财务管理教案：3企业资金的筹集

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1、夭律机电吧业挞术歹隧TIANJINVOCATIONALCOLLEGEOFMECHANICSANDELECTRICIH教案20~20学年第学期课程名称课程编号计划学时专业年级系（部.中心）教研室主讲教师教材名称课时安排：2学时课程类型：理论课■实验课口实习课口习题课口实训课口其它口教学地点：普通教室口多媒体教室口计算机房口实训室■实训中心口其它口题目：3企业资金的筹集教学目的及教学要求：1、了解：企业筹集的基本的目的与要求2、掌握：企业资金需要量的预测方法；企业筹资渠道；权益资金和借入资金的筹集方法及其优缺点。教学重点和难点：教学方法与媒介：讲授多媒体课件

2、及模型教学R期班级日期月日星期第节月日星期第节月日星期第节月日星期第节月FI星期第节作业：教学后记：填写日期：年月日教学内容备注3.1企业筹资概述筹资是企业生存和发展的基本前提，没有资金，企业将难以生存，也不可能发展。企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的行为。3.1.1企业筹资的目的和分类3.1.1.1企业筹资的目的1）满足企业设立的需要2）满足牛产经营的需要3）满足资本结构调整的需要3.1.1.2企业筹资的分类1）按照资金使用期限的长短，将企业筹集的资金分为短期资金和长

3、期资金2）按照资金的来源渠道不同，将企业筹集的资金分为权益资金和负债资金。3.1.2企业筹资的渠道和方式3.1.2.1企业筹资的渠道筹资渠道是指企业筹措资金的来源方向和渠道。现阶段我国企业筹资渠道主要有：1）国家财政资金2）银行信贷资金3）非银行金融机构资金4）其他企业资金5）居民个人资金6）企业自留资金，主要包括计提折旧、提取盈余公积金、和未分配利润等形成的资金。7）外商资金3.1.2.2筹资方式教学内容备注筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。目前我国企业筹资方式有：1）吸收直接投资2）发行股票3）银行借款4）利用商业信用5）发行债券6）融资租赁

4、7）利用留存受益3.1.2.3筹资渠道和筹资方式的对应关系筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是企业通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系，特定的筹资渠道只能配以相应的筹资方式，而一定的筹资方式只能适用于某一特定的筹资渠道。3.1.3企业筹资的原则企业筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，企业应遵循如下原则：3.1.3.1规模适当原则3.1.3.2筹措及吋原则3.1.3.3方式经济原则3.1.3.4风险控制原则3.2企业资金需要量的预测预测企业资金需要量是筹集资金的基础性工作，也就是说，企业在筹资之前，应当采用一

5、定的方法预测资金需要量，以保证企业生长经营活动对资金的需要，避免发生筹资失败、现金周转不灵问题。Q91綃隹育饰卜片汰的糊今销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与篇售收入总额之间的依存关系，按照计划期销售额的增长情况來预测资金需要量的一种定量计算方法。教学内容备注3.2.2销售rr分比法的计算步骤3.2.2」确定销售百分比销售冇分比即销售收入变动率，计算预测年度销售收入变动额。菇计算公式为：式中，S1为预测期销售额；SO为基期销售额；AS为预测年度销售收入变动额。计算预测年度销售收入变动率，其计算公式为：ASK=SO3.222分离项目在资产负债表屮，冇些

6、项目随销售额变动同比例变动，通常将这些项目称为敏感项目；冇些项目不会随销售额的变动而发生变动，这样的项目称为非散感项目。1)随销售额变动呈正比例自动变动的资产项H(简称变动资产)，如货币资金、应收帐款、存货等流动资产项目，英基期金额一般用A來表示；而长期投资、无形资产等与销售额变动没有必然的因果关系，是非敏感项2)随销售额变动呈正比例自动变动的负债项H(简称变动负债)，如应付张款、应付票据和其他应付款等流动负债项目，期基期金额一般用B來表示；而长期负债等与销售额变得没冇必然的因果关系，是非敏感项目。3.2.2.3计算企业资金需要量计算企业资金需耍量，其计

7、算公式为：△ST=(A-B)K=(A-B)SO式屮，T为企业资金需要量，其他符号含义同前企业资金需要虽就是企业需要追加的资金数量。上式中，A为变动资产，也可以理解］3.224计算预测年度可以使用的留存受益增加额年度需从企业外部追加的出资额AF,即预测年度企业资金需要量与可用留存受益增加额的差额。期计算公式为：ASAF=T-R=(A-B)・——SO该企业2001年的销售收入为400000元，销售净利率为12%,已按40%的比例发放普通股股利为19200元。目前企业尚有剩余生产能力，即增加目前取尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投资。假定销

8、售净利率仍保持上年水平，预计收入不需要进行固定资产方面的投资。假定销售净利率仍保