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细分行业割据关注行业整合软件行业深度研究报告目录1软件产业研究概览51.12008年软件产业总体发展概况51.2软件行业产业链71.3信息化需求提高一一软件行业前景广阔81.3.1软件服务的增长高于硕件81.3.2用户的应用逐渐深化错误！未定义书签。1.3.3服务需求逐渐呈现外部化和专业化特征91.4软件行业财务特点92软件子行业分析102.1软件产品一一系统软件（平台软件）112.1.1系统软件行业情况简介112.1.2系统软件行业内主耍厂商112.1.3我们的业务机会122.2软件产品一一中间件122.2.1中间件行业情况简介12 222中间件应用举例一一华夏银行文件传输系统122.2.3我国屮间件产品市场内主要企业悄况142.2.4我们的业务机会151.1软件产品一一应用软件一一管理软件151.1.1管理软件情况简介161.1.2管理软件动态和发展趋势一一通用软件和定制软件161.1.3应用管理软件行业市场结构分析171.1.4管理软件行业内主要企业情况171.2管理软件新趋势一一SaaS171.2.1Saas情况介绍171.2.2Saas发展及动态趋势181.2.3Saas软件市场内主要企业情况181.2.4我们的业务机会191.3软件服务201.3.1软件服务一一ITO（IT外包）201.3.2软件服务一一系统集成服务212软件行业发展趋势：需求深化将推动行业细分和企业垂直发展222.1行业细分，垂直发展的厂商逐渐增多222.2垂直发展的厂商盈利能力较强232.3关注行业的并购整合243软件行业上市公司透视253.1软件类公司上市与融资253.1.1上市数量与趋势：总数偏少，速度加快253.1.2融资：IPO规模适，当买壳上市效果不佳26 1.1软件类上市公司规模与盈利291.1.1规模处于行业最高水平，初步克服规模瓶颈制约291.1.2盈利能力：利润F降，但在整体上市公司中属于高成长板块321.1.3利润水平：受政策环境影响较大351.2对软件公司上市的几点建议351.2.1选择适合的上市战略351.2.2注重公司经营351.2.3合理利用相关政策362软件行业拟上市公司分析362.12007年中国软件行业产值及重点地域分布362.2中国重点软件园372.3各重点地区重点企业汇总382.3.1广东省382.3.2上海市442.42007年度国家规划布局内重点软件企业名单屮的重点企业463附件一：重点管理软件行业分类明细47图表目录图表1：2008年软件产业收入增长情况5图表2：2008年1M-9月软件业主要经济指标单位：亿元6图表3：2008年中国软件产业收入情况6图表4：中国信息化程度不断加深7图表5：软件行业产业链7 图表6：美国软件行业生态圈8图表7：我国历年软件产业的收入与占比9图表&中间件、应用软件増速超过平台软件错误！未定义书签。图表9：软件产业分类11图表10：基于GTP的华夏银行文件传输系统架构图13图表11：2008年第2季度中国中间件市场厂商市场份额15图表12：ERP软件分类16图表13：2007年行业软件细分市场结构图17图表14SaaS模式与传统软件模式比较18图表15：2008年第3季度saas管理软件市场厂商收入分析19图表16：saas管理软件投行业务机会19图表17：国内主要软件和信息服务企业应用环境和盈利能力比较24图表行业并购交易次数和规模比较251软件产业研究概览1.12008年软件产业总体发展概况据信息产业部统计，截至2008年10月，软件产业继续保持快速增长的态势，累计完成软件业务收入6429.7亿元，同比增长31%o已经出台的电子信息振兴规划中，提到了国产软件替代计划，主要内容是逐步将包含事业单位的政府部门使用的国外软件替换为国产软件，并从政府采购等多个环节进行解决，这对国内软件产业是重大利好。图表1：2008年软件产业收入增长情况 ■软件行业收入――同比去年増速资料来源：工业与信息化部图表2、3为软件业主要经济指标，软件产业各类收入中，软件产品仍是主要构成部分，1J0月共完成收入2839.9亿元，占软件产业总收入的44.2%；软件技术服务增长迅猛,1-10月累计完成收入1154.6亿元，同比增长37.9%,近两年，软件技术服务 已经逐渐增长为软件行业的亟耍发展方向；而系统集成、嵌入式软件和IC设计收入增速较低，但也都维持在25%左右。图表2：2008年1月・9月软件业主要经济指标单位：亿元本月累计增减％企业个数（个）15252软件业收入合计576432.8软件产品收入254834.4系统集成收入11662&4软件服务收入103543.4嵌入式系统开发84625.2IC设计收入16922.1资料来源：工业与信息化部图表3：2008年中国软件产业收入情况软件技术服务,1&0%系统集成,20.0%软件产品,44.2%IC设计收入,2.9%嵌入式系统软件,14.9%资料来源：工业与信息化部山此可见，虽然2008年全球经丿力了比较严重的金融危机的影响，但是在全球信息技术和信息产业快速发展以及我国信息化进程推进速度与「I加快的背景下，我国软件行业市场规模仍然在不断放大，产业发展继续呈现稳步发展的态势。信息化进程是中国软件服务业发展的强大推动力。中国信息化进程不断加深，冃前已经进入“十一五”期间的快速发展时期，软件服务业也进入稳定增长阶段，增速始终维持在20%以上。 图表4：中国信息化程度不断加深时间阶段主要内容“八五”期间正式启动提岀借息化建设的任务：启动金卡、隹桥、金关等重大信息化工程••九五”期间推进期对信息产业进行改革.初步形成通信市场“数网竞争”的格局：推动政府上网工程、企业上网工程和电子商务，信息化的进程呈现岀加速趙势：确立信息化在国民经济和社会发展中的重要地位••十五”期间深化期“信息化是覆盖现代化建设全局的战略举措”“以信息化帑动工业化.发挥后发优势，实现社会生产力的跨越式发展”组建了国家信息化领导小组“十一五期间快速发展第一个金国性的中长期发展规划《2006・2020年国家信息化发展战略成立工信部1.2软件行业产业链依托于庞大的信息化内需市场，我国可以发展出从上有软件服务提供到中断渠道,再到下游市场的完整产业链图表5：软件行业产业链考察全球软件服务业最为完整的美国，围绕着终端用户存在着多种企业类型。根植于内需帀场,充分发挥本土化优势的管理软件与IT服务领域将成为是国内软件行业发展趋势。 图表6：美国软件行业生态圈用户内需市场Peop1aaoOracleSh卜a©◎Sicbc1OracleSh卜amoPeop1esoftSicbc1U"务IIBMAccen"tirueEDSCSC本地化优势用户IBMOigwMicroSoftIBMHPSUN1.3信息化需求提高一一软件行业前景广阔伴随着电子信息产业和通信产业的快速发展，国内很多行业已经完成了基础的信息化建设，我们认为未來信息化需求将进入深化阶段。随着企业规模的发展，企业信息化需求逐渐深入，我们认为可以从以下两方面看到信息化的需求进入提高阶段：1.3.1软件服务的增长高于硬件国内软件与服务的需求增长要高于硕件：这点表现为软件行业的增速高于电子信息行业，占比逐年提升。 图表7：我国历年软件产业的收入与占比1.3.2服务需求逐渐呈现外部化和专业化特征企业信息化深度的提高使得企业的业务流和信息流都完全依赖信息系统。IT服务在企业屮的地位将变得越来越重要，直接影响到企业的运营。系统的口益复朵将导致IT运维对专业技术耍求越来越高。此外企业IT运维、流程管理往往需耍耗费金业人量人力和财力去维持止常运转。因此无论是从经济性还是专业的角度，金业都有动力将这些服务和维护外包给专业IT服务公司。1・4软件行业财务特点现阶段软件行业国内上市公司共26家，根据对这26家上市公司的主耍特点如下：1、行业分类逐渐细化，各金业的市场定位及目标客户专业化程度很高。现有软件行业上市公司业务范围涵盖了电子政务、财务、通讯、汽车、金融、电力、税控、页疗、钢铁、邮政、交通等各大领域，多数上市公司在细分行业内具有较大优势甚至占有大部分帀场份额。2、规模化企业近年来已经从原来的优势项H向其他相近领域延伸，部分较大企业从专业化领域向通用型发展的趋势。远光软件目前占有电力行业财务管理80%左右的市场份额，但近来己经谋求转型，打算由单一的产品提供商升级为全面服务提供商。3、软件行业企业业务一般为综合性业务，包括软件开发与销售、产品升级及持续服务、基于个性化软件产品的系统集成业务以及自动化产品等。 4、从财务角度来看，软件行业上市公司的资产负债率较低，毛利率较高。我们所统计的上述26家上市公司中，资产负债率超过50%的企业仅有三家，而低于35%的企业共10家。26家公司中，毛利率达到20%以上的有20家，30%以上的共有12家，超过50%为5家。其中高端企业以软件业务为主，利润率最高，如用友软件、卫士通、远光软件等；而以系统集成及口动化产品为主的企业，毛利率则较低。5、软件行业竞争激烈，企业经营悄况与盈利能力波动较大，具冇较强的周期性。这26家软件企业，2006年之后上市的公司盈利能力普遍较好，之前上市的公司则差别较大，分化现象比较明显。6、软件行业的核心资源是人才，上市公司屮采用股权激励方式的较多。如南天信息、用友软件、青岛软控、亿阳信通、浪潮软件、新大陆等。7、规模企业开始通过对同彳亍业企业的并购实现业务的横向拓展及纵向的业务延伸，实施市场扩张战略。