【精品】财务管理公式总汇

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1、第二章财务报表分析U基木的财务比率一、短期偿债能力比率（一）短期债务与可偿债资产的存量比较1、营运资本（1）营运资木=流动资产・流动负债=（总资产・非流动资产）•［总资产■股东权益・非流动负债］=（股东权益+非流动负债）・非流动资产二长期资本・长期资产（2）营运资本配置比率=营运资本/流动资产2、短期债务的存量比率（1）流动比率=流动资产十流动负债=1一（1-营运资本/流动资产）=14-（1-营运资本配置率）（2）速动比率=速动资产一流动负债其中：速动资产二流动资产-存货-待摊费用-—•年内到期的非流动资产（3）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）一流动负债（二）短期债务与现金流

2、量的比较1、现金流量比率=经营现金流量一流动负债（年末数或平均数）二、长期偿债能力比率（一）总债务存量比率1、资产负债率资产负债率=（负债三资产）X100%2、产权比率和权益乘数产权比率=负债总额-股东权益权益乘数二总资产殳东权益3、长期资木负债率长期资本负债率=［非流动负债一（非流动负债+股东权益）］X100%（二）总债务流量比率1、利息保障倍数=息税前利润一利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）十利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债一（流动资产一流动负债）2、现金流量利息保障倍数=经营现金流量一利息费用3、现金流量债务比经营现金流量与债务比=（经营现金流量十债务总额）x

3、lOO%（三）影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）未决诉讼三、资产管理比率（一）应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入十应收账款应收账款周转天数=365F（销售收入/应收账款）应收账款与收入比=应收账款一销售收入（二）存货周转率存货（收入）周转次数=销售收入一存货存货周转天数=365一（销售收入一存货）存货与收入比=存货。销售收入存货（成本）周转次数=销售成本一存货=存货（收入）周转次数X成本率（三）流动资产周转率流动资产周转次数二销售收入一流动资产流动资产周转天数=3654-（销售收入♦流动资产）流动资产与收入比=流动资产十销售收入（四）非流动资产周转率

4、非流动资产周转次数=销售收入-非流动资产非流动资产周转天数=365F（销售收入一非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产三销售收入（五）总资产周转率总资产周转次数=销售收入一总资产总资产周转天数=365一（销售收入一总资产）总资产与收入比=总资产「销售收入=1/总资产周转次数四、盈利能力比率1、销售利润率=（净利润一销售收入）X100%2、资产利润率=（净利润一总资产）X100%=销售利润率X总资产周转次数3、权益净利率=（净利润一股东权益）X100%u财务分析体系一、传统的财务分析体系（即：杜邦财务分析体系）的核心比率：权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数二、改进的财

5、务分析体系1、净经营资产=净金融负债+股东权益其中：净经营资产=经营资产-经营负债净经营负债=金融负债・金融资产2、净利润=经营利润•净利息费用其中：经营利润=税前经营利润X（1-所得税率）净利息费用=利息费用X（1-所得税率）3、权益净利率=经营净资产利润率+（净经营资产利润率・净利息率）X净财务杠杆4、杠杆贡献率=（净经营资产利润率-净利息率）X净财务杠杆第三章财务预测与计划一、销售白分比法1、确定资产和负债项H的销售百分比各项目销售百分比=基期资产（负债）-基期销售额2、预计各项经营资产和经营负债各项经营资产（负债）=预计销售收入X各项口销售白分比资金总需求=预计净经营资产合

6、计・慕期净经营资产合计3、预计可以动用的金融资产4、预计增加的留存收益留存收益增加=预计销售额X计划销售净利率X（1■股利支付率）5、预计增加的借款筹资资金总额=可动用金融资产+增加留存收益+增加借款二、外部融资销售增长比1、外部融资额=（经营资产销售百分比X新增销售额）-（经营负债销售百分比X新增销售额）■［计划销售净利率X计划销售额X（1■股利支付率）］2、外部融资销售增长比=经营资产销售百分比一经营负债销售百分比—计划销售净利率X［（1+增长率）-增长率］X（1・股利支付率）三、内含增长率0=经营资产销售百分比一经营负债销售百分比一计划销售净利率X［（1+增长率）一增长率］X

7、（1■股利支付率）四、可持续增长率1、根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率二股东权益增长率=期初权益资本净利率X本期收益留存率=销售净利率X总资产周转率X收益留存率X期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率=3、可持续增长率与实际增长率（1）计算超常增长的销售额按可持续增长计算的销售额=上年销售X（1+可持续增长率）超常增长的销售额=实际销售-可持续增长销售（2）计算超常增长所需资金实际销售需要资金=实际销售/木年资产周转率持续