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1、第27卷第11期外国经济与管理Vol.27No.112005年11月ForeignEconomies&ManagementNov.2005中图分类号:F83014文献标识码:A文章编号:100124950(2005)1120059O07内部评级系统验证方法研究评介邓云胜(上海浦东发展银行博士后工作站,上海200002)摘要:本文借鉴国际银行业和学术界的相关研究成果,介绍了内部评级系统验证的整体框架,然后归纳和分析了内部评级系统的具体量化验证方法,最后探讨对于构建我国商业银行内部评级系统建设的借鉴意义。关键词:内部评级系
2、统;模型验证;信用风险;新资本协议内部评级系统是商业银行开展信用风险管理工作的基础,内部评级结果不仅可以直接应用于贷款审批、资产质量监控等过程,而且还可广泛应用于贷款损失准备金的提取、信用风险组合管理等一系列更为复杂的信用风险管理过程。随着2004年6月巴塞尔新资本协议的正式颁布,商业银行可根据新资本协议的内部评级法(IRB法),采用基于内部评级系统所估计的主要风险要素(如违约概率PD、违约损失率LGD以及违约风险暴露EAD等)来计算信用风[1]险,满足监管资本的要求。无论是用于内部信用风险的管理过程,还是用于计算巴塞
3、尔新资本协议所要求的监管资本(最低资本金),商业银行都要保证其所使用的内部评级系统具有有效性,即需要对其内部评级系统执行验证过程。尤其是在用于计算监管资本时,银行监管当局还会明确提出对这种验证过程的监管要求,如新巴塞尔资本协议的IRB法就要求“银行必须向监管当局证明,内部验证过程能使银行一致、有意义地评估内部评级系统和风险评估管理体系的绩效”。鉴于内部评级系统验证的重要性,近年来,内部评级系统的验证工作逐步成为商业银行、监管当局和学术界共同关注的问题之一。内部评级系统验证过程的研究工作,在我国银行界和学术界还是一个全新
4、的领域。因此,本文借鉴国际银行业和学术界的相关研究成果,先介绍内部评级系统验证过程的整体框架,然后归纳和分析内部评级系统的具体量化验证方法,最后探讨开展内部评级系统验证工作对构建我国商业银行内部评级系统的借鉴意义。一、内部评级系统验证的整体框架巴塞尔新资本协议对内部评级系统及其验证过程进行了概念上的界定。内部评级系统是收稿日期:2005209216作者简介:邓云胜(1976-),男,上海浦东发展银行博士后工作站研究人员,管理学博士。·59·指“用于支持信用风险评估、内部风险等级评定、违约和损失估计值量化的各种方法、流程
5、、控制及数据收集和IT系统”,而内部评级系统的验证则是指“用于确保评级系统、过程以及所有相关风险要素准确性和一致性的一整套体系”。内部评级系统验证过程所应包括的关键要素,即整体框架研究,主要由一些国家的监管当局或部门构建的;而本文所归纳的一些具体的量化方法研究,则主要由一些商业银行、评级机构或学术界研究开发的。这种研究层面的差异源于两者侧重点的不同,前者更多地关注监管层面的合规性,而后者则更关注业务层面的操作性。[1]巴塞尔新资本协议首先规定了内部评级系统验证框架的最低基本要求:(1)定期对风险要素(PD,以及高级法下
6、的LGD和EAD)的实际值和估计值进行比较,即执行返回测试(back2testing);(2)定期对风险要素的估计值与相关外部数据源进行比较,即执行基准测试(bench2marking)。围绕巴塞尔新资本协议的验证框架要求,一些国家监管当局或部门,开展了如巴塞[2][3][4][5]尔委员会研究工作组、美国监管当局、奥地利监管当局和德国监管当局等。在这些组织和国家的研究中,由巴塞尔委员会研究工作组和奥地利监管当局构建的验证框架较具全面性和代表性,下面就以它们为基础介绍内部评级系统验证的整体框架(参见图1)。图1示意性地
7、给出了验证过程的整体框架。我们从中可以看出,整个验证程序主要由评级系统验证和评级过程验证两大部分组成,其中评级系统验证包括模型设计和风险要素预测值验证的两方面内容,主要关注评级模型的合理性以及风险量化结果的准确性和一致资料来源:根据本文参考文献[2]和[4]整理而成。性,此时大多使用一些量化的图1内部评级系统验证整体框架验证方法;而评级过程验证则包括数据质量、评级报告流程和内部使用测试三方面的内容,旨在关注评级系统的具体实施情况,此时大多使用一些定性验证方法。下面我们就这几方面的内容进行具体阐述。11数据质量。数据质量
8、不仅对统计评级模型的开发过程具有非常重要意义,而且也是进行定量验证过程的必要前提。在数据质量方面,要把握好这些问题:数据完整性,用于确保所得到的评级数据是恰当的;数据代表性,用于确保模型开发和验证的数据样本能代表银行资产组合的实际状况;数据充足性,用于确保数据样本具有足够大的规模和足够长的历史观察期;数据一致性,用于确保同一数据源