用友软件2008年收购北京方正春元科技发展有限公司100%股权，收购特博深信息科技（北京）有限公司和特博深信息科技（上海）有限公司部分资产；石基信息收购Infrasys（香港）有限公司的70%股权，进入餐饮信息系统领域；东华合创通过定向增发收购北京联银通科技有限公司（计算机系统集成商和金融自助设备（ATM）服务制造商）100%股权，主营业务是金融软件开发等，与公司的业务有很大的互补性；华胜天成还通过控股北京E杰信息，借助其电信增值服务业务来增强其实力，通过控股交大思源，利用英物流及信息处理方而的技术优势来寻求在更多的行业突破。2软件子行业分析行业分类软件产业主要包括软件产品和软件服务两大部分。软件产品从应用级别可以分为系统软件（平台软件）、中间件和应用软件三大类，国际大厂商基本占据了系统软件和中间件的绝大部分市场，国内厂商主要通过开发适合国情和使用习惯的应用软件占领市场。在软件产业屮，软件服务所占的比重越來越大，软件服务主要包括信息系统实施与集成、应用软件服务、信息系统运行与维护、数据中心与资源外包、数据加工与处理、信息系统咨询、信息系统工程、信息系统培训等。 国内厂商山于对国内市场的特点和需求方面具冇木地化的独特优势，重点发展方向为针对具有明显国内特殊情况的行业软件服务，例如提供适合国内独特管理理念的ERP软件定制与实施、适合国内财务状况和会计实践的财务软件定制与实施、涉及国家安全和经济运行安全等的特殊项目实施等。图表8：软件产业分类软件产业软件产品应用级别逐渐降（氐软件服务软件夕跑系统集成应用软件服务信息系统咨询信息系统工程信息系统培训数据加工与处理信息系统运行与维护数据中心与资册卜包信息系统实施与集成我们将根据以上软件分类分别对几个了行业进行行业研究与业务机会分析。2・1软件产品——系统软件（平台软件）2.1.1系统软件行业情况简介系统软件是指控制和协调计算机及外部设备，支持应用的软件开发和运行的系统，是无需用户干预的各种程序的集合，主要功能是调度、监控和维护计算机系统；负责管理计算机系统中各种独立的硬件，使得它们町以协调工作。系统软件使得计算机使用者和其他软件将计算机当作一个整体而不需要顾及到底层每个硬件是如何工作的。一般來讲，系统软件包括操作系统（如Windows>linux>Dos>unix等）和一系列基木的工具（如编译器、数据库管理、存储器格式化、文件系统管理、用户身份验证、驱动管理、网络连接等丁具）。系统软件是支持计算机系统正常运行并实现用户操作的那部分软件。2.1.2系统软件行业内主要厂商系统软件基本上为国际大厂商，如英特尔、微软等占据了绝大部分市场份额，国内系统软件主要有Linux,相关厂商有北京中科红旗软件技术有限公司、中科开元信息技术（北京）有限公司、北京红旗中文贰仟软件技术有限公司、汉王科技股份有限公司、新华LINUXo厂商的代表为北京中科红旗软件技术有限公司，作为国内Linux软件厂商 屮的代表，红旗Linux—直以来不断加强与国外厂商合作的机会，以期在屮国Linux市场的布局中获得先机。2.1.3我们的业务机会业务机会一一国内系统软件龙头企业：北京中科红旗软件技术有限公司，该公司为未上市公司,成立于2000年6月,红旗在全球拥有众多的合作伙伴,包括BEA、CA、DELL、EMC、HP、IBM、IntekNEC、Oracle、SAP、Sybase、Symantec.方正.浪潮、联想、实达、曙光、TCL>同方等等，可发拥其IP0以及并购机会。2.2软件产品一一中间件2.2.1中间件行业情况简介平台软件更多的被成为中间件。为了直观地把握中间件（middleware）的基本概念,可以将网络和系统软件Z上、应用系统Z下的广袤疆域都视做中间件的领地，中间件被概括地理解为起承上启下作用的应用支撑平台。应用的“多态性”、系统软件的复杂性,都需要依赖各种类型的中间件在其中运筹、调和。中间件的核心作用是通过管理计算资源和网络通信，为各类分布式应用软件共亨资源提供支撑。广义地看，中间件的总体作用是为处于自己上层的应用软件提供运行与开发的环境，帮助用八灵活、高效地开发和集成复杂的应用软件。小间件主要分三类S（1）基础中间件（交易中间件、消息中间件、应用服务器、对彖中间件）（2）业务基础中间件（应用集成中间件、安全中间件、门户中间件等、面向构件的中间件）（3）领域中间件（CTI、RFID中间件等）2.2.2中间件应用举例一一华夏银行文件传输系统作为底层数据传输平台，华夏银行文件传输系统需要为新核心系统以及相关应用系统提供文件传输服务。按照需求，共有近白种业务需耍进行文件传输。按照不同的业务类型，传输既有双向的，也有单向的。除了不同系统上的模块之间有交互外，同一个系统中的不同业务模块之间，也有文件交换的需求存在。资料來源：易观国际 华夏银行在仔细比较、选型、测试和验证后，选择了东方通科技的通用文件传输平台方案。该方案针对华夏银行文件传输的各项需求，以通用传输平台产品(GeneralDataTransferPlatform,GTP)为基础，提出了完善满足需求的文件传输系统解决方案，有效地保障整个平台文件传输功能的持续运行。发送文件时，业务系统将耍发送的文件放置到具体的目录，由GTP口动监控得到相关文件信息，自动发送。目的地可以是异地GTP±的系统，也可以绘同GTP±的某个业务模块。当业务系统要主动去别的系统获取文件时，通过GTP去做下载的T作，再将得到的完整文件交山业务系统作相关业务处理。同样地，文件的來源可以是异地GTP,也可以是本地GTPoGTP是一个通用性的文件传输平台产品，支持各种类型的文件。对于文件的大小,GTP不做任何限制，只要操作系统可支持的文件，GTP都可以进行传输。图表9：基于GTP的华夏银行文件传输系统架构图七TP第统七TP石P弋TPillKWir系充统(TP(TP取92七TP(TP 2.2.3我国中间件产品市场内主要企业情况日前，网络应用中间件逐渐在基础中间件、应用中间件、应用權架等三个层面形成激烈的产品竞争和市场竞争格局。从三个方面的产品來分析，国外厂商仍然占主导地位,主流厂商包括IBM,BEA,Oracle,HP,Iona等，而一些新型的中间件公司,如Tibco,webMethod,Vitria也开始携其应用集成屮间件或业务流程管理屮间件进入屮国市场。而国内一些规模较大的软件公司也开始进入此领域，形成了包括中创软件商用中间件、金蝶Apusic、东方通科技、中关村科技、中和威等在内的一批中间件专业厂商，东软、用友、信雅达等应用集成商也人量投入中间件产品的研发，国产中间件已经形成了比较完整产品体系，例如，屮创软件、屮和威推岀了基于CORBA标准的通信中间件产品；屮创软件、金蝶软件、东方通科技等公司分别推出了遵循J2EE规范的应用服务器产品;中创软件、中科院软件所、东方通科技推出了消息中间件产品;中创软件推出了符合OMG标准的金业应用集成套件InforEAl；此外，还有人量的公司投入到中间件开发平台和构件库的建设中。国产中间件已经广泛成功应用于我国政府、交通、金融、证券、保险、税务、电信、移动、教育、军事等行业或领域的信息化建设，并成为大型应用系统建设不可缺少的一环。用八需求方而政府及公共事业部门的中间件需求增长旺盛；电信机构的中间件需求仍然庞大；由于数据处理量大且涉及而广，金融类的项H对中间件需求依旧较高，如东方通科技屮标屮国移动省公司层面财务集屮管理丁程银企互联系统。2008年笫2季度中间件市场行业分析 2008年笫2季度中国中间件市场厂商市场份额中创软件12.2%24.7%2.2.4我们的业务机会业务机会一一国内中间件龙头企业：东方通科技、普元软件、中创软件。这三家公司为未上市公司，并在中间件市场中占冇-定的市场份额，叮考虑只ipo机会。特别是东方通科技,在国内中间件厂商中位居前列。2008年国内中间件市场整体规模达到15.46亿元，同比增长19.2%。按照2008年第2季度各中间件厂商所占市场份额推算，2008年屮国屮间件厂商的市场份额如下表：2008年中国中间件厂商市场份额丿曲市场份额市场份额（亿元）备注IBM2&40%4.39Oracle（含BEA）24.70%3.82东方通科技12.20%1.89未上市普元软件10.00%1.55未上市金蝶Apusic&60%1.33香港联交所主板上市Microsoft4.30%0.66Sun3.80%0.59中创软件3.10%0.48未上市其他4.90%0.762.3软件产品——应用软件——管理软件应用软件是指右门为某一应用H的而编制的软件系统，常用的应用软件有字处理软件、表处理软件、统计分析软件、数据库管理系统、计算机辅助软件、实时控制与处理软件以及其他应用于国民经济各行业的应用程序。 应用软件涵盖的具休种类非常多，某一用于目的就可产生并衍生出很多的具体应用软件。由于目前国内主要软件企业及上市公司主要从事的应用软件类型为管理软件开发及服务。因此我们主要就管理软件进行相应的分析2.3.1管理软件情况简介国管理软件行业，主要包括FM（财务管理）软件、ERP（企业资源计划）软件、CRM（客户关系管理）软件、SCM（供应链管理）软件、EAM（资产管理）软件、HRM（人力资源管理）软件及其它通用性管理软件。由于ERP软件占的比重达60%左右，而且用友、金蝶等国内软件企业把从从财务软件转型到ERP过程屮，特别强调了ERP,产品屮以ERP为主，包含了SCM和财务、HRM软件，所以ERP成了管理软件的代名词。2.3.2管理软件动态和发展趋势——通用软件和定制软件管理软件的对•象是企业，企业的软件可以根据销售量和产品化程度分为定制、行业解决方案和软件产品，定制软件是针对某一企业、机构业务流程和管理模式专向设计、开发、使用的应用软件，通用软件包括了行业解决方案和软件产品。而ERP厂商强调的是通用软件，这样才可以通过不断复制來降低成木。图表11：ERP软件分类大的ERP厂商由于软件行业的特点，成长前景好，可以通过购买技术获得成长。软件本质是可以自动化执行任务，提高效率，高额的劳动丿J成本是软件产业的利好，公司需要降低成本时，软件能帮助减少费用。