金融理财师-资本资产定价模型(二)

《金融理财师-资本资产定价模型(二)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、资本资产定价模型（二）单项选择题（以下各小题所给岀的4个选项中。只有1项最符合题目要求。）1、下列有关资本市场线的叙述，错误的是（）0A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C.资木市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险之间的依赖关系D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合2、在资木资产定价模型假设下，如果投资者甲的风险容忍度比投资者乙的风险容忍度低，那么在均值标准差平面上，（）。A.投资者

2、甲的最优投资组合一定比投资者乙的最优投资组合好B.投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线的弯曲程度小C.投资者甲比投资者乙更偏爱有效边界上的位于市场组合右边的投资组合D.投资者甲的最优投资组合一定位于投资者乙的最优投资组合的左边3、关于证券市场线，下列论法错误的是（“）。A.市场组合M的方差b*可分解为：b・=Xi6M+X2O2M+...+Xi6_M，其中X2iM可被视为投资比重为Xi的第i种成员证券对市场组合M的风险贡献大小的相对度量B.期望收益率[E（rM）-rF]可被视为市场对市场组合M的风

3、险补偿，也即相当于对方差的补2~~[E（m）-rf]偿，于是分配给单位资金规模的证券i的补偿按其对”■作出的相对贡献应为：0=钊严C.记"仃7,0系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数D.0系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）4、无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%,0系数为1.1；B证券的期望收益率为17舖0系数为1.2。则投资者可以买进（）oA・A证券B.B证券C・A证券或B证券D.A证券

4、和B证券5、A公司今年每股股息为0・6元，预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.10,A公司股票的卩值为1,那么，A公司股票当前的合理价格卩。是（）元。A・5B・6C・9D・106、证券的a系数大于零表明（）。A・证券当前的市场价格偏低B.证券当前的市场价格偏高C・市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率D.证券的收益超过市场平均收益7、（）采用系统风险与收益对比的方法来衡量投资组合的收益，投资组合的系统风险用该组合的贝塔系数来衡量。A・单位风险回报率B.詹森指

5、数B.特雷诺指数D.夏普指数8、当一养老基金规模庞大并且有很多管理者时，对评估单个管理者来说，测度比较好，而测度对评估只有一个管理者负责投资的小基金管理者比较好。（）A.夏普；夏普B.夏普；特雷诺C.特雷诺；夏普D.特雷诺；特雷诺9、与市场组合相比，夏普指数高表明（）＜＞A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B•该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C・该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差10、0系数是（）。A•证券组合所获得的高于市场的

6、那部分风险溢价B.连接证券组合与无风险资产的肓线的斜率C.衡量证券承担系统风险水平的指数D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性11＞如果rf=6%,E（rM）=14%,E（rP）=18%,那么资产组合的0值等于（）。A.0・5B.1.5C.2.0D.2.512、关于系数0值，下面的说法正确的是（）oA.P值为零的股票其期望收益率为零B.资本资产定价模型表明如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要求更高的收益率C.通过将0・75的投资预算投入到国库券，其余投入到市场资产组合，可以构建0值为0

7、・75的资产组合D.资产组合的（3等于各资产的0的加权平均数13、某证券组合今年实际平均收益率为0.14,当前的无风险利率为0.02,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的0值为1・5。则该证券组合的特雷诺指数为（）oA.0.06B.0.08C.0.10D.0.1214、资本资产定价模型认为资产组合收益可以由（）得到最好的解释。A.经济因素B.特有风险C.系统风险D.分散化15、对于市场组合，下列说法不正确的是（）。A・市场组合包括所有风险资产B.市场组合在有效边界上C.市场组合屮所有证券所占比重和它们市

8、值成正比D.市场组合是资本市场线和无差异曲线的切点16、特雷诺比率大于市场指数组合的超额收益表示（）oA.基金业绩与市场指数组合业绩相同A.基金业绩优于市场指数组合业绩B.基金业绩劣于市场指数组合业绩C.信息不足，无法确定17、（）以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的平均收益率与证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。A.Jensen（詹森）指数B・Treyor（特雷诺）指数C.