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1、连锁董事、审计师选择与审计质量扌商要；通过在两个或以上的董事会任职，连锁董事成为企业间联系的桥梁，促进了信息和资源在所形成的企业间网络内的流动。这一方面能促进连锁董事注重声誉而发挥社会监督职能，促使上市公司为提高所提供的会计信息质量而选择高质量的审计师；但另一方面，这种优势为连锁董事提供了便利，使其实施自利行为更加隐蔽，而损害公司利益。在这种情况下，连锁董事则会倾向于选择低质量的审计师。那么，在我国，连锁董事的存在，对于上市公司审计师选择到底有怎样的作用？是否会影响到审计师的审计质量？根据屮国注册会计师协会网站公布的会计师事务所排名
2、，我们将国际四大、国内前六大和其余国内事务所分成第一、二、三共三个层级。基于我国深市和沪市2003-2009年上市公司数据,通过multinomiallogitregression模型，本文发现,相对于第三层级审计师，有连锁董事的上市公司更倾向于选择第一层级的审计师；而在第二、三层级审计师之间，连锁董事的存在则与上市公司内部盈余管理能力交织在一起，对于上市公司的审计师选择有负面影响。以签发非标准无保留审计意见的概率为审计质量的替代变量，本文发现，当上市公司有连锁董事、且其审计师是高质量的审计师时，其审计师更可能签发非标意见，故审计质
3、量更高。关键词：连锁董事审计师选择审计意见审计质量一、引言Francis,Maydew和Sparks(1999)W究了企业内生的盈余管理能力和审计师选择、盈余质量之间的关系。Francis等(1999)发现，虽然内生盈余管理能力越高的企业为了增加财务报告的可信度而选择高质量的审计师，而月•其总应计利润也较高，但其可操控性应计利润却较低。Francis等(1999)从代理理论角度揭示了上市公司审计师选择的动机和后果，从某种程度上反映了外部审计师的治理作用。但代理理论关注的是单个企业,认为企业是各个生产要素之间的契约的集合，且其各个要素
4、是自利的(Fama,1980),但忽视了企业间的社会联系。事实上，组织不仅是"原子的”,有其“自己的生命”("alifeofitsown",Selznick,1950),,并且是嵌入在更广阔的社会和经济背景下的(Granovetter,1985;Haunschild,1993;Yang,Lin,Peng,2011)。企业间的交换活动彼此交互，与社会环境密不可分，并且这些关系实体受制于其所处的网络中的机会和约束(Uzzi,1996)o连锁董事是企业间网络的最广泛使用的度ffl(Mizruchi,1996,p283)o在两家或两家以上的
5、董事会任职，连锁董事建立起了企业间的连锁网络关系，成Francis等(1999)将企业内牛的盈余管理能力分成短期和长期两部分，并分别用经营周期和资木密集度表示金业的短期、长期盈余管理能力。为企业间联系的纽带。由于享有更多途径接触到信息和资源，连锁董事能促进信息和资源在网络中的流动，从而实现处于同一网络的企业间的知识共享(Mizruchi,1996；Scott,1997；等),并降低企业所面临的环境不确定性所带來的风险(Selznick,49,pl3;qtd.inRichardson,1987)O作为金业间联系的纽带，连锁董事由于享有
6、的资源和信息优势，能从整体上更合理的进行资源配置。此外，作为一个特殊的社会阶层，往往受到更多公众关注。出于声誉上的考虑，他们更可能发挥出应有的社会监督职能，约束企业行为，督促其选择髙质量审计师，并披露高质量的会计信息。而另一方面，这种资源和信息优势也由于会使利益掠夺行为更加隐蔽，而助长连锁董事的寻租行为。此外,由于“经济依存”(Reynolds和Francis,2001),审计师迫于"关系营销”('"relationalmarketing",Houghton和Jubb,2003)的压力，不得不出于迎合动机而向客户妥协，从而牺牲独立性
7、。在这种情况下，连锁董事的存在乂对审计质量有负面影响。Haunschild(1993)发现了连锁企业间并购事件的模仿行为。Davison,Stening,和Wai(1984)首先将连锁董事引入审计师选择研究。然而，他们的研究忽视了审计师之间的界质性。但不同会计事务所的质量是有差界的-为了解释为什么某些客户选择特定的会计师事务所，Jubb(2000)的研究发现，相比传统的、只有制度层面变量的审计师选择模型，在考虑了连锁董事和审计师之间的联系之后，模型的解释力显著提高。Houghton和Jubb(2003)的对审计师选择的决定因素进行了
8、理论分析。Hossain,Monroe,和Jubb(2010)发现董事连锁、董事和审计师的连锁会损害盈余质量。拓展到屮国市场，陈仕华(2009)对2004年沪市137家上市公司数据进行了整理，发现52.55%的企业选择和联结企业相同的