根据计枇资讯（CCWResearch）的研究，2007年中国管理软件市场规模达到248.51亿元，比2006年206.75亿元增长了20.2%。其中，通用型管理软件市场规模为106.59亿，市场增长率为21.4%；定制型管理软件市场规模为141.92亿，市场增长率为19.3%o 2.3.3应用管理软件行业市场结构分析行业管理软件最为重要的特点是其壁垒性。产生的原因一方面是山于各个行业的生产经营悄况差距太人，通用软件往往只能够解决通用性、浅层次的应用需求，但是对于信息化最为看重的部分需求只能依靠软件供应商提供的行业解决方案满足。另一方面，正是由于行业应用软件的差异性，厂商针对行业需求的解决方案对客户具有很强的粘性，客户轻易不会改变已有系统和系统提供商。正是由于行业应用软件的壁垒性，使得在细分行业内的优势金业能够分享行业迅猛发展的丰厚成果，从而获得超常规的发展。从行业应用软件的市场结构来看，制造行业、金融行业和电信行业的IT需求最人,所山份额为35.26%、14.67%和18.34%。从我国经济结构的发展特点可以判断，未來儿年行业应用软件的市场结构将保持稳定，不会出现重大变化。图表12：2007年行业软件细分市场结构图■制造■金融电信政府■能源■流通■交通其他18.34%・27%14.67%7・57%35.26%7-35%6.35%资料来源：CCID咨询2.3.4管理软件行业内主要企业情况金融行业、电信行业、制造行业、交通行业都对管理软件保持了较快的投资增长。对■行业的深入理解使得细分行业管理软件逐渐壮大，如恒生电子（金融）、石基信息（酒店）、启明信息（汽车）、川大智胜（航空空管）。2.4管理软件新趋势一一SaaS2.4.1Saas情况介绍SAAS:SaaS,“软件即服务”，即以租用的方式在线获得软件服务。用户可以根据自己的实际需求，通过互联网向厂商订购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务。SaaS(SoftwareasaService)是指通过Internet提供软件的新模式。用户不需要将 软件产品安装在自己的电脑或服务器上，而是按某种服务水平协议(SLA)直接通过网络向&业的提供商获取所需耍的、带有相应软件功能的服务。和传统软件模式相比，SaaS具有建设成木低、维护成本低、投入风险小、入门容易等特点。它是信息化的新模式，也是软件业的新趋势。图表13SaaS模式与传统软件模式比较比较项目SaaS橫式传统软件许可橫式何费方式定期为订购的服务支付费用按照软件价格一次性支付设备部黑只需要使用简单的PC设备自己构建服务模式由厂商提供专业维护和服务需要自己专门使用方式任何可接入Internet的地方、驗时使用必須在固定设备上使用升级更新通过互联M随时更新较件的版本版本更新周期较长目前，市场上主要有三种类型的SaaS(1)以在线杀毒、在线翻译、网络会议等为代表的工具类SaaS(2)以在线CRM、在线ERP、在线HR等为代表的管理类SaaS(3)以Web服务为代表的开发类SaaSo相比较而言，工具类软件运营服务市场比较成熟，而管理类和开发类的市场才刚刚起步。2.4.2Saas发展及动态趋势SaaS模式的出现，将对软件产业造成巨大的冲击。预计到2010年，50%以上的传统软件将会同时出现SaaS模式。如果传统软件提供商不进行战略转型，将会在未來的帀场竞争中处于不利地位。未來十年将是中国SaaS市场的黄金时期，其帀场规模将保持高速增长态势。07年管理型SaaS市场增长104.5%,服务、制造和流通是主要下游的行业。赛迪咨询预测，2008年管理型SaaS应用市场规模将达到8亿元。2.4.3Saas软件市场内主要企业情况中国SaaS市场2008年第3季度整体规模达到43.16亿人民币，环比增长41.8%。其中管理型SaaS软件市场规模为5361Ji元，环比增长49.7%。资料來源：易观国际《2008年笫3季度屮国SAAS市场数据监测》 开直朗0.8%Others1800CRM2.1%Xtools2.7%友商网7.6%何里飲件30.8%Salesforce.com8.0%15.6%性万16.0%2.4.4我们的业务机会下图是我国saas管理软件市场份额为5%以上企业的一个简单介绍，作为saas管理软件龙头企业，其saas管理软件只是saas软件收入的一部分，因此对于整个企业來说,其市场和业务收入都不只局限与下表屮的数据。图表15：saas管理软件投行业务机会公司名称2008年第三季BLsaas管理软件市场份额2008年saas管理软件收入（万元）企业状态简姜介绍阿里软件30.80%6604.8未上市阿里巴巴软件（上海）有限公司（以下简称：阿里软件）是中国最大电子商务网站阿里巴巴集团继成立邛可里巴巴”“淘宝支付宝雅虎”后，千2007年1月8日成立的第5家手公司，致力干为中国4000多万中小企业提供买得起.用得匕用得爽的在线软件服务。3月310,全球领先的在线软件服务运营商、阿里巴巴集团旗下子公司阿里软件在京召开战略新闻发布会，向各大新闻媒介宣布一个大胆而“冨险”的宏伟计划：阿里软件将按入十亿元巨资，向中小企业推广管理软件，并承诺未来三年免费，发起面向中小企业的管理软件普及风杲，目标在三年內使中小企业官理软件普及率从10餵升至40%铭万16%3431未上市铭万成立千2004年4月270,目前己发展珈哆间分公司.300哆人的服务团队和近10万家付费客户。铭万网，中国首冢企业门户。他立足干企业，服务干企业人，依托自身强大的B2B平台.网络应用.专业资讯三大板块，为中国广大企业提供全面、优质.专业的互联网应用服务。金算盘15.60%3345.3未上市金算盘软件有限公司创立千1992年12月，总部设干中国重庆市该公司主要致力千通过互联网和移动通信网向用户穩供集ERP功能和电子商务功能千一体的全程电子商务服务，主要由eERP（扩展的.支持电子商务的ERP软件八ePortal（客户进行网络营销和网上贸易的电子商务门户）、eTools（帮助客户实现内.外业务协同和网上贸易的工具和服务）三部分构成。友商网7.60%1629.7母公司金蝶国际为香港上市公司金蝶移动互联技术有限公司是金蝶国际软件集团（股票代码268.HK）旗下的企业，是金蝶集团电子商务战略的重要部署。它致力千为企业提供一个基千互联网的全球领先的在线管理及电千商务服务平台一一友商网。 2.5软件服务企业信息化深度的提高使得企业的业务流和信息流都完全依赖信息系统。IT服务在企业屮的地位将变得越來越重要，直接影响到企业的运营。系统的II益复杂将导致IT运维对专业技术要求越來越高。此外企业IT运维、流程管理往往需耍耗费企业大量人力和财力去维持止常运转。因此无论是从经济性还是专业的角度，企业都有动力将这些服务和维护外包给专业IT服务公司。产品与服务的相对分离，提供专业服务，即服务的“产品化”或服务外包。这是商业模式已经在IBM、SAP或印度的一些软件企业取得了成功。这种模式本质上是将服务标准化形成产品去销售，代表了软件产业链分工细化的趋势。互联网技术也将有助于专业服务模式的产生（例如，ASP,流程外包等）。屮国IT服务市场可以细分开的服务层次非常繁多，之间的完全同质竞争比较少见。论市场发展潜力，IT外包业务市场最高，但业务成熟度最低，与之完全相反的是维护业务。因此目前小国的IT服务市场还处于散点异质竞争状态。图表16：IT服务细分行业成熟度和发展潜力状况IT服务细分行业成熟度和发展潜力状况IT咨谊来源：易別不2008www.analysys.com.cn2.5.1软件服务——ITO（IT外包）在信息技术中，IT0是InformationTechnologyOutsourcing的缩写，意思为信息技术外包 2008年第2季度+NIT外包市场达到15.7亿元人民币，同比增长22.5%,国内IT外包保持高速增长。彳图表17：2008年第2季度中国IT外包市场厂商份额从上图我们可看出，我国软件外包市场较为分散，有较大市场份额的国内厂商都已上市或进入辅导期，投行业务机会较少。2.5.2软件服务一一系统集成服务所谓系统集成(SI,SystemIntegration),就是通过结构化的综合布线系统和计算机网络技术，将各个分离的设备(如个人电脑)、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系统之屮，使资源达到充分共享，实现集屮、高效、便利的管理。系统集成作为一种新兴的服务方式，在近年來国际信息服务业屮发展势头很猛。系统集成的本质就是最优化的综合统筹设计，一个大型的综合计算机网络系统，系统集成包括计算机软件、硬件、操作系统技术、数据库技术、网络通讯技术等的集成，以及不同厂家产品选型，搭配的集成，系统集成所要达到的目标•整体性能最优，即所有部件和成分合在一起后不但能工作，而且全系统是低成本的、高效率的、性能匀称的、可扩充性和可维护的系统，为了达到此目标，系统集成商的优劣是至关重耍的。系统集成市场数据來源：易观国际《2008年笫2季度中国IT0市场季度监测》 行业大客户依然是支撑中国集成市场发展的中坚力量，国内系统集成市场排前六名的行业用户是金融、电信、政府、制造、能源和交通。2005-2008年中国大陆系统集成山场继续呈现快速增长的态势，2008年KL2月，累计完成系统集成收入1616.4亿元，同比增长25.2%。未来系统集成与开发市场增长较快的儿个行业主耍有政府、金融、电信、教育等，另外中小企业信息化建设在未来儿年也会迅速增长。原设备厂和最终用户间不可或缺的中间环节一个完整的IT系统依赖于多种类和多功能产品（硬软件产品等）的支持，用户的招标一般基于解决方案的招标，而解决方案的提供大都來自于系统集成商，原设备厂商并没有能力进行跨厂商、多种类产品的系统集成，因此原设备厂商的产品销售依赖于渠道商的客八关系优势才能进入相关客八的IT系统中，这里的渠道商包括系统集成商和纯代理分销商，而系统集成商是IT渠道商的主要形式。