值与风险并重定定市量性场资监约监管本管束要素要要机求求制监管基础保险公司偿付能力管理12风险分层可监管风险固有风险控制风险系统风险可量化难量化第一支柱风险风险第二支柱保险风险战略风险

5、操作风险第三支柱流动性信用风险声誉风险风险市场风险13偿二代技术框架14可量化风险难量化风险保险风险、市场风险、操作风险、战略风险、难以监管的风险信用风险声誉风险、流动性风险定监管工具定监管工具市监管工具量•量化资本要求性•风险综合评级（IRR）场•实际资本评估•风险管理要求与评估•公司信息披露资监约•监管信息披露•资本分级（SARMRA）本•压力测试管•流动性风险束•信用评级•监管措施•检查和分析要要机•监管措施求求制监管评价监管评价市场评价•分类监管评级•偿付能力充足率•……•控制风险评估•核心偿付能力充足率•……15第一支柱实际资本最低资本偿

6、付能力充足率压力测试监管措施16实际资本—资产负债评估资产评估认可资产和非认可资产认可资产以会计报表账目价值作为认可价值对子公司的长期股权投资按照权益法确定认可价值负债评估保单责任准备金负债=最优估计+风险边际非寿险:方法和假设同会计准备金寿险:方法和假设不同于会计准备金次级债根据是否有赎回条款及剩余年限,分别适用不同认可比例17实际资本—资本定义与分级资本定义:资本应当具有存在性、永续性、次级性、非强制性四个特征资本分级的标准:根据资本吸收损失的能力,对实际资本实行分级管理：核心一级资本核心二级资本附属一级资本附属二级资本18实际

7、资本—资本工具载体普通股(含资本溢价)资本公积(不含资本溢价)留存收益优先股(含资本溢价)债务性资本工具应急资本保单责任证券化产品财务再保险19最低资本—净风险模型净风险NR=固有风险IR×控制风险CR×系统风险SR从净风险构成模型到最低资本构成模型MC(NR)=MC(IR×CR×SR)=MC(IR)+MC(CR)+MC(SR)=MC(ＱIR)+MC(ＵＱIR)＋MC(CR)+MC(SR)=MC(ＱIR)＋MC(CR)+MC(SR)可得：最低资本=量化风险最低资本MC(ＱIR)+控制风险最低资本MC(CR)+