个股期权业务方案介绍

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1、零售业务总部2013年11月个股期权业务方案介绍目录一、个股期权合约二、风险控制三、交易制度四、行权与结算一、上交所个股期权合约合约标的选择标准合约条款行权价格间距合约挂牌合约代码与简称合约调整合约停牌合约摘牌合约标的选择标准规模大抗操纵能力强流动性好波动性适中股票标的选择标准ETF标的选择标准融资融券标的成立时间不少于6个月最近6个月日均持有帐户数不低于4000户选取满足条件的股票/ETF按最近6个月日均流通市值、日均成交金额分别排名、打分、取综合得分排名靠前标的。标的证券名单由上交所定期调整。上

2、证50指数样本股，且是融资融券标的上市时间不少于6个月抗操纵性强，较大流通规模波动幅度适中，最近6个月日均波动率不超过基准指数的3倍最近6个月日均持股帐户数不低于4000户合约条款项目合约类型同时推出认购期权和认沽期权合约单位由交易所公布合约标的时同时公布到期月份当月、下月及最近的两个季月最后交易日到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）行权日同最后交易日，9:15—15:30（增加15:00—15:30时段）履约方式欧式行权价根据靠档原则确定（行权价格间距），对于同一到期月份的合约，行权价格序列

3、包括1个平值、2个实值、2个虚值最小报价单位0.001元交易最小单位1张交割方式实物交割合约代码、简称、编码合约简称:工商银行购9月380标的简称（不超过8个字符）行权价格认购/认沽到期月份合约代码:601398C1309M00380（0/1/2..)标的代码到期月份到期年份行权价格认购/认沽月合约,调整后变为A，再次调整变为B,依此类推（将来或许推出星期期权）共17位不超过20个字符合约编码期权合约编码8位ETF期权合约从90000001起按序对新挂牌合约进行编排，唯一，永不复用。股票期权合约从1

4、0000001起按序对新挂牌合约进行编排，唯一，永不复用。合约调整（1）1.当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股等情况时，期权合约需要作相应调整，以维持买卖双方的权益不变，主要包括：合约金额（名义价值，即行权价格*合约单位）不变；合约市值（权利金*合约单位）不变，可用现金补偿。合约调整日为标的证券除权除息日，主要调整行权价格与合约单位。合约调整（2）-除权除息标的证券除权除息参考价=（除权除息前一日标的证券收盘价-每股红利+配股价×配股率）/（1+送股率+配股率）新行权价格＝原行权价格×(标

5、的证券除权除息参考价/除权除息前一日标的证券收盘价)新合约单位＝原合约单位×(除权除息前一日标的证券收盘价)/标的证券除权除息参考价;除权除息日权利金前结算价=原权利金前结算价（或结算参考价）×原合约单位/新合约单位。该价格仅作涨跌幅设置使用。例子：工商银行场景：8月份挂牌了三个工商银行认购期权合约调整前10000001601398C1308M00550（0）工商银行购8月5505.51000010000002601398C1308M00500（0）工商银行购8月5005.0100001000000

6、3601398C1308M00475（0）工商银行购8月5004.7510000第一次调整，分红（每股两毛五分，合约标的前收盘价格5.0）原合约调整10000001601398C1308A00550（0）工商银行购8月522A5.221052610000002601398C1308A00500（0）工商银行购8月475A4.751052610000003601398C1308A00475（0）工商银行购8月451A4.5110526新合约加挂10000004601398C1308M00500（1）工

7、商银行购8月5005.01000010000005601398C1308M00475（1）工商银行购8月4754.751000010000006601398C1308M00450（1）工商银行购8月4504.510000例子（工商银行）第二次调整，分红（每股两毛五分，合约标的前收盘价格4.75）原合约调整10000001601398C1308B00550（0）工商银行购8月495B4.951111110000002601398C1308B00500（0）工商银行购8月450B4.5111111000

8、0003601398C1308B00475（0）工商银行购8月428B4.281111110000004601398C1308A00500（1）工商银行购8月474A4.741055610000005601398C1308A00475（1）工商银行购8月450A4.51055610000006601398C1308A00450（1）工商银行购8月426A4.2610556新合约加挂10000007601398C1308M00475（2）工商银行购8月4754.7510