行业总体份额和市场集中度仍有提升空间总体來看，国内的系统集成商不具有核心技术竞争力，行业进入壁垒较低，IT核心技术基本被发达国家垄断。因此，近儿年系统集成商面临的压力越来越人，市场竞争趋于激烈，业务毛利率普遍下滑。行业特点决定了当前的市场集中度。目前，系统集成开发币场的前十名厂商占据25.8%市场份额，未來行业的集屮度将进一步提高，将逐渐诞生一些大型综合系统集成商，和一些基于行业或专业领域的专业化系统集成商。比如，在SUN服务器市场，业务已逐渐集中在了神州数码、华胜天成等少数系统集成商手里,由此行业毛利下滑的趋势有望得以止住。3软件行业发展趋势：需求深化将推动行业细分和企业垂直发展3・1行业细分，垂直发展的厂商逐渐增多由丁•软件的使用领域包括众多应用行业，软件技术木身也包插多种技术，因此软件帀场包括很多细分环境。对于软件公司，另一个需要解决的战略问题是水平发展还是乖直发展。水平发展是指面向大众用户，应用跨行业。垂直发展是指企业的业务仅针对某一个细分环境，可以是一个行业应用领域，也可以是只针对某一项软件技术。垂直发展发展对企业来说就是在某一小环境或细分市场中提高专业化程度以获得竞争优势。我们前面已经分析过用户需求的深化将表现为应用的深化和对服务需求的专业化要求。这对软件厂商來说直接导致对厂商能力要求的提高，这将在以下方而影响供应商:（1）用户应用深化需要软件厂商有比较深刻的行业知识的积累; （2）用户的信息化需求更加全而和深刻，对厂商的技术和服务能力都提高了更高的要求，软件厂商需要不断弥补自己的技术短板提高服务能力；（3）由于对细分领域的技术积累和用户资源需要较长时间积累，一些细分行业的IT应用由于专业性较强，形成了比较强的进入壁垒，长期耕耘在这些行业的厂商获得高成长的机会更大。因此垂直发展的厂商逐渐增多。3.2垂直发展的厂商盈利能力较强同时国内目前软件上市公司屮，很多企业都选择了水平发展的战略，来支撑企业规模的发展，有些业务也比较多元化，进入了其他行业。通过比较国内软件企业发展路径与盈利能力的指标，我们发现的现象在国内软件公司中选择水平扩张战略的公司盈利能力指标都较差。尽管影响这些指标的因素包括企业的业务结构等，但我们认为国内软件企业屮水平扩张的企业盈利普遍低于专注于细分行业的软件企业，这一现象不是巧合。国际上水平扩张比较成功的是微软。为什么微软的横向扩张能成功，而国内的这些软件企业实践效杲不理想。主要原因是企业水平发展需要面临在多个细分市场的竞争，这对企业的实力和运作都提出了很大的要求。即使是微软，也是其中3条产品线贡献了80%的利润，如果微软集屮在这3条产品线上，盈利能够提高50%。由于用户对信息需求逐渐深化，选择IT服务厂商时更多会选择专业行业应用厂商,因此专注于细分行业的厂商成长更快。此外国内软件企业资本实力、管理能力、技术积累都相对较弱，水平扩张不是明智的选择，尽管带来了人量的用户，但企业的盈利难以改善，甚至会降低金业的盈利能力。 600271iWrlk库（为ROE(^噸言恳专用设牡产与系统械9.5815.67系fOA、专务8.1518.57中国询牛多个行业扌奶卜包、系统磁软件产品3.99.95傩电子应用粉12211.42多个行业ERP15.9323.05嗨刘牛多个冇业ERP15.5713.44多个行业软件外包系统鹹数字医疗2955.66浪躺牛多个行业ERP.行业应用、系绒糜成1.31.11多个行业扌《+外包、系统峡环保2499.3希刘牛沏硏专务5.6716.09彌刘牛电力应用扌昭30.881239多个冇业系12321284青霸罐扌帧F匕26.3210.68广申运i甬专用•产221737.24酒店服务应用软件29.7240.88歸刘牛日柑联彳讹软件他16.726.031E1电子专用设牡产18.8841a图表18：国内主要软件和信息服务企业应用环境和盈利能力比较71875620732152215321952197资料来源：bloomberg3.3关注行业的并购整合软件行业H前在全球范围内是发生并购最频繁的行业之一，发生并购的动丿J我们认为主要來口以下原因：（1）行业竞争日益激烈，龙头企业有对行业进行整合的动力。（2）信息化需求深化也是发生并购的重要推动力，用八対产品和服务的需求都日益复杂，这给供应商的技术储备提供了非常高的耍求。一些实力的厂商为了在最短的时间内获取新技术和人才储备最直接的办法是进行并购。（3）发展较好的软件公司大都有比较充足的现金储备，这也给并购创造了条件。因此我们从最近的并购中可以发现的现象是，并购的方向主要是在两方面一是在新进入地区或市场直接通购并购获得用户或服务能力；例如全球知名的IT服务厂商CSC对COVANSYS的收购；二是直接并购英他技术领域的龙头厂商弥补自己的技术短板，以实现不同领域技术的融合，比较典型的就是ORACLE和IBM在商业智能领域的收购。 图表19：行业并购交易次数和规模比较2500020000150001000050002001801601401201008060402000■并购交易金额（白力美元）一并购次数资料来源：光大证券研究所4软件行业上市公司透视我国沪深两M软件公司上市总数偏少,但上市速度在加快;从融资额看，采用ipo方式上市效果较好，买売上市效果不佳。总体上来说，软件类上市公司处丁•行业最高水平，初步克服了规模瓶颈制约；尽管2008年，国内外宏观经济经历了较人冲击，但从整体上看，软件类上市公司在整休上市公司屮仍然属于高成长板块；另外软件公司也受惠于税收政策很多。资本市场是产业发展的助推器，对于软件起来而言，资本市场不但可以为企业提供强大的资金支持，为软件企业高速发展提供物质支持，而且可以迫使软件金业按照市场规律运行，更加注巫企业管理和经营表现，提高企业的自主创新能力，增强企业的核心竞争力，同时通过资本市场的角逐，许多有实力有潜力的软件企业浮出水面，完成上市,并通过并购等资木运作，逐步发展壮大，成为行业领军企业。4・1软件类公司上市与融资4.1.1上市数量与趋势：总数偏少，速度加快自从1996年5月，两市第一家软件类上市公司•…东大阿尔派（2001年更名为东软股份）上M以来，至2008年12h，两市共有软件类上市公司34家，占上市公司总数 的2.12%（截至2008年12月，两公司共有1602家），其中，通过IPO方式的有27家，通过买壳上市的有7家。（详见图表18）图表20：历年软件类上市公司家数□系列1（注：其中2005年因为股权分置改革,IP0暂停,2008年下半年由于市场变化,IP0暂停）可见我国软件上币公司数量太少，这与软件产业的发展速度和地位极不相称。其屮,一共有7家（即20%）为买壳上市，全部发生在2002年以前，2002年以后上市的软件公司全部采用IPO形式，说明软件公司上市状况严峻的形式得到一定程度的好转，软件产业发展对资本市场这个重要资源的利用开始加强。结合图表18所示，软件企业在深沪股市的发展趋势，再结合金子蝶软件等一披国内优秀软件企业开始陆续陆续登陆境外资本市场，可以预测我国软件公司上市数量将越來越多，逐步与整个软件产业的高速发展趋势相一致。软件上市公司的悄况将逐渐反映软件行业整体情况，成为软件行业发展的晴雨表。4.1.2融资：IPO规模适，当买壳上市效果不佳34家软件上市公司从深沪两市共融资约159.36亿元，其中通过IPO融资86万元通过增发融资73.36万元。最大融资额为青岛天桥61.63万元，最低融资额为东方电子8116万元。平均募集资金5.5亿左右，基本符合软件类项目投资的规模要求（见图表20）o图表21：沪深上市软件公司融资情况一览表公司名称IPO增发实际融资额（万 股数（万股）发行价（元）融资额（万元）股数（万股）发行价（元）融资额（万元）元）川大智胜130014.751917519175生意宝150014.092113521135卫士通170012.122060420604海隆软件145010.4915210.515211远光软件27505.81595015950科大讯飞268012.6633928.833929交人博通22008.261817218172湘邮科技35005.181813018130华盛达买壳」匕市欣网视讯30006.672001020010金智科技170014.22414024140石基信息140021.53010030100浪潮软件买壳上市信雅达180013.872496624966太工天成23709.7323060.14600（2006年）（终止）23060恒生电子170015.532640126401东方电子17207.888116.48116.4亿阳信通400018.247296072960青岛软控180026468004500（2008年）（尚未完成）46800金证股份180013.112359823598启明信息32009.443020830208工大首创买壳上市新大陆310015.884922849228国电南瑞400010.394156041560海得控制280012.93612036120东华合创216014.5313201264（2008年）22.8628895.0460215青岛天桥买壳上市102722.55（2008年）6616335.3616335用友软件250036.689170091700南天信息40008.13325205000（2008年）9.684840080920中国软件300011.1333006438.28（2008年）6.21（尚未完成）33300宝信软件买壳上市 华胜天成240017.14411361931.43（2007年）20.714000081136东软集团17006.981047010470浙人网新买壳上市通过证券市场募集到适度的资金投入于真止有投资价值的项目能够推动软件企业进一步发展，但也有募集资金过度情形反而对公司造成一些负面影响。