第二章 信用、利息与利率

《第二章 信用、利息与利率》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、第二章信用、利息与利率第一节信用概述第二节信用工具第三节利息和利率第二章信用、利息与利率教学目的与要求:本章的目的在于向读者介绍信用的含义、信用形式和信用工具，以及利息与利率的基本理论，要求学生把握信用的本质和信用的经济功能，分析决定和影响利率水平的因素，学会计算利息的方法，并对我国现行的利率管理体制改革提出合理的建议。教学内容：信用概述、信用工具、利息与利率教学重点：信用形式和信用工具教学难点:利率水平决定教学时数:6课时第一节信用概述一、信用存在的客观依据二、信用的特征三、信用制度及其主要形式四、信用的经济功能五、信用风险防范一、信用存在的客观依据信用的概念信用(Credit)一般意义

2、上包含信任、守信等内容。从经济意义上，信用是以还本付息为条件，不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。信用包括两个方面债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信；债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。信用本质信用是关于债权与债务关系的约定，体现一种契约关系，实质上是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。信用存在的主要依据1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性2.社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆二、信用的特征1.信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金2.以还本付息

3、为条件3.以相互信任为基础4.以收益最大化为目标5.具有特殊的运动形式G－G三、信用制度及其主要形式概念1.信用制度即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。信用制度安排正式的非正式的正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等2.信用的主要形式(1)商业信用①涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。②过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。③作用：调节企业之间的资

4、金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等。④局限性：严格的方向性；产业规模的约束性；信用链条的不稳定性。我国商业信用的发展情况1、1955年以前，我国允许商业信用存在.2、1955年3月国家规定国营企业之间禁止提供商业信用。3、1964年后，国家先后开放了19种商业信用。4、至1979年以后国家逐步有计划有限制地恢复了商业信用。5、1985年起，银行陆续在一些城市开办了商业票据承兑与贴现业务.6、1995年5月10日，《中华人民共和国票据法》正式颁布(2)银行信用①涵义：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。②特点：①债权人主要是银行，也包

5、括其他金融机构；债务人主要是工商企业和个人。②银行信用所提供的借贷资金是货币；③银行利用其信息优势，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，其结果是降低了信用风险。③地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。(3)国家信用①涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。②种类：根据债券期限的长短可将其分为国库券、国债和公债三种。国库券的期限通常在一年以内；国债的期限为一至十年；公债的期限在十年以上。③债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多为银行、其他

6、金融机构、企业与居民。④特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。我国国债发行情况1、1950年发行“人民胜利折实公债”2、1954—1958年发行“国家经济建设债券”3.1960年代和1970年代，我国停止发行国债4、1981年至今发行“国库券”5、1989—1992年发行“特种国债”6、1987年发行“国家重点建设债券”7、1988年发行“国家建设债券”8、1989年发行“保值公债”9、1988年发行“财政债券10.1988-1989年发行基本建设债券(4)消费信用①涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种信用形式。②特点：现

7、代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。③方式：①赊销；②分期付款；③消费贷款。④作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们的消费，促进商品的销售和生产，推动技术进步和经济增长。我国消费信用发展的情况1.我国消费信贷起步于80年代中期2.人行于1999年3月3日发布《关于开展个人消费信贷指导意见》3.从提供信用消费的机构看，目前国内所有商业银行及信用合作社都已不同程度地开办了消费