风险管理公式汇总

《风险管理公式汇总》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、《风险管理》公式与模型汇总第一章风险管理基础1.概率（第24页）概率是对不确定性事件进行描述的故有效的数学工具，是对不确定性事件发生可能性的--种度量。风险是未来结果的不确定性（或称变化），概率是度量风险的基础。2.随机事件与随机变量（第25页）在每次随机试验屮可能出现，也可能不岀现的结果称为随机事件。随机变址就是用数值來表示随机事件的结果。3.随机变量的数字特征（第26〜27页）关于随机变量的数字特征，最常用的概念是期望、方差和标准差。（1）期望（亦称为期望值、均值）是随机变量的概率加权和，反映了随机变量的平均值。在金融领域中，资产收益率的期军是指投资者持有

2、的资产在下一时期所预期能够获得的平均收益率。（2）方差反映了随机变量偏离其期望值的程度。标准差（或称为波动率）是随机变量方差的平方根。在金融领域中，方差和标准差是用來衡量资产风险的指标，是风险的代名词。通俗地说，方差越人，随机变駅取值偏离期望值的程度越人，不稳定性也越人，即风险越人。4.离散型随机变量（第25〜26页）（1）如果随机变量x的所有可能值只有有限多个或可列多个，即为离散型随机变量。离散型随机变量的一切可能值及与其取值相应的概率，称做离散型随机变量的概率分布。N（2）期望E（x）=》x「pi（1）i=l其屮：Pi为随机变量取值为Xi的概率E（x）反映

3、了随机变量x的平均值N（3）方差Var（x）=[xi-E（x）]2pi（2）其屮：pi为随机变量取值为Xi的概率Var(x)反映了随机变量x偏离E(x)的程度，即风险我们可以通过下而这道例题來具体体会上述多个概念。Ayia£o%UTA3,E^±IAO»Ae^EAU3dIO5Odqe^df-'A^ddQe^dUdO；,AAE0IEdd«AEE9lA±iEuE%£°,AAE0.050.250.400.250.05EOOxAE50%30%10%£-10%£-30%>A1E^E±

4、iAIAd»AegAEdd

5、ydp£-,5O%j03O%j0lO%i0£-lO£¥j0£-3O%j£ddiaEOOa:AEd»AUEj5,dOpi£_,,AE2e»uiaA^IaAeE^DiEa:»u±aA/,i£,AAeE0DiEi£»u±aA^

6、iAEiOg50%蒂3()%回0%谄£・1()£¥怡£・30%1斜］00池入,肚応O±diaO.O5i0O.25i0O.4Oi0O.25i0O.O5£-ddEddajAE,AAEpAO2%E9lA£°0.05x=50%0.25x=30%x=10%x=-10%f(x)=0.40x=-30%0.250.05EOdceAEpA^LJIuE(x)=0

7、.05x50%£«0.25x30%£«0.40xl0%£«0.25x(-10%)£«0.05x(-30%)=10%EOOaDAEpA^2iVar(x)=(5O%£-1()%)2x0.05£«(30%£-10%)2x0.25£«(10%£-10%)2x().40£«(£-10%£-10%)2xQ.25£«(£-30%£-10%)2x0.05=0.0361.连续型随机变量(第25页)(1)如果随机变量x的所有可能值由一个或若干个(有限或无限)实数轴上的区间组成，则为连续型随机变量。连续型随机变量的讨能取值有无限多个。我们也可以这样理解：“如果变量可以取到某一区间内

8、任意值，即变量的収值是连续的，那么这个随机变量就是连续型随机变量。”如果存在一个非负可积函数f(x),对任意实数a和b(a

9、、方差（第27〜30页)(1)均匀分布（连续型）a

10、・68%£©倍标准差范囤内的概率c.正