比较典型的如用友软件，上市后加快从传统的财务软件向管理软件转型同时横向并购相关软件公司，经过整合后目前用友公司在国内财务软件利管理软件领域市场排名均为第一,这是其发挥上市融资的优势之处。但同时用友公司也出现有资金无项目的尴尬处境，人量募集资金投向国债重新返回资木市场，上市仅半年多即出现大比例现金分红，造成很多投资者怀疑发起人有利用上市套现和圈钱的动机，严垂影响公司的形象，而H.用友公司在主营业务利润率高达90%的情形下，屈然出现净资产收益率仅仅5%左右，净资产利用效率太低，没有充分利用募集资金应该是很重耍的原因。买壳上市的家公司中仅仅托普软件和创智科技实现融资（H前这两家公司均已退市，其余家浪潮软件、宝信软件、青鸟天桥、下龙科和新太科技均未得到融资，说明买壳上市的后遗症比较严重，未达到上市规模的软件金业是否寻求买壳上市Z路值得三思。其中比较典型的是ST龙科（原科利华），1999年科利华买壳阿城钢铁实现上市，但阿城钢铁股本较大并不适合科利华这样快速增长的企业，而且阿城钢铁•集团公司Z间有巨额的债权债务关系，造成科利华一上市便背负了很沉重的包袱，仅仅3年一支高科技股票便沦落到被特别处理的地步。4.2软件类上市公司规模与盈利4.2.1规模处于行业最高水平，初步克服规模瓶颈制约软件公司的规模小一直是制约我国软件产业发展的瓶颈，非常影响软件公司的发展。例如很多对外业务无法承揽（外方一般对外包公司规模有一足要求对规模以下公司生产及开发能力有怀疑）。到2007年12刀我国通过认定的软件企业为1.8万家，销售额超10亿元有40家，5J0亿元收入的企业有56家，15亿元收入的企业有428家（数据来源:中国软件产业年鉴2008）o而34家软件上市公司平均主营业务收入7.47亿元，最高的主营业务收入达到38.68亿元，34家公司平均资产达到13.49亿元平均总股木达到2.56亿股,远远高于软件行业平均水平（见图表21）。 图表22：沪深上市公司规模情况表（截至2008年第三季度）序号公司名称总股本（万股）总资产（万元）主营业务收入（万元）1川大智胜5200.0040275.726104.982生意宝9000.0042055.047683.903卫士通6709.8741886.9312175.464海隆软件7462.0028040.6212603.945远光软件10982.0037074.4613705.366科人讯飞10716.6054821.0315690.297交大博通6245.8078291.7017230.728湘邮科技16107.0071644.5621686.929华盛达12688.8676021.3423234.8210欣网视讯12746.7038793.0224286.1411金智科技10200.0062674.6930061.9612石基信息11200.0072717.5630877.1313浪潮软件18583.1586007.3931309.9914信雅达19455.4989975.8533692.5115太工天成15660.00114593.5237163.4616恒牛电子29702.4078884.6340407.4217东方电了97816.32158075.7357325.4918亿阳信通35197.10244885.2157334.50 19青岛软控28494.00206053.0563073.9820金证股份13744.0091486.7264369.3221启明信息12712.0072108.2267433.2722工大首创22431.9964245.6074119.8423新大陆45240.00118555.7874292.6724国电南瑞25506.00174566.4175657.3425海得控制22000.0090226.3278836.4926东华合创28399.01145728.4280981.5627ST天桥49703.49117305.4086090.0528用友软件46272.76230698.38101884.0729南犬信息21055.10203733.26125474.0130屮国软件16131.11258781.49149188.5531宝信软件26224.41173222.01167396.1232华胜天成41910.52234348.06222316.3333东软集团52461.29532888.82249671.0334浙大网新81304.35454915.65386765.90（注：所有数据截至2008年第三季度）软件公司通过上市买现了股木、资产和业务规模的跨越式发展初步树立起艮好的公司形象和产品品牌。但同时应当看出，主营业务收入超过10亿元的仅7家，大部分软件上市公司主营业务收入还在10亿元以下。因此规模的进一步扩大还有待于软件上市公司充分利用好募集资 金提高研发能力推出有市场竞争力的新产品,加快口身积累的进程同时有效利用资本市场兼并、收购等各种工具等进行快速的横向扩张。4.2.2盈利能力：利润下降，但在整体上市公司中属于高成长板块2008年，34家软件上市公司平均EPS和平均净资产收益率分别达到0.36元和9.54%（见图表23）,高于沪深股市平均水平。图表23：沪深软件上市公司盈利情况表（截至2008年9月300）序号公司名称EPS（元）较上年同期净资产收益率较上年同期1川人智胜0.48-0.248.04-10.032生意宝0.35-0.358.52-4.223卫士通0.730.0614.37-12.624海隆软件0.40-0.2212.13-5.015远光软件0.670.1618.621.736科大讯飞0.57-0.1012.24・23.887交大戏通-0.60-0.75-23.51・28.378湘邮科技-0.09-0.14・4.51-6.709华盛达0.02-0.041.36-2.5910欣网视讯0.100.064.582.3611金智科技0.480.0111.42-0.7112石基信息1.38-0.7923.70・6.7213浪潮软件0.170.075.602.2514信雅达0.01-0.030.65-1.73 15太工天成0.17-0.085.37-3.3316恒生电子0.45・0・2321.24-4.7317东方电了0.020.001.520.1218亿阳信通0.32Lo.ii8.26-1.6419青岛软控0.79・0.1519.183.1420金证股份0.22-0.038.05-1.9521启明信息0.520.0313.00-16.3622工大首创0.08-0.104.31-6.3723新大陆0.12-0.077.30-3.8924国电南瑞0.49-0.0912.80-3.6225海得控制0.24-0.388.83-4.8526东华合创0.52-0.2114.35-1.3627ST天桥0.330.4811.4165.8928用友软件0.85-0.7518.94-0.5129南天信息0.390.187.911.3830中国软件0.32-0.088.79-2.9831宝信软件0.690.1722.63-0.5832华胜天成0.48-0.0514.44-3.0533东软集团0.52・0.2114.400.8934浙大网新0.15-0.048.32-2.95（注：EPS和净资产收益率均为滚动指标，上年指标指2007年年度指标） 34家软件公司平均毛利率超过30%,这在整体上市公司中是非常突出的，充分体现了软件产品极低的复制成本和较高的边际收益优势。尽管还有-些公司毛利率在20%以下，但其中有些公司很难说是真正意义上的软件企业，如鑫茂科技的软件销售额只占总收入的10%左右。排除这类公司后可以发现与其他上市公司相比，真止以软件为主营业务的上市公司的盈利能力很强是很有成长潜力的一个板块。4.2.3利润水平：受政策环境影响较大2002年出台的号文件给软件企业带来很多优惠政策尤其在税收方面软件企业获得实惠佼多。在增值税方面，用友软件2008年中期收到的增值税返还达1331力元，东软集团2008年屮期收到的增值税返还达2911力元。所得税方面根据规定，对国家规划布局内的重点软件企业当年未享受免税优惠的减按10%的税率征收企业所得税。目前，用友软件、东软集团、浪潮软件等上市公司早已按照10%税率征收所得税，这对其净利润影响是很大的。剔除相关优惠，软件上市公司的利润将出现较大幅度下降，因此这是软件公司必须注意的一个问题。4.3对软件公司上市的几点建议4.3.1选择适合的上市战略上市是企业跨越式发展的捷径对我国众多血临规模瓶颈制约的软件企业来说上市之情尤其迫切，但一定要针对H身悄况，制定合适的上市战略可以选择在沪深板上市也可以选择在香港创业板上市町以选择方式上市也可以寻找有价值的壳资源实施买壳上市。但是由于软件行业轻资产的特性，在选择借壳上市的方式时，一定要慎璽。4.3.2注重公司经营上市仅仅是一种手段做大主营业务提高盈利能力买现企业价值最大化才是企业的最终目的。上市成功后利用强大资金优势进行并购等资本运作是公司快速扩张的途径。但更重要的是注重公司经营从研发、生产到销售利用宝贵的募集资金开发新产品开拓新市场真止发挥出软件产品的竞争优势形成软件企业的核心竞争力。尤其在小国的软件行业进入壁垒较低市场集小度很低市场竞争非常激烈的情形下更应如此用友公司能够连续三年保持英财务软件和管理软件市场第一的地位，固然与其找准时机和目标进行并购扩张的资本运作有关但更重要的是其产品研发和销售非常成功，在很多软件企业业绩滑坡时，其产品毛利率达到90%,这才是一个真正的核心竞争力。 