[精品]管理层权力与审计师选择

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1、管理层权力与审计师选择管理层权力与审计师选择摘耍：本文以上市公司2005-2011年数据为样本，分析了管理层权利对丁审计师选择的影响以及对于审计意见的影响。研究发现:较高的管理层权利降低了高质量审计需求，较高的管理层权利促进了审计师出具“标准审计意见”的概率。关键词：管理层权利审计师选择审计意见一、引言审计师选择一直都是学术界研究的热点问题。以往的文献大多从制度层面以及政治背景等为着手点研究审计师的选择问题。但是，对于管理层权力如何影响审计师的选择，研究的较少。代理理论是审计师选择理论解释之一。Jensen和Meckling(1976

2、)指出，代理问题产生了对审计师的需求，审计师发挥了降低代理成本的作用。关丁•代理理论，Chow(1982)研究发现,外部独立审计师的选择与公司规模、公司负债和以会计为基础订立的贷款契约存在正相关关系。管理层权力的研究是最近几年兴起的，大多研究管理层权力与薪酬的敏感性，管理层权力理论认为，公司管理层很大程度上能够决定自己的薪酬。即管理层很可能利用自己的权力寻租，因此，这导致管理层薪酬激励不仅不能解决代理问题，反而自身成为代理问题。那么，管理层权力会不会利用自己的权力影响公司的审计师选择，达到掩盖自己权力寻租的目的？本文的主要目的是研究管

3、理层权力对于审计师选择的影响。二、文献综述(一)审计师选择独立审计一直被作为减少信息不对称，降低代理成本的一种外部监督机制。JensenandMeckling(1976)指出，企业规模越大，代理问题就越严重，因为在规模较大的企业中，监督成本较大，费用高昂，监督困难。Simunic(1980)>Eichenseheretal(1989)研究发现公司规模与所选择的事务所规模、名气成正相关关系，即公司规模越大，所选择事务所越大。DeAngelo(1981)认为，在其他情况相同的条件下，事务所客户与审计质量正相关，即事务所客户越多，其机会主义

4、行为越小，审计质量越高。ShleiferandVishny(1997)指出，有效的公司治理可以减少代理问题，如设置审计委员会的公司代理问题较小。Eichenseheretal(1989)研究发现,审计委员会的设置与采用大的事务所审计止相关。AbbottandParker(2000)发现,审计委员会屮不包含雇员并冃每年开会两次以上的更可能聘请具有行业专长的审计师。我国一些学者开始注意到公司代理问题与审计需求之间的关系。徐冰(2004)研究了家族企业的审计需求，研究发现家族企业审计需求与其规模、债务比例有关。孙铮和曹宇(2004)检验了我

5、国上市公司股权结构对审计师选择影响。王艳艳和陈汉文(2006)发现，公司代理问题越严重，审计需求越大；股权集中度与高质量审计师成正相关关系。李明辉(2006)在对我国179家IP0公司研究后发现，公司规模与高质量审计师选择成正相关关系。(二)管理层权力越來越多的文献研究表明，随着管理层能够利用自身的权力影响着薪酬制定，管理层很可能运用自己的权力进行寻租oCrystal(1991)指出管理层会利用自身权力的优势，从而在与股东谈判中获得较高薪酬。权小锋等(2010)以国有企业高管为研究对象，研究发现，高管权力越大，通过权力获取的私有收益越

6、高，并且央企高管偏好于非货币性收益，而地方性国企高管偏好获取显性的货币收益。王烽等(2012)以实施股权激励公司为样本，使用总经理与董事长是否兼职、总经理在位时间等衡量管理层权力，研究发现管理层权力与股权激励计划初始设定的价格显著负相关关系。卢锐等(2008)以总经理与董事长两职兼任、股权分散等作为管理层权力替代指标，研究了管理层权力与在职消费、企业绩效的关系，研究发现管理层权力与在职消费存在显著正相关关系。王清刚等(2011)以董事长和总经理两职兼任、股权分散及第•大股东持股比例衡量管理层权力，研究发现管理层权力与异常高管薪酬呈正和

7、关关系，即管理层权力越大，公司异常高管薪酬概率越大。黄辉等(2013)以总经理董事长两职合一、独立董事比例衡量管理层权力，研究发现管理层权力与薪酬激励扭曲程度正相关，即管理层权力加大了激励过度程度,减弱了激励不足程度。洪峰(2010)以董事长与总经理两职兼任、独立董事比例、股权分散等作为管理层权力的代理变量，研究发现管理层权力与薪酬敏感性显著降低。综上，目前大多从制度层面以及政治背景、审计委员会等研究审计师选择，并且管理层权力研究领域大多是在薪酬方面，较少有将管理层权力与审计师选择结合起来研究的。公司管理层为了达到口身私有收益的冃的，

8、规避外部监督，管理层就有动机操纵审计师的选择。三、研究设计（一）理论分析及假设提出Bebchuk等（2002）首次提出了著名的管理层权力理论。管理层权力理论认为薪酬激励措施不可能很好的解决公司股东与管理层的代理问题，甚至