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时间:2019-11-28
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1、跨国公司转移定价策略研究【摘要】随着经济的迅猛发展,经济全球化己经成为必然趋势,国际贸易日益增多,跨国公司扮演着越来越重要的角色。转移定价作为跨国公司的有力工具,备受各界关注。本文主耍研究跨国公司的转移定价策略,阐述了转移定价的含义、产生基础和影响因素,并以A公司为例,展示了跨国公司转移定价的动机和方式,最后讨论了目前我国跨国公司利用转移定价策略存在的问题,提出相对应的建议。【关键词】跨国公司转移定价财务策略选择【中图分类号】F276中国改革开放以来,特别是加入世界贸易组织后,更加注重国际贸易往来。坚持“引进来”和“走出去”相结合的策略
2、,在引进大量外资的同时,也鼓励中国企业到国外发展。本文从企业的角度,重点分析跨国公司转移定价的动机和途径,为我国跨国公司在国际贸易竞争中优化资源配置,合理减轻税负,增强竞争力提供依据,同时针对我国跨国经营现阶段存在的问题,进行分析并提出建议。一、转移定价的含义及英产生的基础理论转移定价也称为转移价格、内部价格,是跨国公司集团内部转移商品、技术、劳务等的定价策略。是根据不同企业、不同地区的税率、不同的免税情况,进行国际贸易内部交易,使得内部市场化,以达到资金转移、减轻税负、提高市场竞争力、优化资源配置、规避风险、实现集团利益最大化的目的。
3、内部化理论是研究转移定价产生原因的基础。根据内部化理论,企业为减少风险、降低国际贸易的交易成本和隐性费用,提高效率和收益,会自行构建内部市场。因此,市场被分为外部市场和内部市场,外部市场由价格规律和供求关系决定,内部市场则以优化企业资源配置、内部整体利益最大化为原则。内部化范围不断扩大,形成跨国公司的内部化,使得整个贸易市场涌现大量内部交易。二、转移定价的影响因素(一)企业的组织结构企业的集权化程度是影响转移定价策略的一大因素。一般情况下,集权化程度较高时,以集团整体利益最大化为最主要目的,转移定价策略通常是成本导向型。相反地,分权化程
4、度较高的企业集团,权利被下放,子公司拥有较大的自主决策权,独立核算成本利润,优先考虑自身利益最大化,所以通常采用以市场价格为基础的转移定价策略。(二)企业的经营目标企业集团在不同阶段会有不同的经营目标,比如减轻税负、提高市场占有率、鼓励子公司内部竞争、提高员工积极性等,不同的经营目标会采用不同的转移定价策略。(三)税率影响转移定价的税率主耍是公司所得税税率和关税税率。跨国公司可以利用各国所得税税率和关税税率的不同,提高或降低内部价格,达到减轻税负的目的。(四)通货膨胀通货膨胀直接影响了企业集团持有货币性资产的购买力。针对通货膨胀率较高国
5、家的子公司,集团采取高价卖出、低价收回该公司中间产品的方法,将货币性资产转移给通货膨胀率低的国家的子公司,从而增大货币性资产的实际购买力。(五)外汇管制东道国可能会在手续、数额或者课税方面对跨国公司汇出收益实行严格限制,甚至可能采用宏观手段使得货币贬值,降低跨国公司持有该国货币的实际购买力,使跨国公司遭受损失。在这种情况下,跨国公司可以抬高“卖”给该子公司的屮间产品的转移价格,压低“买”回屮间产品的价格,使资金流回母公司。(六)东道国的政局稳定性跨国公司的合法权益能够得到保障,经营活动能够正常进行,得益于东道国的政局稳定。一旦东道国政局
6、混乱,跨国公司就会面临很大的财产风险、经营风险。这种情况下,跨国公司一般通过利用转移定价的方法,“高岀低进”,将财产转移到母公司或其他子公司中。三、A公司转移定价分析A公司是一家较大型的跨国集团公司,在世界各地多个国家拥有10家子公司。A公司所在国家所得税税率为25%,关税税率为8%。2014年A公司国际贸易总额360亿,其屮内部贸易总额180亿,占国际贸易总额的50%。在内部交易中,A公司多次使用转移定价策略,以到达集团的经营目标。(一)A公司转移定价动机A公司实行转移定价的动机,按照通用分类方法,可以分为税收动机和非税收动机。1•税
7、收动机由于A公司在多个国家拥有子公司,利用各国税率和税收政策的不同,通过转移定价,A公司可以有效地避免重复征税,并减轻集团的整体税收负担。在所得税税率相差较大的两个国家间,A公司只需抬高对所得税率较高的子公司所提供的中间产品的价格,增加相关的收费,提高费用分配比例,压低收回中间产品的价格;反之亦然。对于关税税率较高的子公司,A公司需要高进低出,关税税率较低的则低进高出。从高税率国家转移出来的利润,一部分转移到了低税负国家的税收屮,另一部分则成为A公司的税后利润。2.非税收动机随着内部贸易的规模越来越大,相关研究的投入越来越多,A公司己经
8、走出了单纯利用转移定价策略进行简单税务筹划的最初阶段。如今A公司更多地把目光投在了转移定价的非税收功能上。A公司的非税收动机主要有以下几个方面:(1)自由转移资金,优化资源配置。A公司为了扩大贸易规模,实现
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