4.3.3合理利用相关政策不可否认优惠政策对我国软件产业的扶持和促进作用，但软件公司也要时刻警醒既要充分利用好政策以促进公司发展又要尽快开发出获和」能力较高的产品真正形成自C的核心竞争力摆脱对政策的依赖性。5软件行业拟上市公司分析5.12007年中国软件行业产值及重点地域分布2007年屮国软件与信息服务业构成屮，软件产品收入为1894亿元，占总额的32.46%；软件技术服务收入为1374亿元，占总额的23.55%；系统集成收入为1158亿元，占总额的19.85%；嵌入式系统软件收入为1215亿元，占总额的20.83%；集成电路设计（IC设计）收入为194亿元，占总额的3.33%。国家现已形成六大软件出口基地，包括北京、上海、天津、深圳、西安、成都；十四个服务外包基地，包括北京、上海、天津、深圳、西安、成都、大连、南京、济南、杭州、合肥、长沙、广州。2007年底，超过10亿收入的软件企业有40家，5-10亿的企业有56家，1一5亿的企业有415家。2007年全国一共有北京、广东、江苏、上海、浙江、山东6个省市软件规模超过300亿元，具体情况如下表：图表24：软件规模百亿元以上省市统计表（2007年）序号地区软件规模（亿元）1北京12592广东10663江苏8344上海5275浙江3346山东305 7辽宁2598福建2069湖南12710天津120其他省市区797合计58345・2中国重点软件园.上海浦东软件园(http://www.spsp.com・cn)复旦软件园北京中关扌寸软件园(htAp://www.zpark.com,cn)中咅做件产业园(http://www・ccsip.net)西安软件园(http://www.xasoftpark.com)合肥软件园(http://www・hcfci-stip.com・cn)湖」匕软件园(http://www.ovsp.com・cn)长沙软件园(http://www.cshtz.gov,cn)南京软件园(http://www.njswp.com)杭州国家高新技术产业开发区(http://www.hhtz.gov,cn)沈阳国家高新技术仓【J业服务屮心(http://www.sy-incubator.com)江西金庐软件园(htlp://www.jinlusofl.com)青岛软件园(http://www.qingdaosoftware.coni)福州软件园(http://www.fzsp.com)齐鲁软件园(http://www.qilusoft.org)大连软件园(http://www.dlsp.com,cn)兰州软件园(http://www.lzhtp.gov,cn)广州软件园(http://www.thstp.cn) 深圳I软件园(http://www.szsoftwarcpark.com)东部软件园(http://www.cspark.not)江苏软件园(http://www.jssp.com,cn)宁波国际软件园(http://www.nbsoftware.net)珠海南方软件园(http://www.cec.com,cn)贵州软件园(htAp://www.gysol't.org)汕头软件园无锡软件园(http://www.jssw.org)常州软件园(http://www.jssw.org)5.3各重点地区重点企业汇总5.3.1广东省软件产业重耍基地包括广州天河软件园、深圳软件园和珠海南方软件园。2007年以來，深圳、广州和珠海三地软件产业聚集效应进一步提升，三地的软件收入比例约为8：3：1,产业规模约占全省的99%。(1)天河软件园(http://new.thstp.cn)1999年在天河科技园的基础上设立，1150家软件企业，从业人员达5万人。集国家高新技术产业开发区、国家软件产业基地(CS1B)、国家火炬计划软件产业基地、国家网游动漫产业基地、国家软件出口创新基地以及小国软件出口欧萸工程(COSEP)试点基地和小国服务外包基地城市广州示范区于一身。规划总面积达12.4平方公里，是华南地区软件企业最密集的国家软件产业基地，中国最垂要的软件产业园区Z-o(2)深圳软件园(http://www.szsoftwarepark.com) 企业名称产品范围联系电话传真深圳市世纪安软信息技术有限公司世纪安软公安综合信息查询软件vl.326727203深圳市海Z讯信息技术有限公司无线电监测测向系统2672726626727386深圳市拜特科技有限公司拜特资金结算软件V6.526727321-100726727323深圳市坤讯软件工程有限公司坤讯TranStar网络资源管理软件V3.22672745526727466深圳市海云天科技有限公司考牛信息自动采集与综合管理2672788026727870深圳斯凯达控制技术有限公司斯凯达PGC-2000输配电支持软件2672722326727258深圳市思维科典电了技术有限公司T1000.T1820、T2180>V3680等电子辞典0755-267273472672734826727706深圳市考迪软件有限公司CodeCAMSMT编程/优化软件+867552672718726727152深圳市富尔强科技有限公司26442292深圳市神州太阳科技有限责任公司神州太阳电话会议软件V2.02672798126727981-180深圳市凌亚科技有限公司凌业综合业务运营支撑软件2672714726727143深圳市伟博思技术有限公司模具企业管理系统I-M32699482126994823深圳市天维尔通讯技术有限公司TW2000特服通讯指挥系统2674308126743084屮安集团科技发展冇限责任公司屮安电了化办公软件260106161360017727126010623深圳市豪信科技有限公司电信软件、彻能系统2674345826743138 深圳华磊科技有限公司EBseries网络应用集成平台软件2674402226744022-1010深圳市华磊网络技术有限公司EBseries网络应用集成平台软件2674403326744033-1010深圳市恒泰丰科技有限公司Housing住房资金管理中心软件V3.602674358026743552深圳市嘉讯软件有限公司建设项忖管理信息系统2674353526743535深圳市优益新科技有限公司UE企业管理软件V2.126743651深圳电子信息科学研究院GVA移动定位图象传输电子信息应用网络系统2601069626010682深圳市中•卫信息技术有限公司深圳从业人员健康体检系统2674386626743966赛龙通信技术（深圳）冇限公司赛龙通用无线模块平台软件26743600深圳市贡智科技有限公司CC-Switch多媒体软交换平台2674369626743062凌峰科技（深圳）有限公司凌峰TOPOS2001操作系统2674307526743076深圳市网立信信息技术有限公司WebookOS实时嵌入式操作系统2698218326982081金蝶软件（屮国）有限公司金蝶EAS、金蝶K/3ERP0755-266122990755-26615016深圳市国微信息技术有限公司物流项目软件0755-269839720755-26983973深圳市清华创新信息系统有限公司清华创新电力企业管理软件2655125026551246深圳市斯普瑞特通信技术冇限公司斯普瑞特通信可编程嵌入式主控软件2671225126712088 深圳币银鸿新网络系统有限公司市话通实时扣费系统2655168826520555深圳市关贸通科技有限公司关贸通关务联网管理软件V2.026716788-101826716299深圳市歌利來实业有限公司m3erp企业管理软件0755-26727018>267270880755-26727298傲犬信息技术（深圳）有限公司傲天移动数据业务接入管理软件V2.02672771826727199深圳市旋极历通科技有限公司嵌入式指纹识别综合应用软件v2、082672760826727108深圳市金网格软件有限公司丁业品检验监管系统26727917深圳市银拓信息技术有限公司互联网支付网关、网上银行系统2672784826727555深圳市永达电子有限公司永达安全代理2672784626727593深圳市金证科技股份有限公司金证证券集中交易软件0755-829556160755-8295586382955534深圳市亮顺汽车信息技术有限公司车辆零配件报价系统2672726126727262深圳市电子商中心82102739深圳市迅联科技冇限公司银行综合业务代付系统26745192和记电讯信息科技（深圳）有限公司26994877达隆医学技术（深圳）有限公司达隆多弹头癌症射频治疗软件2674572226745197深圳市屮地软件工程有限公nj屮地供水管网管理软件2672736326727359深圳市星龙棊电子技术冇限口助查询终端26727619 公司深圳市科边通讯技术有限公司动态域名、软件VPN26727349深圳市亿城科技控股有限公司口助机票销售系统26727979深圳市风林火山电脑技术有限公司基地城市在线游戏26727416深圳市正普信息技术有限公司中小学信息技术考试系统(1)珠海南方软件园(http://www.china-ssp.com)珠海南方软件园坐落在海滨城市珠海，是由中国电子信息产业集团公司和国家投资开发公司、否港天时软件公司共同出资设立的高科技软件工业园。2000年10月正式投入使用，注册资木金4500万元人民币。珠海南方软件园总占地面积34万平方米，现有入园企业近百家。珠海南方软件园被国家批准确定为“国家软件产业基地”。