信用、利息与利率1

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1、《货币银行学》第二章信用、利息与利率1《2011年货币银行学课件》本章主要内容第一节信用概述第二节信用工具第三节利息和利率2《2011年货币银行学课件》债权人和债务人时间的间隔信用工具债权人债务人让渡商品或货币到期偿还商品或货币，并支付利息第一节信用概述一、信用的含义信用:是一种资金借贷行为，以还本付息为条件的价值单方面的让渡或转移，体现特殊的经济关系。它体现一种债权债务关系。借出叫授信，接受叫受信，债务人以诺还债叫守信。信用的三大要素Credit让渡商品或货币3《2011年货币银行学课件》信用存在的客观依据1、社会再生产过程中资金运动的特

2、征决定了信用关系存在的必然性在社会再生产（购买、生产、销售）过程中，由于种种原因，部分单位和个人有闲置的资金存在；而部分单位和个人因临时性需要，存在资金短缺，急需借入一笔资金。通过信用，以一方的闲置抵补另一方的短缺，便形成双方借贷关系，也会使全社会资金的使用效益得到大大提高。2、市场经济社会里经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段在市场经济条件下，资金闲置者与资金短缺者都有各自的经济利益，这就决定了资金余缺的调节不是无偿的。资金闲置者以暂时让渡资金使用权获得利息；资金短缺者以支付利息获得资金的暂时使用权。3、国家对宏观经济进行

3、间接控制必须依靠信用杠杆在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能主要依靠实物管理和直接管理，信用是一个有力的杠杆，它可筹集资金、提高资金使用效益、促进经济发展。4《2011年货币银行学课件》二、信用的特征1、以所有权与使用权相分离的资金为信用的标的。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。2、以还本付息为条件。信用关系一旦建立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权利。3、以相互信任为基础。信用是以授信人对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。4、以收益最大化为目标。信

4、用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。5、具有特殊的运动形式。5《2011年货币银行学课件》三、信用的产生和发展信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物（一）信用产生的条件1、私有制的出现2、贫富差距3、货币的出现（二）信用的发展（两次大的飞跃）1、信用方式的进化：实物借贷货币借贷2、信用活动领域的扩大：消费领域社会再生产领域宏观经济领域剩余产品社会分工货币发挥支付手段职能高利贷借贷资本信用经济（crediteconomy）剩余产品社会分工货币发挥支付手段职能6《2011年货币银行学课件》（三）两种货币借

5、贷形式的比较1、高利贷(usuriousloan):通过发放货币或实物以收取高额利息为特征的借贷活动。（1）高利息——一般30%，有时可达到100%-200%（2）非生产性：不作为追加资本，不再投入到再生产过程中反映了高利贷者无偿占有小生产者劳动的剥削关系2、借贷资本(capitalismloan)：货币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本。所有权资本，主要用于生产，获取更多的剩余价值7《2011年货币银行学课件》信用直接信用：资金的供给者和需求者之间直接借贷所形成的债权债务关系。间接信用：资金的供给者和需求者通过中介机构来融通

6、资金。A公司B公司直接信用/直接融资A公司B公司银行间接信用/间接融资股票、债券发行股票、债券8《2011年货币银行学课件》四、主要的信用形式伴随着商品货币经济的发展，产生了多种不同的信用形式：1.商业信用commercialcredit2.银行信用bankcredit3.国家信用nationalcredit4.消费信用consumercredit5.国际信用internationalcredit9《2011年货币银行学课件》(一)商业信用商业信用:工商企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用，是现代信用制度的基础。商品赊销（saleona

7、ccount）货款预付（Paymentinadvance）商业信用以商品交易的存在为前提，以商业票据信用工具为纽带。买卖行为借贷行为汇票Bill、本票Note表现形式提供商品形式：主要是商品赊销、分期付款等提供货币形式:主要是预付定金、预付货款等。10《2011年货币银行学课件》商业信用的特点1、直接信用，灵活性大（调节企业间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等）2、借贷行为与买卖行为结合3、商业信用与产业资本动态一致:供求与经济周期的波动一致买卖关系/债权债务关系为什么？经济复苏、繁荣生产增长产业资本扩大商业信用扩大

8、经济萧条生产缩小产业资本萎缩商业信用减少商业信用提供的是商品资本或货币资本，都处在社会再生产中一定阶段，属于产业资本的一部分。11《2011年货币银行学课件》商业信用的局限性1、