资金时间价值的计算及应用(1)

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1、总论各位学员，大家好欢迎大家來到问学网，我是谢长旺，很髙兴在这里跟大家一起学习工程经济这门课程一、题型分类与答题技巧1、单选题（60个，每个1分，共60分）：概念类/计算类2、多选题（20个，每个2分，共40分）：概念题3、对于概念题确认与排除并重，能确定的及早确定，能及早排除的尽早排除，对其它选项进行分析；对于选择题中的计算题，根据计算结杲直接确认；有吋也需要对知识的综合理解和运川。4、60分及格，但考虑到保证概率，应复习到75分以上水平，否则功败垂成，明年从头再来，非常不划算，要下决心，争取一年通过考试。考虑到邻近考试时间的不确定性，应及早入手。

2、5、有个小诀窍,WindowsMediaPlayernl以加速播放,第一遍可以正常听,随着熟悉程度增加，以灰就可以加快速度听，最多可以加快到2倍速度，可以川最少的时间听最多的内容。二、本门课程讲解安排1、以应试为n的，兼顾知识性，但主要是帮助人家川最少的时间通过考试。2、围绕例题讲理论，理论与习题穿插讲解，习题主要以历年工程经济考试真题为主。三、本门课程的主要内容1、分工程经济、工程财务、工程估价三个部门，分值大概分布为30、20、50.2、工程经济3、工程财务4、工程估价第一章资金时间价值的计算与应用【考情】本章每年必考、题量较大，大致2-3分的题

3、量；通常是1-2个单选题，有时还考1个多选题。而H.本章是今后许多章节的基础，或者可以说是《工程经济》这一篇的重要基础，必须全面掌握。本章的主耍内容包括：利息的计算；资金等值计算及应用；名义利率和有效利率的计算。本章的考点主要在于：资金等值计算棊木公式的应用；有效利率的计算。【精讲】第一节利息的计算一、资金吋间价值的概念不同时间点的同等数暈的资金具有不同的价值，或者说资金的价值是随着时间的变化而变化的。随着时间的推移，资金的价值不断增加，其增值部分就是资金的时间价值。这种增值来源于利润、利息。今年存入银行100元，利率10%,按单利计息，明年的价值变

4、为110元，后年的价值变为120元。从这一变化我们可以看出影响资金时间价值(增值)的因素有：1、资金的使用时间；2、资金数量的大小；3、资金投入和冋收的特点；4、资金的周转速度例题(2005):影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：()oA.资金的使用时间B.资金的形态C.资金投入和冋收的特点D.资金数屋的人小E.资金周转的速度答案：ACDE二、利息与利率的概念1、利息(1)债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息，即T=F-Po（2）利息是贷款发生的利润的再分配；也常被看成是资金的一种机会成本。（资金冇多种用途，采収一种使用方式必然意味着放

5、弃其它的使用方式，所放弃的方式所能带來的收益即为本川途的机会成木）（3）工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付出的代价或者放弃使用资金所得到的补偿。2、利率（1）在单位时间内，所得利息额与原借贷金额Z比，通常用TT分数表示。即：气X100%（2）利率的高低，通常由以下5个因索决定：①社会平均利润率。（社会平均利润是利率的最高界限）②供求情况；③风险；④通货膨胀；⑤借出资木的期限长短。（影响风险的人小）（3）利息和利率在工程经济活动中的4个作用：①利息和利率是以信用方式，动员和筹集资金的动力；②利息促迓投资者加强经济核算，节约使川资金；③利息和利率是

6、宏观经济管理的重要杠杆；④利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。例题（2008）:利率与社会平均利润率两者相互影响，（A）oA.社会平均利润率越高，则利率越高B.要提高社会平均利润率，必须降低利率C.利率越高，社会平均利润率就越低D.利率和社会平均利润率总是按同一比例变动三、利息的计算1、单利计息:只有本金计息假如以讥利方式借入1000元，年利率8%,四年末偿还，则各年利息和木利和，如表所示：使用期年初款额年末利息年末本利和年末偿还110001000X8%=8010800210808011600311608012400412408013201320

7、=P（+刃•,）本利和本金2、复利计息（利滚利，利息参与计息）数据同上题，按复利计算，则各年利息和本利和如表所示:使用期年初款额年末利息年末偿还100010801166.41259712年末本利和1000x8%=801080x8?A10013604891166.4x875^93.3121259.712x8^=1007771360.489注：考试中，如题目（题干）没有特殊说明，一般按复利计算。第二节资金等值计算及应用一、现金流量图的绘制1、对彖：技术方案、个人、企业、国家都可以作为现金流量图的对彖。2、吋间轴，每一刻度是一个吋间单位，可以是年、月、日

8、等。3、现金流量：箭线的方向表示CI（现金流入）与CO（现金流出），箭线的长短本应表示现金流暈的数值,但实际