珠海用友软件冇限公司珠海优华节能技术有限公司珠海伊能电了科技仃限公司珠海千领智能称用系统有限公-d珠海市能邦信息技术有限公司珠海耀阳新时创系统冇限公司珠海森格生物科技冇限公司珠海卫信软件科技有限公司珠海永亚软件培训中心►珠海市银狐广告有限公司珠海牌家软件园路1号B6一层1.3单元珠海唐家软件园路1号D2-317珠海唐家软件园路1号D2313-314珠海唐家软件园路1号D1-301-302珠海唐家软件园路1号D2415-420珠海唐家软件园路1号D2315-316珠海丿井家软件园路1号D2-305珠海牌家软件园路1号B3—层2单元珠海唐家软件园路1号A2-202,203,205-209,211珠海唐家软件园路1号A1第10层B单元 ►珠海现代致美文化传播有限公司珠海唐家软件园路1号A1第10层A单元现代传播（珠海）科技冇限公司珠海丽龙软件冇限公司珠海思比特光电科技有限公词中国工商银行有限公司珠海分行珠海市蓝豚网络科技有限公司光库通讯（珠海）冇限公司珠海缔百电了有限公司珠海凡特科技冇限公司珠海经济特区东信城网络科技仃限公司珠海市枫叶生物科技有限公词珠海市住和通信技术冇限公司珠海彩京软件科技冇限公司珠三角信息产业合作与交流中心冇限公司珠海软件发展冇限公司易递电信有限公司天年牛•物（中国）有限公司太谷电力技术有限公司奥威软件科技有限公司珠海市珈禾电气设备有限公司珠海市高联实业集团公司珠海中拓正泰税务师事务所有限公司珠海元井电子冇限公司珠海唐家软件园路1号A1第10层C单元珠海唐家软件园路1号B2二层1单元珠海厲家软件园路1号B3三层1单元珠海唐家软件园路1号A1-大堂珠海丿苗家软件园路1号D1303-304室珠海丿井家软件园路1号B5二层1-8单元珠海牌家软件园路1号D2301-302室珠海牌家软件园路1号D2206-207室珠海唐家软件园路1号D1二层201家A1九层2单元B5四层1-4单元珠海唐家软件园路1号B2二层2单元珠海唐家软件园路1号A2108室珠海唐家软件园路1号A2201室珠海唐家软件园路1号D2211-212室珠海唐家软件园路1号A1-8楼珠海唐家软件园路1号A2414-415珠海唐家软件园路1号1）2413-414珠海南方软件园D1101珠海南方软件园A1九层1单元珠海南方软件园A2-405 珠海南方软件园D2408-409 ►珠海芯元电子科技有限公可►珠海市寰宇Z光能源科技冇限公司►珠海市发思特软件技术有限公司►珠海启扬数据处理有限公司►珠海鼎晟工程咨询有限公司珠海南方软件园B2三层1、3单元珠海南方软件园1）1四层珠海南方软件园D1202-204珠海南方软件园B2三层2单元珠海南方软件园A2-4092007年广东入选全国软件白强企业乞录全国排名公司名称所在地市软件收入（万元）1华为技术有限公司深圳29778002中兴通讯深圳134400022炬力集成电路设计有限公司珠海13450128金证科技股份有限公司深圳9709237深圳迈瑞牛物医疗电子股份有限公司深圳6867642金蝶软件（中国）有限公司深圳6375563深圳市同洲电子股份有限公司深圳4571776深圳市南凌科技发展有限公司深圳4280588深圳市紫金支点技术股份有限公司深圳3620789珠海金山软件股份有限公司珠海3595390深圳市大族激光科技股份有限公司深圳3540093广州数控设备有限公司广州3490698广州海格通信产业集团有限公司丿'•州32681 5.3.2上海市2007年，上海市年经营收入超亿元的软件企业达到83家，校2006年的70家增长18.6%；年经营收入超亿元的软件企业累计的营业收入占全行业比重达70%以上，产业集屮度不断提高。上海浦东软件园(httD：//www.SDSD.com.cn)是国家软件产业基地、国家软件出丨1基地。超前的总识、科学的规划、恰当的运背机制，造就了基地一流的办公研发环境、自然环境、人文环境和发展环境，不断完善的公共技术服务、人力资源服务、市场及商务服务、生活配套服务和国家9地方产业政策聚焦的支持,吸引了大批国内外软件及信息服务外包企业的进驻。企业的集聚效应使园区产业经济规模大幅增长，口主创新能力迅速增強，实现了快速发展的H标。2000年3月和2002年9月，总占地面积12力平米的上海浦东软件园一期、二期园区先后建成。截至2007年底，浦东软件园内注册企业达750家，入驻软件企业达201家，从业人员达1.2力人，包押i芯片设计、信息安全、软件出口、系统集成、金融、电信、医药等软件在园区形成了企业样落，一•批国内外著名的软件企业落户园区，如II木的索尼上海技术屮心、京瓷、电装等，美国的花旗亚太软件研发屮心、毕博全球软件开发屮心、安捷伦科技、Synopsys.Cadence、群硕软件、Sungard金仕达等，印度的TCS、Infosys、Wipro、Satyam等公司,徳国的SAP中国研究院、英塔信息以及国内的中国银联、银晨科技、普元、新致软件、晟峰软件等优秀企业。园区软件和信息服务外包产业高速发展，有8家入园企业名列国际外包专业人员I办会(IAOP)评定的“2007全球外包100强”之列。上海软件园(http://www.ssp.net.cn)重点企业•上海右川科技冇限公司■」••海是风信息技术仃限公司简介•科顿网络通讯技术仃限公司■上海复华保护神信息技术冇限公司■上海中和软件有限公司•上海殷昊信息科技冇限公司•上海力达倍息股份有限公诃■上海宝信软件股份有限公司■上海复H光华信息发展仃限公4■I•-海爵耐兹信息科技右限公诃」上海万达信息股份冇限公司(www.wondersqroup.com)丄上海西科资讯股份有限公诃(www.bokesoft.com) 』上海华腾软件系统冇限公司(www.huatenq.com)」上海机械电脑冇限公司(www.smcc.com.cn)△上海浦东软件园有限公诃(www.spsp.com.cn)丄11海复H.光华信息科技股份仃限公诃(www.quanqhua.sh.cn)丄I•-海长润信息技术右限公口1(www.pantech.com.cn)△上海格尔软件股份有限公司(www.koal.com)』上海必特软件仃限公司(www.bitsoft.com.cn)j上海介强软件冇限公司(www.alioin.com)j上海交人慧谷软件有限公诃(www.witso什.com.cn)』上海启明软件仃限公司(www.vsc.com)丄丨:海复J1金什达计算机冇限公司(www.kingstargrouD.com)/上海航人计算机系统丄程冇限公司(www.SDaceflv.com.cn)」上海徐汇软件发展有限公诃(www.sh-softbase.com)」上海慧谷高科技创业中心(www.withub.orq)二上海软屮信息技术冇限公司(www.softline.sh.cn)j上海普元佶息技术有限贞任公同(www.primeton.com)5.42007年度国家规划布局内重点软件企业名单中的重点企业根据《2007年度国家规划布局内重点软件金业名单》，共162家企业，其中涉及管理软件非上帀公司共46家，约片总量的28%。其他企业主要为软件外包企业和软件产品企业(如安全信息软件、各领域应用软件)。电力电子：8电了政务：10 金融财政：9其他行业：8综合：11英中，英他类包括地理信息系统（GIS）、工业自动化、劳动和社会保障信息化领域、H录服务系统、人口管理与人口信息系统、石油行业、信息技术领域、医院；综合类：应用在各个领域，办公自动化、有电子商务的ERP等。6附件一：重点管理软件行业分类明细企业名称主营业务或产品行业安徽电力继远软件有限责任公司软件加系统集成。产品主要为电力营销管理系统、生产管理系统、信息安全工程等。电力泰豪软件股份有限公司电力、教育、烟草等行业领域的信息化建设，注重应用、吸收与集成创新，开展行业软件研发及英系统集成服务。电力广州从兴电子开发有限公司广州从兴电子开发有限公司设有专门机构长期致力于电力自动化技术的跟踪和研究，结合在移动通信和电力行业信息化建设方面的经验，于2002年初成功研发了基于无线传输技术的现场终端产品和主站系统，并从2005年开始参与了广东电网公司东莞、珠海、昭关等地区供电局的计量自动化项口建设，积累了丰富的行业应用经验。电力电子吉林大仝数码科技股份有限公司水力发电行业信息化建设为龙头，以《水库调度自动化系统实时数据维护工具软件》、《水库调度资料整编工具软件》和《水力发电企业EAM系统》为代表，开发了多项软件产品。主要客户有：中国长江电力股份公司、黄河小浪底发电厂、丰电力水利 满发电厂等。广东远光软件股份有限公司核心团队己为电力行业财务及企业管理信息化服务逾20年，致力为电力行业提供全而的财务信息化最佳解决方案。电力系统重庆新世纪电气育限公司主要致力于电力系统综合自动化和相关软件产品的研发、制造、销售与技术服务电力系统珠海优特电力科技股份冇限公司是专业从事电力系统口动化产品研发、制造、销售及工程服务的窩科技企业电力系统长城计算机软件与系统有限公司在行业应用、系统集成、咨询服务、软件外包、软件增值销售与服务筹主要业务方面，形成了完善的业务体系，电子政务深圳天源迪科信息技术股份有限公司专业从事计算机信息系统集成和应用系统研究开发，致力于不断将信息领域的先进技术和产品运川丁•企事业单位的信息化建设实践，主要业务领域集中在电信和公安等政府行业电子政务思创数码科技股份有限公司电子政务基础软件平台、政务信息门户建设、领导决策支持系统、行业应用解决方案等。电子政务先锋软件股份育限公司从事应用软件的研发与推广，所从事的软件领域主要分布于电子政务、电了商务、企业信息化、军事软件等领域,是国际知名的知识管理（KM）软件供应商，也是全方位支持以LINUX开源软件为代衣的国产软件体系的国内著名软件企业。电子政务重庆市易联数码科技有限公司主要致力于系统集成、商品销售、软件开发、外包运维服务。客户群体主要为行业客户。