实训二风险分析

《实训二风险分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、实训项目二风险分析引入:风险在任何活动中都会存在，在企业各项财务活动中也是要面临的一个主要问题，而且冒风险是可以获得超过资金时间价值的那部分额外报酬的。作为财务管理人员就要分析投资风险，明确投资风险的价值的重耍概念，掌握投资的风险价值如何计算。认识只要有投资，就有风险，但也有相应的冋报。要规避风险，获取更大的报酬。【实训目的】通过实训案例分析，使学生了解风险的相关概念以及规避风险在企业财务管理屮的重要地位，培养学生的动手能力，尤英是掌握风险的衡量和风险收益的计量。【实训要求】1、理解风险的含义2、掌握风险的种类3、掌握风险的

2、衡量教师端可以使用PPT、动画、视频等形式演示，学生端能够接收视屏、咅频等多媒体信息进行学习、实训。引入耗时：5分钟。讲解：简单-复习理论课要点:1、风险的含义2、风险的种类厂系统风险按照投资的主体分类：?L非系统风险经营风险从公司经营本身划分:Y财务风险3、与风险相关的几个概念表述:（1）概率分布（2）期望值/预期值（E）（3）方差和标准差（4）变异系数（标准离羌率）4、风险和风险报酬的衡量第一步：确定概率和概率分布第二步：计算期望值或预期值第三不：计算方差和标准差笫四步：计算变异系数第五步：计算风险报酬率5、方案决策：-

3、审-点讲解几个结论.（F风险的衡量可以使用方差、标准差和变异系数；在期望相同的情况下,风险越大，方差、标准差和变异系数越大。（2）在期望不同的情况下，只能用变异系数来衡量各项口的风险，风险越大，变异系数越大。（3）不同方案决策的过程中，选择风险较小的方案。教师端可以使用PPT、动画、视频等形式演示、讲解理论课程学习后要求掌握的实训要点，学生端能够接收视屏、音频等多媒体信息进行学习。讲解耗时：5——10分钟。示范：1、某企业准备投资3万元开发一种新产品。根据市场预测，预计未来获得的收益为：试销阶段6000元，畅销阶段8000元

4、，衰退阶段4000元；佔计各阶段出现的概率分布分别为：0.5、0.25、0.25o要求：计算出该方案的标准离差率。示范要点：审定任务的内容：计算该投资的风险报酬率和风险报酬额确定应用的计算公式演示计算步骤情形概率收益期望方差标准差标准离差率试销阶段0.5600060002E+061414.210.24畅销阶段0.258000衰退阶段0.254000练习:1、某企业为生产甲产品准备新上一条生产线，甲产品投产后预计收益情况和市场销伟量有关，其收益和概率分布情况如下表：甲产品收益概率分布表市场情况P事件发生的概率'X年收益'（万元

5、）俏量很好0.1500销量较好0.2400销量一般0.4300销量较差0.2200销量很差0.1100若市场无风险报酬率为6%,风险报酬系数为0.3,试计算甲产品的预期投资报酬率训练要点：市定任务的内容确定计算公式按步骤计算出结果答案捉示:销量很好0.150030012000109.540.37销量较好0.2400销量一般0.4300销量较差0.2200销量很差0.1100标准离差率风险价值系数风险收益率预期收益率0.370.30.110.172、假定某企业正试制A和B两种新产品，并作为两个项口进行开发。根据对市场的预测，每

6、种产品都町能出现“好”、“中”、“差”三种悄况，三种可能出现的总资产报酬率和概率见卜-表。市场预测能出现的经营情况发朱概率预计总资产报酬率A产品B产品好0.330%40%屮0.515%15%0.20-15%要求：计算出各个方案的标准离差率并进行项目投资决策分析。训练耍点：审定任务的内容确定计算公式按步骤计算出结果答案提示：略产品情形概率收益期望方差标准差标准离差率决策结果A好0.330%0.1650.010.070.45B产品的风险人于A产品的风险中0.515%差0.20B好0.340%0.1650.020.140.860.

7、515%差0.2-15%反馈：对学生易错点及学生不懂的练习进行讲解指导：指导学生完成实训考核：通过系统统计考核学生的掌握水平总结:对相关实训要点进行总结（教师写评语、学生写实训报告）课后练习:1、某企业有A、B两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益（净现值）的概率分布如表所示。平均状况概率A项冃净现值（万元）B项冃净现值（万元）好0.2200300一般0.61001000.250-50问题:（1）分别计算A、B两个项目净现值的期望值。（2）分别计算A、B两个项冃期望值的标准离差。（3）判断A、B两个项目的优劣。训练

8、要点：审定任务的内容确定计算公式按步骤计算出结果答案提示：略项目情形概率收益期望方差标准差标准离差率决策结杲A好0.2200110780.0027.930.25BJ页日的风险大于A项目的风险，A优于B中0.6100差0.250B好0.23001105180.0071.970.65中0.61