企业资金筹集问题分析

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1、关于企业资金筹集问题的调研报告会审1207陆晓梅摘要:在企业的财务活动屮，资金始终是一项值得高度重视的高流动性资产,因此，资金筹集与管理是企业财务管理的核心内容，如何加强资金筹集与管理,提高资金使用效益是每个金业所面临的重要课题。本文主要从金业资金的筹集方式和风险、企业资金管理的重点和存在问题等方面进行分析，并对合理筹集资金和加强资金的管理两方而捉岀若干建议。关键词：资金筹集、管理、资金控制引言：随着社会主义市场经济的逐步完善，企业将被全方位地推向市场，企业之间的竞争将日趋激烈，而优胜劣汰的关键在很大程度上取

2、决于企业的财务资金管理。企业在经营过程中，要搞好资金筹集，建立合理的筹资结构，加强资金的管理，才能取得更大的经济效益。一、调研目的金业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道,采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下，企业难免会出现自冇资金不足的情况，解决的办法是从企业外部筹措资金。筹集资金必须根据企业生产经营需求來确定筹资方式，预测筹资风险，选择一个最佳的筹资方案。二、调研方法（-）文献法。通过图书馆、网络查阅相关书籍资料和文献，并进行文献分析归纳得出资金筹集的相关理论知

3、识，支撑对企业调研的顺利进行。（-）实地考察调研。通过对融资相关部门人员的走访，了解公司的基本情况。最后总结风险影响因素提出相关建议并形成调研报告三、调研内容（一）企业资金筹集的方式（1）向银行借款这是企业筹资的一种普遍方式。但受银行信贷计划约束，贷款数额冇限，同时银行贷款耍提供担保，口前企业担保大多实行互保,这样容易受担保单位牵制,造成担保风险，据悉：金华中港房地产公司就是为义乌某企业担保，义乌这家企业经营出现危机，法人逃跑，造成中港公司将承担连带责任，中港董事长丁庆平一家也于2008年9AI30F1在中国

4、蒸发，留下了一个烂摊子给金华人民。因此，企业向银行借款最好采用资产抵押担保，资产抵押要付出一定的手续费，这虽然增加了企业资金成本，但降低了筹资风险。（2）发行股票、债券筹资公开发行股票、公司债券必须依照公司法规定的条件经国务院证券监督管理机构或国务院授权的部门核准、审批，目前能发行股票、债券的企业还是极少数,而且筹资成木难以把握。特别是发行股票，因关系到较多方面，口前受全球经经济危机的影响，股市极不稳定，同时发行股票述需对未来发放股利冇所筹划，发放太多会减少企业的税后留利，减弱企业发展的后劲，发放太少则会影响

5、企业的声誉以及股票的市场行情和股东的情绪；发行债券企业在制订债券票面利息率吋，要使债券票面利率低于企业的资金利润率，以降低债券的筹资风险。长期资金可以做好筹资策划，考虑发行股票、公司债券。（3）融资租赁中国的中小企业融资租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日木引进了屮小企业融资租赁的概念，以屮国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的屮国租赁冇限公司，开展屮小

6、企业融资租赁业务。屮小企业融资租赁的首付租金一般比银行按揭的首付款更少。这对于资金紧张而业务发展迅猛的企业无疑是雪中送炭，但是，融资租赁的固定资产一般是人型的机器设备，支付的租赁费一般都比较高，采用此种筹资方式一定要做好论证工作和可行性研究。（4）利用商业信用筹资商业信用是指在商品交易屮，由于延期付款或预收货款所形成的企业Z间的一种借贷关系，其筹资的具体形式一般有应付账款、应付票据、预收账款、应付费用等。在我国利用商业信用等短期资金，一般不需支付任何代价，筹集的资金成木极低，因此，在不影响金业信誉的情况下，企

7、业所需的短期资金，尽可能采用商业信用方式筹集，推迟付款时间，以缓解资金短缺状况，搞活资金流通，当然采用商业信用要求购销双方讲究经商道徳，恪守信用，做到冇借冇述。（5）内部集资通过企业内部职工筹集资金是近年來兴起的一种筹资方法。按此方法筹资可以筹到一定数额的资金。内部集资有两种原因，一种是金业木身经营状况不佳亏损严重，银行不予贷款，就采用集资款补充流动资金，进行垂死挣扎，但也只有极少数可以起死回生，大多数是无底洞，资金投入冇去无回，严重损害职工利益。口而国内房地产公司的内部集资款非常普遍，女口：浙江省丽水市的银

8、泰房地产公司，民间集资几个亿，集资利率高达20%,现已预计资不抵债&4亿元，资产负债率为156%,银泰公司资金链发生断裂，对民间融资无法按期支付到期的木金和利息，一度引起社会不稳定。另一种是企业经营状况良好，但银行资金紧张无法解决周转流动资金而采取集资，这种集资往往同银行松紧有关，集资款与银行借款成反比，笔者了解到浙江省遂昌钢铁厂就是类似情况，据说该企业效益还好，但是也有大量的民间集资，受银泰房地产