包括*系统、政府部门、教育机构、其它行业系统（电力、金融系统、企业等）。电子政务福建榕基软件开发有限公司软件开发与服务、系统集成，现以政务信息化、企业信息化和高新技术成果转化为主业。先后推出TRJ-eGov政务信息化系统、RJ-eFlow办公自动化系统、RJ-easy电子单证系统、RJ-CMS内容电子政务、总额 管理系统、RJ-iTop网络隐患扫描系统＞RJ-CTI计算机电话集成系统平台等-批优秀的软件产品。浙江西安交大龙山软件冇限公司综合纳税服务平台。目前已成功应用于上海、深圳、河北、深圳1、四川、浙江、内蒙、山东、新鋼等十多个省市地区，总用户超过50万。2004年，交大龙山在激烈的竞争屮脱颖而出，一举中标国家税务总局“个人所得税管理系统”项目，该系统属于金税三期的核心系统Z-o电了政务-税收联创科技(集团)有限公司联创的业务范围涵盖了口主软件产晶及IT服务、软件与服务外包、现代信息服务业、高科技医疗器械、软件人才教育等领域，拥有空家控股科技公司、4家境外投资科技型公司、年收入达25亿元。电子政务-税务哈尔滨工业大学软件工程有限公司“高性能计算和信息处理类产品”、“网络与信息安全类产品”和“税控收款机”，主要涉及：税务、电信、政府和特种行业。电子政务-税务、电信、政府和特种行业广州l]j方欣科技冇限公司方欣按需商务平台(ForeseeBusinessReadyPlatform,简称FBRP)是一个面向业务的体系架构，以满足企业以及政府部门的业务需求为目标，以中间件及SOA框架作为技术基础，以最大限度的解决应用构建、整合的共性问题为原则，提供针对业务特点分层实现的技术体系架构。FBRP针对共性业务需求和软件技术的发展趋势，提供对应的技术实现，自底向上依次为垄础中间件、集成屮间件和垂直服务层。通过企业服务总线将不同的服务粒度聚合成企业应用，从而满足企业快速变化和增长的需求。电了政务税务、社保北京京北方科技股份有限公司为中国主流的金融1T综合服务提供商，形成了以内容管理、工作流、银行操作风险监控、客户关系管理、后台业务处理作业中心管理为核心的一系列软件产品和金融行业解决方案，产品和服务已覆盖全国所有主流银行机构。金融 花旗软件技术服务（上海）有限公司2002年8月，花旗集团旗下的花旗银行在上海成立了英附属子公司，花旗软件技术服务（上海）有限公司（以下简称“花旗软件”）o公司口2002年成立以來，一玄致力于成为花旗集团和屮国市场内卓越的金融软件研发屮心。金融汇丰软件开发（广东）有限公司银行金融服务领域金融西安炎兴科技软件有限公司公司目询主要向国内外客户提供基于Internet基础上的实时的银行、保险行业后台业务处理，例如银行信川卡处理，账户开设，车贷处理，放贷处理；保险行业的保费收収，保全服务，理赔服务。同时，公司还提供各方血的会计财务后台业务例如订购单（Purchaseorder）和应付账款（A/P）处理；现金流预测（cashflowforecasts）；发票（Invoicing）和应收账款（A/R）处理。金融厦门东南融通系统工程有限公司东南融通是屮国领先的金融IT综合服务提供商，并逐步将业务范围拓展到全球的金融IT服务市场。金融易保网络技术（上海）有限公司易保网络技术有限公司是肌界领先的保险应用软件提供商，致力于为产、寿险公司提供基于Java的新一代保险核心业务应用软件解决方案。金融-保险长春吉联科技集团有限公司神犬财务软件、神犬企业资源计划管理系统、神犬商务管理软件、神犬大型商务管理软件、神犬1T锁、神犬销售管理系统、基于XML技术的报表开发引華、可装配式个人业务操作系统。金融-财务武汉屮地数码科技有限公司专业从岀GIS研究与开发的国家重点软件企业，以MAPG1S为基础平台，公司相继推出系列应用软件，广泛应用于国土、管线、电信、右油、电力、环保、军事以及海洋等众多领域，其屮地籍、详查、供水管网、燃气管网、通信网络等软件。其他-地理信息系统浙江中控软件技术有限公司（软件加系统集成）国产自动化软硬件产品（过程控制系统、工业自动化软件、先进控制与优化软件、信息集成、管理与决策支持等）的研究开其他-工业自动化 发、工程实酒和技术服务。核心产品：实时数据库ESPJSYS、先进控制系列软件APUSuite、MES解决方案MES-Suite.有线/无线测控系统等。四川银海软件有限责任公司是专业的行业应用软件和服务提供商，是领先的劳动保障行业信息化整体解决方案提供商。其他-劳动和社会保障信息化领域天津南开创元信息技术有限公司南开创元以开发专用数据库为技术主线，并为信息安全、电子政务、电子商务、网络管理等领域提供专业的管理和资源整合技术解决方案。其他-目录服务系统深圳市迈科龙电子有限公司迈科龙公司致力于人口管理与人口信息系统的研究、开发和建设，承担了“国务院国家人口发展战略研究课题”的研究，承担了广东、北京、内蒙、福建等省（市、自治区）的人口信息化建设，开发了国家人口宏观管理与综合决策支持系统、人口与计划牛育信息系统等，为我国社会经济全面、协调、持续发展，创造良好的人口环境提供了技术手段。其他-人口管理与人口信息系统胜利油m胜利软件有限责任公司是为促进油m信息化建设成立的高科技专业化股份制公司，其他-右油行业上海理想信息产业（集团）有限公司屮国电信上海理想信息产业集团主耍从事信息技术领域的软硬件产品开发和技术服务，不但为电信提供业务支撑系统、CRM、增值业务运营系统等多方面的支撑，更为企业提供包括咨询与培训、应用软件开发与集成、网络及弱电系统集成、1T增值服务、通信产品等服务，具体产品包括企业办公白动化软件、电子商务、电子政务、通信产品系列、系统集成、互联网ASP运营等。其他-信息技术领域杭州创业软件股份有限公司专业从事医院信息系统开发和推广英他-医院江西新和技术有限公司通信、金融、市政公用系统等行业客户提供个性化的数字解决方案，从事软件开发销售、信息技术服务、系统集成、地面数字电视运营、城市信息化应用平台运营等业务。综合 大连华信计算机技术有限公司人连华信是中国软件外包业务规模最大的公司之一，作为国内最早一批进入日本市场的软件企业，大连华信在对日软件外包业务领域収得了长足的发展，并与NEC、NEC软件、NTTDATA.日立软件、新日铁系统集成株式会社等众多日本知名企业建立了长期合作关系。在国内市场方面，人连华信作为行业解决方案的提供一商，在电信、保险、政府、ERP等领域有着丰富的经验，成功案例遍布全国270多个城市。大连华信的软件技术和信息服务应用丁•电信、电力、公共、金融、保险、交通、物流、传媒、制造业等多个行业，帮助国内外400多家客户改善工作质量，有效提升客八价值。综合北京慧点科技开发有限公司中国领先的办公及管理自动化软件与服务提供商，综合毕博信息技术（上海）有限公司毕醇全球开发中心将主要为国内外企业提供软件开发以及管理外包服务，完善毕博已经在国内提供的企业战略咨询、业务流程重纟11、ERP以及系统集成等服务，使毕博可以以完整的价值链涵盖客户所有的专业服务项目，实现为客户提供全方位的、“端到端”的服务。它将成为毕博每年为全球客户提供超过7亿美金的软件开发业务的重要基地。综合南京新模式软件集成有限公司以企业信息化、管理和知识产权保护为核心业务，从事软件、咨询及培训。综合重庆金算盘软件育限公司我们主要致力于通过互联网和移动通信网向用户提供集ERP功能和电子商务功能于一体的全程电子商务服务，主要由eERP（扩展的、支持电子商务的ERP软件）、ePortal（客户进行网络营销和网上贸易的电子商务门户）、eTools（帮助客户实现内、外业务协同和网上贸易的工具和服务）三部分构成。综合(eERP)上海亚太计算机信息系统有限公司公司主要从事金融、证券、商业、物流、医院、石油、智能交通、工业控制和网络工程等应用领域的系统集成开发工作。综介（金融较重要） 武汉烽火信息集成技术有限公司烽火集成是专业从事软件、网络、通信、监控、机电等产品研发、生产、销售与服务的高科技企业，拥有计算机信息系统集成一级资质证书、公路交通工程及建筑专业承包综合证书、软件企业证书，是国内领先的系统集成服务提供商、应用软件供应商。烽火集成积极参与国内外的信息化建设，主耍业务领域有科能交通、城市轨道、电信、金融、政府、企业等行业的机电系统、通信网络系统、计算机信息系统、应用系统开发与集成等。综合（系统集成）上海全富汉得软件技术有限公司汉得信息技术育限公司是全球领先的软件供应商Oracle,SAP公司的实施合作伙伴,是国内最早成立的，H前规模最大的金业咨询管理公司之一，我们致力于为中国各企业的ERP/CRM实施提供优秀的咨询服务和先进的技术。综合（咨询类）2011/06/1801:01llOkV霁庆变堪站电气部分初步设计2011/06/1801:01468Q发动机缸体双卧成钻床总体设计及左主紬箱设计2011/06/1801:01ABS防也死系统设汁2011/07/0713:35CA1050汽午驰动侨主純速器设计2011/06/1801:01CA6110发动机曲轴的加工工艺及夹貝设计2011/06/1801:01CA6140拨叉专用夹具设计（831008型号）2011/06/1801:01CA6140拨义零件工艺及工装设计2011/06/1801:01CA6140机床后托架加工工艺及夹貝设计2011/06/1801:01CA6140机床法兰盘课程设计2011/06/1801:01CA6140车床主轴箝体的设计与工艺分析及镣棋设计2011/06/1812:57CA6140床刀架的工艺规程和忧上顶而工装设计2011/06/1801:01CA6140车床床身加工丄艺及夹具设计2011/06/1801:01CA6140车床手柄圧设计 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