证券投资学重点整理

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1、第一章资本证券：资本证券是指对资本资产的收益具有请求权及其他相关权益的凭证。资本证券包括债券、股票和衍生债券等。证券投资：证券投资是指个人或机构购买资本证券以期获取受益的行为或过程。现代投资学理论主要有哪些具体理论？资产组合理论资本资产定价理论套利定价理论有效市场假说理论期权定价理论第二章证券发行市场：也称一级市场或初级市场，是指发行人以筹集资金为目标，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。股票市场：股票发行和流通的场所。发行人为股票有限公司主板市场：也称一板市场，它是指传统意义上的证券市场

2、，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要市场。创业板市场：也称二板市场，指与主板市场相对应，在主板之外专为处于幼稚阶段中后期和产业化阶段初期的中小企业级高新科技企业提供资金融通的股票市场。简述证券市场结构P14主体结构：证券发行人、证券投资者、证券市场中介机构、自律性组织、证券监管机构客体结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生证券市场层次结构：证券发行市场、证券交易市场组织结构：证券交易所市场（主板市场、中小企业板市场、二板市场）、场外市场（三板市场）第三章发行市场：是指新发行的股票、债券、基金受益凭证等有价

3、证券从发行者手中销售到投资者手中的市场。交易市场：投资者买卖已发行在外的有价证券的场所，又称证券流通市场或二级市场。折价发行：以低于票面金额的价格发行证券的方式。这是常见的债券发行价格。溢价发行：以高于票面额或净值的价格发行证券。核准制：是指证券发行人在公开募集合发行证券之前，不尽要按法律的规定向证券发行主管部门提供与发行证券有关的一切资料，而且还必须符合有关法律和证券主管部门规定的必备条件。注册制：是指证券发行人在公开募集和发行证券之前，按法律的规定向证券发行主管部门提供与发行证券有关的一切资料，依法定程序申请登

4、记注册。第五章股票：股票是股份有限公司的产物，它随股份有限公司的产生而出现，是股份公司向其出资者签发的出资证明或股份凭证。普通股：是股份公司最基本、最大量也是最重要的股票种类，是构成股份公司资本的基础。它比优先股享有的权益广泛得多，也因此成为风险的主要承担者。优先股：与普通股相比，一是优先从事前确定的股息率分配公司税后利润，二是在公司清算时仅优先于普通股分配剩余资产。简述股票估值的主要方法收入的资本化定价方法：任何资产的内在价值或真实价值都是由投资者从拥有该项资产时起预期在将来可获得的现金流所决定的。由于现金流要在

5、未来期间才得到，所以要将这些现金流以一个合适的折现率进行折现，一伙的资产的现值。基于市盈率的定价方法：首先对下一年的每股收益作出预测，然后在确定该股票的市盈率，两者的乘积就是下一年的股票价格。账面价值法：就是一句普通股的账面价值来确定其内在价值的方法。第六章债券：是政府或企业（工商企业和金融企业）直接向社会接在筹措资金时，向投资者发行的，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。是一种债权证书，是发行人按法定程序向投资者发行的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。政府债券：也称公

6、债，是由中央政府或地方政府发行的债券。公司债券：广义的公司债券泛指所有工商企业发行的债券，狭义的公司债券专指公司制企业发行的债券。试析债券与股票的区别性质不同：债券是一种债务凭证、股票是一种所有权证书期限不同：债券有明确的期限，到期必须还本付息，股票则没有期限，他的存续期与公司的存续期相同，公司没有退股的义务收益不同：债券的收益来自固定利息和债券价格上升的升值收益，股票的收益来自公司分红派息和股票价格上升的资本利得，其中，公司的分红派息会因公司业绩的增加而无上限风险不同：债券风险源于市场利率和通货膨胀的上升，以及由

7、此导致的债券价格下跌，风险比股票的风险大得多，公司的分红派息完全视其盈利状况而定，股票价格有涨有跌。流动性不同：债券因其利益与风险有较强的可测性，利息损失及交易市场的价格波动较小；股票的收益和风险都具有高度不确定性。具有极强的流动性发行者的范围不同：债券的发行只引出债权债务这种比较简单的关系，因而可从当债权人主体范围比较广；股票的发行主体是单一的，即只有股份有限公司这种财产组织形式的企业才能发行股票简述债券估值的基本方法第七章衍生债券：是以债券、股票、银行定期存单等基础工具或基础变量为基础派生出来作为交易对象的金融

8、工具金融期货：是指金融工具作为标的的期货合约股指期货：是以市场的某个股票价格指数作为基础变量的期货合约金融期权：是以利率、外汇、股票、股票价格指数等金融商业及其期货作为合约标的物的期权欧式期权：它是指期权持有者在期权到期日才有行使交易权力美式期权：它是指在期权交易期限内任何一个时间点上，期权持有者都有权行使交易权力套期保值：所谓股指期货套期保值是对于已经持有