中小企業融資障礙探析

《中小企業融資障礙探析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中小企業融資障礙探析【摘要】中小企業在國民經濟中發揮著重要作用，我國的中小企業目前正受到資金不足、融資困難的制約，融資難的障礙主要體現在融資渠道單一、融資體系不健全，中小企業整體綜合素質低、難以達到信貸融資條件，金融體制改革滯後、銀行尚未建立充滿活力的信貸營銷機制等四個方面【關鍵詞】中小企業融資障礙探析據有關資料統計，目前我國在工商註冊登記的中小企業已經超過瞭1000萬傢，占全國註冊企業總數的99%,其工業總産值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右，流動領域內的中小企業占全國零售網點的90%以上,中小企業還提供瞭大

2、約75%的城鎮就業機會和75%以上的GDPo然而，與之不相適應的是，我國中小企業融資渠道單一，融資障礙重重。融資難、資金不足嚴重制約瞭中小企業的發展。這勢必會給我國國民經濟的發展帶來負面影響一、融資渠道單一在市場經濟發達的國傢，已經形成瞭由政策性銀行及風險投資公司為主體的風險投融資體系，進行高風險的投資，為中小企業的發展源源不斷地輸入資金血液，扶持中小企業的發展。如：韓國早在1961年就成立瞭專門為中小企業提供融資支持的韓國中小企業銀行，1963年又成立瞭韓國國民銀行，專門為傢庭和微型企業提供融資服務；1986年，韓國政府又設立瞭中小企業創業基金，對具有新

3、技術和有出口潛力的產品生產企業給予特殊的支援、鼓勵和支持；1996年，韓國政府參照美國納斯達克市場，建立瞭自己的二板市場一一KASDAQ市場，專門為知識密集型、創造高附加值的高科技新興中小企業融資。政策性銀行、各種類型的投資基金和二板市場構成瞭韓國中小企業的融資體系，成為瞭中小企業穩定經營、健康發展的堅強後盾。而我國市場經濟還不發達，完善的扶持、促進中小企業發展的投融資體系尚未建立。中小企業在資金不足時，更多隻有向商業銀行貸款。由於經營規模小，資產有限，經營波動性大，中小企業貸款融資的風險相對較大。商業銀行作為獨立的經濟主體為規避風險，不得不增加審查監督成

4、本，而中小企業貸款融資的金額一般較小，期限較短，相應的收益偏小二、中小企業整體綜合素質較低目前，很多私營中小企業仍實行傢長式管理的企業治理結構；國有中小企業的治理結構與傳統的大型國有企業沒有什麼本質差別；一部分鄉鎮集體企業具有老國企的弊端，一部分演變成傢族式企業；而所謂的改制企業也有許多還不規范，尤其是有一些企業改制的目的就是逃廢銀行債務。真正具有現代企業特征的有限責任公司、股份有限公司和外資企業占比較低。他們共同的弊端是：產權不明晰，經營決策一言堂，企業內部管理混亂。而今天的商業銀行卻愈來愈重視風險的防范，以及借款人的綜合素質。我國中小企業自身的這些頑疾

5、與商業銀行的借貸條件格格不入，註定瞭他們難以獲得銀行信貸資金的青睞三、金融體制改革滯後在金融體制方面，我銀行經過多年的改革，基本上形成瞭以國有獨資商業銀行為主體，城市商業銀行、信用社、股份制銀行等多種銀行機構共同發展的局面，但他們對中小企業的信貸政策卻日益趨同，都采取瞭偏緊的信貸政策。首先，從國有獨資大銀行看，我國國有獨資商業銀行市場化改革不徹底，與現代金融企業制度要求相差較遠，還沒有成為市場中真正意義上的獨立主體，消極對待中小企業信貸資金需求。具體表現為：開展信貸營銷的激勵約束機制缺位，獎懲制度不合理，隻是簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不重視培

6、育有發展前途的中小企業客戶。對開發中小企業客戶成功的信貸人員獎勵較輕，對開發中小企業客戶失敗的信貸人員處罰較重，導致信貸人員深入中小企業開發優質客戶的積極性不髙，造成中小企業在銀行信貸市場中份額逐漸減小，地位逐漸降低，向銀行貸款融資越來越難。國有獨資大銀行對中小企業存在所有制歧視，不願意將信貸資金投放到中小企業。國有商業銀行忽視和放棄瞭對中小企業的貸款支持，從而留給中小企業的資金餘地越來越小，中小企業貸款融資的難度也隨著越來越大四、社會信用環境差在我國，無論大型企業還是中小企業，信用意識普遍薄弱，企業在貸款時更多考慮的是如何從銀行取得貸款，較少考慮如何歸還

7、貸款，有的企業甚至根本就沒有想到要歸還，對貸款效益的可行性分析很少，貸款到期不能歸還時，多是拖帳、賴帳，更有甚者部分企業借改制、兼並、重組的機會逃廢、懸空銀行的貸款債權。銀行通過法律手段保全自己的債權時，往往是“贏瞭官司,輸瞭錢”，銀行的正常貸款債權得不到有效保護，使銀行產生瞭“懼貸”心理，這樣本來自身條件就不是很有利的中小企業更難以獲得銀行青睞上述四個障礙的存在，共同造成瞭我國中小企業融資困難。隻有政府、銀行和中小企業攜起手來，互相配合，各盡其職，掃除上述障礙，才能破解中小企業融資難題，促進中小企業健康發展【參考文獻】[1]吳曉靈：地方金融機構應定位於服

8、務中小企業[N],金融時報，2005-11-14.[2]楊子強：商