华泰紫金策略优选集合资产管理计划

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1、华泰紫金策略优选集合资产管理计划2011年第四季度资产管理报告重要提示本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《实施细则》）及其他有关规定制作。中国证监会2009年12月11日对华泰紫金策略优选集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了批准文件（文号：证监许可〔2009〕1350号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本

2、集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人已于2012年1月16日复核了本报告中的主要财务指标、会计报表和投资组合报告等内容、保证复核内容不存在虚假记录、误导性称述或者重大遗漏。管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担责任。本报告财务资料未经审计。本报告书中的内容由管理人负责解释。本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。本报告期起止时间：2011年10月1日-2011年12月31日一、集合计划简介名称：华泰紫金策略优选集合资产管理计划类型：非限定性集合计划管理人：华泰证券股份有限公司托管人

3、：交通银行股份有限公司成立日：2010年2月9日成立规模：281,764,507.49份存续期：3年二、主要财务指标（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标2011年10月1日-2011年12月31日1集合计划本期利润382,762.122本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额984,511.173单位集合计划净收益0.00944期末集合计划资产总值105,825,533.005期末集合计划资产净值105,657,595.906单位集合计划资产净值1.00937本期集合计划净值增长率0.36%8集合计划累计净值增长率0.93%(-)财务指标的计算公式(1)单位

4、集合计划净收益=本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-期末集合计划份额(2)单位集合计划净值=期末集合计划净值宁期末集合计划份额(3)本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/(分红除权前单位净值-单位分红金额)*分红除权前单位净值/期初单位净值T]x100%(4)集合计划累计净值增长率=(单位集合计划资产累计净值-1)X100%(三)集合计划累计单位净值历史走势图单位：人民币元华泰紫金策略优选累计单位净值走势图125001.20001.15001.10001.05001.00000.9500rnw二Toz6WTT—10Z8HH二O卜dgLLOrsEK©6ZOO9

5、H0ZSTOO9U0Z1080二orM8=0=0n9卜9H0ZorJ9=0CME9TT0Zorsls二OZ二&nrMmog耳rsl0E029「TT0〈8U0T0Zoumzmrsl=02=0rM=02=004yc-cLuffol.oeorslGOTOZ9G0T0ZmrN8oiozmEOIOZ6Z90T0Z0T90T0CM卜meETIA20Z8mrslnwolorslOCCOIOZ9W0T0ZrTOTOZ670©1.30000.9000%1.集合计划管理人报告(一)业绩表现截止到2011年12月31H,集合计划单位净值为1.0093元，本期净值增长率为0.36%,集合计

6、划单位累计净值为1.0093元，集合计划累计净值增长率为0.93%.（二）投资主办简介吕乐，CFA,金融学硕士，6年证券从业经验。曾任香港高银证券研究员、南京证券投资管理总部投资经理、中银基金专户投资经理。2011年加入华泰证券，具有丰富的投资管理经验。张驰飞，CFA，金融学硕士，2005年进入华泰证券，具有多年的行业与上市公司研究经验以及较丰富的投资管理经验。（三）投资主办工作报告1、投资策略回顾我们在三季报中判断：受全球经济增速放缓影响，大宗商品价格会出现下降，通胀将见顶回落，宏观政策已经出现了定向宽松的迹象，货币紧缩有可能结束；而随着欧洲解决债务危机措施的推出

7、，欧债危机将会缓解。因此在内外围环境短期向好的情况下，A股将出现超跌反弹。不过四季度A股仅仅在10月份出现了阶段性反弹，上证指数全季度还是下跌了6.77%。我们认为市场超预期下跌的主要原因是持续不断的市场扩容和大小非减持极度打击了市场信心。四季度策略优选保持了操作上的灵活性：在10月份及时提高了股票仓位，取得了一定的收益，即使在12月份市场全面下跌的情况下，仍取得了季度收益率0.36%,超越了同期大盘。2、投资管理展望我们对于2012年的市场还是相对比较乐观的，在CPI连续快速下跌后，控通胀已经不再是政策重心，而GDP同比增速的下滑使得稳增长的重要性提高，因此宏