管理视角下我国商业银行流动性风险度量研究

《管理视角下我国商业银行流动性风险度量研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、财政金融FinanceResearchDOI:10.3969/j.issn.1003-1154.2016.01.004管理视角下我国商业银行流动性风险度量研究宋光辉钱崇秀吴超(华南理工大学工商管理学院，广东广州510640)[摘要]基于资产负债管理理论，将商业银行流动性风险影响因素划分为基本流动负债及承诺、基本流动资产、同业资金净额、交易性金融资产净额、可售金融资产总额，以及其他短期资金流动净额6个部分，构建流动性风险直接度量模型，将其应用于我国国有上市商业银行流动性风险度量和对比分析中。[关键词]流动性风险；度量模型；商业银行[中图分类号]F832.33[

2、文献标识码]A[文章编号]1003-1154(2016)01-0010-032008年金融危机之后，商业银行流动性风险管鉴于国内金融市场尚不完善，国内学者在商业理在实务界引起了很高的关注。提高商业银行流动银行流动性风险的度量中较少使用间接度量法，偏性风险管理水平，要从流动性风险的概念、识别及向于建立流动性风险度量指标体系进行直接度量。其度量方面层层递进，把握导致流动性风险的关键付强等[4]采用方差最大化组合赋权评价方法对商业要素。已有学术研究大多停留于商业银行流动性风银行流动性风险进行了综合评价。刘妍和宫长亮[5]险度量层面，较少从管理视角对流动性风险进行分

3、通过R型聚类分析筛选指标,设立商业银行流动性析。因此，本文尝试从管理视角提出商业银行流动风险评价指标体系。钟永红[6]从流动性储备、负债性风险度量模型。稳定性等6个维度对中国上市银行流动性风险进行评价。国内学者较少关注导致银行未来流动性不足一、文献综述的根本性资产负债问题，指标赋权方法可度量商业银行流动性风险综合值，但不便于商业银行风险管商业银行流动性风险的度量可以从直接和间接理者做出风险管理决策。基于此，本文尝试提出管两个角度进行。直接度量法对流动性风险的影响因理视角下商业银行流动性风险度量模型。素进行加权得出流动性风险综合值。间接度量法从商业银行获取外在

4、流动性或支付流动性的能力来反二、基于管理视角的我国商业银行流动性映其自身流动性情况。风险度量模型国外学者从直接和间接两个角度对商业银行流动性风险的度量展开研究。Imbierowicz和Rauch[1]结合我国商业银行信息披露情况，遵循代表性在研究银行流动性风险和信贷风险之间关系时，用和可操作性原则，参考Imbierowicz和Rauch[1]使用银行持有资产负债及未来承诺的具体情况来度量流的商业银行流动性风险度量方法，我国商业银行流动性风险。Caggianoa等[2]使用贷款承诺、存贷比等动性风险的影响因素可分以下6个方面：单项指标对商业银行流动性风险进行刻

5、画。Craig等[3](一)基本流动负债及承诺用商业银行在回购市场中持有回购资产及回购期限此项包括商业银行未来1个月内到期的存款、描述其面临的流动性风险。1个月内到期的向中央银行借款，以及表外事项中披[基金项目]教育部高等学校博士学科点专项科研基金新教师类资助课题(20120172120050)；教育部人文社会科学研究青年基金项目（13YJC790150）；广东省软科学研究计划项目(2014A070703005).10管理现代化FinanceResearch财政金融露的贷款承诺金额，反映未来1个月内银行可能面持有至到期投资，以及应收款项债券投资，这三类临的基

6、础借贷型资金支出。活期存款可以对冲商业非衍生金融资产的总额，反映了当银行面临正资金银行未使用的贷款承诺带来的流动性风险，活期存缺口时，可用于销售从而弥补资金缺口的能力。在款挤提又会导致商业银行流动性风险[7]。1个月内到货币流动性短缺情况下，当受到外界冲击时，商业期的存款和向中央银行借款反映了商业银行未来流银行为满足资本充足率的约束和债务偿付约束，只动性较强的资金支出。除了活期存款外，未使用的能出售资产获得流动性来满足流动性约束[11]。因此，贷款承诺对金融危机前商业银行的资本充足率有显可售金融资产总额可以作为商业银行流动性风险的著的影响[8]。即将到期的存

7、款、向央行的借款，以及减项。贷款承诺具有很强的短期资金支出特性，会增加商(六)其他短期资金流动净额业银行面临的流动性风险，因此将此项作为商业银此项包括商业银行持有的其他影响其未来1个行流动性风险度量值的增项。月内流动性资金流入及流出净额。(二)基本流动资产综合以上分析，建立适合我国商业银行的流动此项包括商业银行持有的现金及除去法定存性风险直接度量模型如下：款准备金和限制性款项外的存放中央银行款、未来1个月内到期的客户贷款及垫款，反映未来1个月内银行可用于应付支出的现金及基础借贷型资金流入。商业银行存放在中央银行的法定存款准备金和财政性资金的使用受到限制，除此

8、之外的央行存放款，以及持有的现金可以随时用于流动性支