证券投资学考试内容整理

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1、1、有价证券：指标有票而金额证明持券人有权按期取得一定收入并可自rh转让和买卖的所有权或债权凭证。2、招标发行：是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式，可按照不同发行对象分为缴款期招标，价格招标，收益率招标三种。3、包销：指证券承销机构将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；销售风险rti承销商承担，发行人需支付较高的承销费。可以分为全额包销和余额包销两种。4、代销：指证券承销机构代发行人发售证券，在承销期结束吋，将为售出的证券全部退还给发行人的承销方式；销售

2、风险主要由发行人承担，所以支付的代销费也少。5、第三市场：指上市证券在场外交易形成的市场。6、第四市场：指机构投资者和筹资者的证券交易绕过证券经纪商，通过计算机网络直接进行大宗证券买卖形成的场外交易市场。7、集合竞价：是指在规定吋间内，对接收的累计买卖申报，实行一次性集中撮合成交的竞价方式。8、连续竞价：是指在交易时段的任何时点，对买卖申报逐笔连续撮合成交的竞价方式。9、普通股：是指在公司经营管理，盈利和财产的分配上享有普通权力的股份。它是构成公司资本的基础，是股票的慕本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。证券市场上

3、流通的的股票都是普通股。10、优先股：是指在分配公司收益和剩余资产两个方面，比普通股股票拥有优先权，但部分权利受到限制的股票。11、市盈率：是指股票市场价格与每股年税后利润（净利润）的比率。市盈率（PE）二股票市价P一每股净利润E12、市净率：又称净资产倍率，是指每股市场价格与每股净资产的比率。市净率（PB）二股票价格P一每股净资产B13、流动比率：是企业的流动资产与流动负债的比率，是用來衡量企业资产变现能力和清偿短期负债的能力的指标。流动比率二流动资产/流动负债14、速动比率：是指流动资产中扣除存货和预付费用的部分。

4、速动比率二流动资产■存货■待摊费用/流动负债15、权益乘数：是资产总额与股东权益的比率。乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。权益乘数二资产总额/股东权益总额X100%16、已获利息倍数：是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力。己获利息倍数二息税前利润/利息费用17、存货周转率二营业成本/平均存货；存货周转天数=360/存货周转率18、应收账款周转率二/平均应收账款；应收账款周转天数=360/应收账款周转率19、销售毛利率：也称主营业务毛利率，是毛利占营业收入的百分比。销售毛利率

5、二营业收入-营业成本/营业收入X100%20、销售净利率：也称主营业务净利率，是净利润与营业收入的百分比。销售净利率二净利润/营业收入X100%21、净资产收益率二净利润/年末经资产总额X100%22、到期收益率：是指投资者在发行时买入或在二级市场上买入债券，一直持有到债券到期口为止时的收益率，是评估债券价值的重要指标。23、债券定价理论定理一：债券的价格与债券的到期收益率成反比关系，价格下跌，到期收益率上升，价格上升，到期收益率下跌。定理四：假设债券期限一定，在到期收益率变化幅度相同的情况下，债券到期收益率上升导致的

6、价格下跌的量，要小于到期收益率下降导致价格上升的量。24、认购权证：又称看涨权证，权证持有人有权在约定期限以执行价格从发行人处买进约定数量的标的资产。25、认沽权证：又称看跌权证，权证持有人有权在约定期限以执行价格向发行人出售约定数量的标的资产。26、ETF：是指交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，属于开放式基金的一种特殊类型，是一种在交易所上市，基金份额可变的开放式基金。27、LOF：是指通过深圳证券交易所系统发行并上市交易的开放式基金。投资者既可以通过银行等场外销售渠道申购，赎回LOF基金，也可以通过交易所市

7、场进行LOF基金的买卖交易。1、宏观经济指标的分析①国内生产总值GDP：-般来说GDP对股市的影响表现为，当GDP持续稳定的增长，股票的内在含金量以及投资者对股票的需求增加，促使股票价格上涨，证券市场会呈现上升趋势。②失业率，失业率较高且持续快速增长时，经济发展速度放缓国民收入减少，股票投资者减少，从而促使股票价格下跌。③通货膨胀，通货膨胀対股票价格走势的影响复杂，既有刺激股票价格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用，温和的适度的通货膨胀能使经济繁荣，就业增加，居民收入和企业利润增加，对股票走势就有积极的作用，若通货膨胀

8、率过高，则会有消极的作用，使得股票价格下跌。④利率，一般来说利率与股票价格成反比变化，利率下跌，储蓄获得的利息减少，使一部分资金回到股市中，股票价格便会上涨。⑤固定资产投资规模通过影响宏观经济水平来影响股票市场，适度的投资有利丁-经济又快又好的增长，使大量的上市公司受益，促使股票市场持续稳定的发展。⑥汇率，政府维持汇率稳定，动用外